Le crédit via blockchain progresse : les banques brésiliennes testent déjà des modèles inspirés du DeFi

Source : PortaldoBitcoin Titre original : Le crédit via blockchain progresse et les banques testent déjà des modèles inspirés de la DeFi Lien original : Une des nouvelles frontières pour le marché des cryptomonnaies est de créer des flux de crédit pour le système financier traditionnel grâce à des structures basées sur des smart contracts. Le sujet a été mis en avant lors de la Blockchain Conference Brasil 2025, qui s'est tenue à São Paulo.

Le débat a été lancé par Lucca Cantarini, avocat et spécialiste en Compliance Réglementaire Crypto chez Nubank, qui a attiré l'attention sur le potentiel de la technologie. Selon lui, des protocoles comme Aave et Compound permettent aux institutions de prendre des emprunts et de transférer du crédit au client final à des taux d'intérêt et des conditions nettement plus avantageux.

“Les banques ignoraient le marché des stablecoins, mais ce segment est devenu si grand qu'il est devenu impossible de l'ignorer. Il en sera de même pour le marché du crédit. Lorsque les montants augmenteront, les banques voudront adapter ces outils à leur réalité pour ne pas rater le train”, a déclaré Cantarini.

João Gianvecchio, directeur des actifs numériques de la Banque BV, a souligné que les marchés traditionnel et crypto tendent de plus en plus à coexister dans l'offre de crédit, mais a souligné que le secteur blockchain doit encore évoluer.

“Le marché traditionnel a un indice de Bâle, une réglementation sur l'effet de levier, un bilan de dépôt et de collatéral. Il existe divers indicateurs et mécanismes de contrôle pour éviter une rupture systémique. Les entreprises numériques devront se rapprocher de cet univers pour atténuer les risques”, a expliqué.

La même évaluation a été partagée par Gustavo Lopes, de Truther, qui a souligné la nécessité pour le secteur de la crypto d'incorporer des spécialistes en analyse de risque pour structurer des opérations plus complexes.

“Utiliser Bitcoin comme garantie pour emprunter USDC est relativement simple. En revanche, des opérations plus sophistiquées, comme utiliser une Cédula de Produto Rural tokenisée pour offrir du crédit carbone tokenisé, nécessitent un autre niveau de structure”, a-t-il observé.

Daniel Coquieri, PDG de Liqi, a rappelé que de grandes institutions testent déjà des modèles similaires à ceux des protocoles DeFi, mais sans la décentralisation complète. Selon lui, Itaú a utilisé un système inspiré d'Aave pour structurer une opération de crédit de 80 millions de R$ — et Banco BV a réalisé une opération du même montant.

“L'utilisation de cette technologie est déjà en cours et tend à croître. Cela va devenir de plus en plus courant”, a déclaré Coquieri.