Vous vous souvenez quand tout le monde s'inquiétait de ces tarifs ? Les prévisionnistes économiques décrivaient des scénarios de fin du monde à gauche et à droite. Twist : certains de ces mêmes analystes sont maintenant en train de mettre à jour discrètement leurs perspectives de croissance.

Qu'est-ce qui a changé ? Il s'avère que les dépenses d'IA des grandes entreprises technologiques sont différentes. Nous parlons d'investissements massifs dans l'infrastructure qui n'étaient pas entièrement intégrés dans les modèles antérieurs. L'ampleur des capitaux investis dans le développement de l'IA commence à compenser certains des vents contraires liés aux tarifs que les économistes craignaient initialement.

C'est un cas classique d'une méga-tendance potentiellement neutralisant une autre. Il reste à voir si cet optimisme se maintiendra, mais le changement de narration est réel. Le marché est toujours plein de surprises, et cela pourrait en être une.