L'industrie brésilienne des Cryptoactifs célèbre les avancées réglementaires de 2025, mais s'inquiète des nouvelles politiques fiscales.

Source : PortaldoBitcoin Titre original : Le secteur crypto brésilien célèbre l'avancée réglementaire de 2025, mais craint de nouveaux impôts Lien original : Les leaders des échanges de crypto-monnaies ont partagé leur évaluation des nouvelles règles de régulation qui seront mises en place d'ici la fin de 2025 lors de la conférence sur la blockchain au Brésil.

Selon João Canhada, le fondateur de Foxbit, la raison pour laquelle la plupart des cadres réglementaires actuels adoptent leur forme actuelle est due aux efforts discrets des entreprises et des entités de ce secteur. Il a souligné que la première version de la réglementation était beaucoup plus stricte.

“Nous travaillons en coulisses pour nous assurer que la réglementation n'est pas trop lourde,” a-t-il déclaré, rappelant aux gens comment les décisions prises au cours des derniers mois ont empêché des scénarios “plus restrictifs” pour les échanges et les utilisateurs, comme une éventuelle interdiction de la garde autonome des cryptomonnaies.

“La plus grande erreur est de ne pas avoir de Bitcoin. La deuxième plus grande erreur est de ne pas avoir de garde personnelle. Si vous n'avez pas de garde personnelle, vous n'êtes pas propriétaire, mais otage,” a-t-il affirmé.

Les membres du groupe comprennent également Rodrigo Marinho, de l'Institut de recherche sur le marché libre, Thiago Sarandy d'un échange de premier plan, Bel Longhi de Ripple et Júlia Rosin d'une plateforme de conformité.

Pour Bel Longhi, responsable de la réglementation et des politiques publiques chez Ripple, 2025 représente un tournant mondial pour le marché des actifs numériques. Elle a déclaré que cette année serait “totalement décisive” en raison des nouvelles régulations dans différents pays, comme le Genius Act aux États-Unis et le MiCA en Europe.

“Ces mesures ont apporté de la clarté et ont permis aux grandes institutions d'entrer sur le marché. Nous avons vu Swift, JPMorgan, BlackRock et d'autres participants traditionnels commencer à utiliser la blockchain,” a-t-elle souligné.

Bel a déclaré qu'il est correct que les banques centrales adoptent un modèle technologique neutre pour les paiements internationaux, permettant aux transactions blockchain d'être traitées de la même manière que les opérations de change conventionnelles. “Le Brésil s'en sort très bien. Cela rapproche beaucoup de la méthode suisse.”

Le responsable juridique et de la réglementation d'une plateforme d'échange de premier plan, Thiago Sarandy, a détaillé deux victoires majeures obtenues par l'industrie au cours de ce cycle de réglementation : le projet de loi pouvant générer de nouveaux impôts n'avance plus, et la suppression du carnet d'ordres mondial de la réglementation des changes.

Points d'attention de la réglementation

Le directeur de Ripple a lancé un avertissement important concernant l'impact de la nouvelle réglementation fiscale : “Le problème n'est pas de payer des impôts. Le problème est que chaque étape de la chaîne de paiement transfrontalière doit payer une taxe de 3,5 %. C'est énorme et préoccupant.”

Bel a également déclaré que la manière dont la banque centrale intègre les échanges de stablecoins dans la structure du marché des changes pourrait pousser les utilisateurs vers des actifs plus volatils. “Cette mesure pourrait finalement encourager d'autres actifs plus risqués, je ne suis pas sûr que ce soit l'objectif.”

Malgré les préoccupations, elle a effectué une évaluation positive de l'attitude ouverte de la banque centrale, soulignant que les autorités “sont prêtes à apprendre ensemble”.

La directrice des politiques publiques d'une plateforme conforme, Júlia Rosin, a révélé que l'entreprise renforce le dialogue avec le ministère des Finances, en particulier sur les questions fiscales, et tente d'organiser une réunion avec le ministre des Finances, Fernando Haddad, pour soumettre des données détaillées sur l'industrie. “L'industrie n'est pas opposée à la taxation. Nous espérons simplement établir un système qui permette au marché de survivre.”

Ce dirigeant a souligné un autre goulot d'étranglement réglementaire : l'incohérence entre les agences de régulation. “Les banques centrales, les départements des impôts et les commissions des valeurs mobilières sont autonomes. Nous cherchons l'unification, mais ce n'est pas la réalité. Créer une réglementation qui ne communique pas avec une autre est inutile.”

Elle a cité l'incompatibilité mondiale liée à la Travel Rule, ce qui a conduit le Brésil à exiger des lois d'autres pays qui ne demandent même pas aux entreprises locales de collecter des données. “Si un échange d'un autre pays ne peut pas conserver les données, il ne te les remettra pas. C'est un problème mondial. Nous devons porter cette discussion à un niveau international.”

Un cadre supérieur d'un échange de premier plan a souligné que l'industrie doit empêcher la création d'une taxe sur les transactions similaire à la CPMF abolie. Il a expliqué qu'en Inde, toute transaction est soumise à une taxe de 1 %, ce qui a conduit les utilisateurs à abandonner les plateformes locales. “Une taxe mal conçue pourrait nuire à l'ensemble du marché, chasser les utilisateurs et étouffer la technologie. C'est le principal risque.”

Il a également critiqué le fait que certains produits (comme le trading sur marge) soient restreints dans le pays. Pour lui, cela reflète une tentative d'intégrer le secteur de la cryptographie dans la logique bancaire traditionnelle. “Les régulateurs doivent comprendre que le secteur de la cryptographie n'est pas comme les autres. La communauté est forte et la technologie peut facilement ne pas suivre la centralisation. Un excès de réglementation entravera la visibilité que les banques centrales souhaitent avoir sur les transactions.”

Le fondateur de Foxbit défend également les bourses domestiques, affirmant qu'elles souhaitent offrir des produits tels que des dérivés et des crédits, mais que pour l'instant, “les normes de réglementation sont trop strictes et pas assez flexibles”.

Pour lui, le défi est réglementaire plutôt que technique : “Dans le DeFi, je peux obtenir un crédit en quelques secondes. Au Brésil, j'ai besoin de contrats et de signatures de plusieurs personnes. Ce n'est pas très efficace.”

Perspectives d'avenir

Bel Longhi a commenté le projet de loi sur la réglementation des stablecoins du député Lucas Ramos. Selon elle, étant donné que l'Administration fédérale des impôts a indiqué que plus de 70 % de l'utilisation des cryptomonnaies au Brésil concerne des stablecoins, c'est un sujet urgent.

Cette dirigeante a expliqué que ce texte protège les consommateurs et donne aux émetteurs une sécurité, exigeant des réserves auditées. Mais elle a souligné un point manquant : “Le projet ne peut garantir l'interchangeabilité internationale des stablecoins. Ils doivent circuler librement entre les pays.”

Elle a également souligné que ce projet de loi doit être coordonné avec la résolution n° 520 de la banque centrale, qui a défini ses propres règles concernant les réserves. “Cette résolution est un peu excessive, mais ce sont tous des points sur lesquels nous pouvons collaborer avec la banque centrale.”

À la dernière minute, Bel a résumé le sentiment général : “Les réalisations de cette année l'emportent sur les problèmes.”