Le marché boursier américain a connu une hausse folle, est-il temps de sortir à l'étranger pour diversifier les actifs mondiaux ?

Dernièrement, les actions américaines connaissent une hausse un peu démesurée. Le concept d'IA est extrêmement populaire, mais certaines personnes commencent à se demander : cette tendance peut-elle se maintenir ? De plus, la concentration des actions technologiques est trop élevée (36 % du SP500 sont des actions IT), et une fois que la bulle de l'IA éclate, le portefeuille ayant une Heavy Position sur les actions américaines pourrait subir des pertes.

Le marché mondial dépasse discrètement le marché boursier américain

Regardez les données et vous comprendrez :

• Indice S&P Global (suivant 24 économies développées) a augmenté de 16,39 % au cours de l'année écoulée, avec une hausse de 0,91 % depuis le début du trimestre.
• S&P 500 : Bien que célèbre, ces deux périodes ont été battues par les indices mondiaux.
• Indice des marchés émergents : hausse de 21,05 % au cours de l'année écoulée, hausse de 1,05 % depuis le début du trimestre, et il continue d'aspirer l'argent des investisseurs depuis 3 semaines (2,17 millions de dollars d'entrée)

En revanche, du côté des fonds d'actions américaines, jusqu'à la mi-novembre, ils n'ont attiré que 115 millions de dollars, ce qui représente la semaine la plus faible depuis la mi-octobre. En d'autres termes, l'argent intelligent commence à s'en aller.

Trois types d'actifs mondiaux à surveiller

1. Fonds de blue chip internationaux

Ces fonds sont géographiquement diversifiés, ce qui permet de réduire efficacement le risque de concentration du marché américain :

• Japon représente 20-24%
• Royaume-Uni représente 12-14%
• Le Canada représente 10-11%

Les fonds représentés incluent FNDF, DFAI, AVDE, SCHF, etc.

2. Fonds de dividendes internationaux

Les entreprises avec des dividendes stables ont souvent une forte capacité à gérer les risques. En période de volatilité du marché, les dividendes sont comme une bouée de sauvetage :

• IHDG : taux de distribution 2,58 %
• VIGI : taux de distribution de 1,87 %
• IDV : taux de distribution de 4,54 % (c'est un peu fou)

3. Fonds de marchés émergents (joueurs à forte appétence au risque)

Le rendement est plus puissant, mais la volatilité est également élevée. IEMG, VWO, EEM sont des choix courants.

Logique de base

Le risque de bulle sur le marché boursier américain apporté par l'IA + l'incertitude économique = une allocation mondiale diversifiée est un choix judicieux. La performance de l'indice mondial S&P parle d'elle-même : les portefeuilles avec une exposition internationale ont un risque plus maîtrisé et un rendement qui n'est pas négligeable.