Auteur : Frank, PANews
Chaque fois que le marché traverse une phase d’indécision, certains tentent de prévoir la tendance suivante en utilisant une méthode de rétroaction historique du style «刻舟求劍» (graver sur un bateau pour chercher une épée). Dans ces situations, on voit souvent que ces théories et graphiques donnent l’impression que l’histoire se répète toujours, et semblent automatiquement faire correspondre la tendance future à une période passée pour la valider par superposition.
Cette ressemblance semble avoir un effet magique, et est souvent vérifiée. Un blogueur affirme que cette méthode de prédiction aurait une précision de 75% à 80%.
Ce type de prévision «刻舟求劍» qui fait régulièrement le buzz sur les réseaux sociaux, aide-t-il réellement à identifier les phases du marché ou ne fait-il que déguiser du bruit en prophétie ?
De «滴答分形» à «rimes historiques»
L’opération phare pour prédire le sommet du marché en octobre 2025 est celle d’un analyste nommé CryptoBullet. Il a créé une méthode d’analyse appelée «tick-tock» (ressemblance de rythme), qui, à partir de mai 2025, prédisait que le prix du BTC atteindrait son sommet en octobre.
Finalement, ce modèle a réussi à prévoir la fin du marché haussier. Cependant, concernant le prix, CryptoBullet avait prévu 150 000 dollars, alors que le sommet réel n’a atteint que 126 000 dollars.
Selon le principe de son modèle, ce résultat était attendu. Sa logique principale est : dans plusieurs cycles passés, une certaine période après le halving correspondait souvent à un sommet. Lorsqu’un marché entre dans une fenêtre similaire, en utilisant la même périodicité pour extrapoler le développement du prix, il est possible que ce soit en octobre, avec un sommet atteignant 150 000 dollars. La variable la plus importante dans cette logique est la période de temps, ce qui permet une prévision relativement précise du moment, mais pas du prix exact.
Un autre exemple est KillaXBT, dont la philosophie centrale est : l’histoire ne se répète pas à l’identique, mais « rime » souvent. En combinant la périodicité, les fenêtres pivot historiques et la symétrie structurelle, il adapte ses prévisions au marché actuel.
Par exemple, il ne tire pas tous les cycles temporels à une échelle fixe, insistant sur le fait que certains événements se produisent à des moments précis. Au lieu de cela, il compare la fenêtre de prix et la tendance actuelles avec une phase spécifique de l’histoire, puis fait une prévision floue de la tendance à venir.
Ce type de prévision ne concerne pas des prix très précis ni des moments précis. Il s’agit simplement de juger si le marché va monter ou descendre.
KillaXBT affirme que la précision de ses prévisions peut atteindre 75% à 80%.
PANews a analysé plusieurs de ses prévisions récentes, par exemple celle de décembre 2025, où il a observé une forte similitude entre la tendance de cette période et celle de 2021. Il a prédit un possible fond à 80 000 dollars, puis une cassure au-dessus de 90 000 dollars. La tendance réelle n’a pas fait tomber le prix sous 80 000 dollars, mais il a effectivement dépassé 90 000 dollars, atteignant près de 98 000 dollars. Bien que la prévision du prix précis n’ait pas été exacte, la tendance était effectivement similaire à celle de 2021, selon ses simulations.
En janvier 2026, KillaXBT, basé sur une autre méthode, indique qu’après avoir analysé les modèles statistiques des 7 derniers mois, le marché aurait tendance à baisser en moyenne de 8% dans les deux semaines suivant le 14 de chaque mois. Il prédit donc qu’après le 14 janvier, le marché pourrait à nouveau entrer dans une phase baissière, avec une chute d’au moins 8%.
Cette prévision s’est également révélée précise. Après un sommet temporaire le 15 janvier, le marché a effectivement entamé une chute rapide, avec une baisse maximale de plus de 38%.
En février 2026, il prévoit que la tendance ressemblera à celle de 2022, avec une hausse initiale suivie d’une nouvelle cassure en dessous de 60 000 dollars, formant un bas de cycle. Bien que cette prévision n’ait pas encore été vérifiée, la récente remontée vers environ 74 000 dollars a confirmé une partie de ses scénarios.
De prime abord, les prévisions de KillaXBT semblent assez précises, ce qui lui a valu beaucoup d’attention et de fans.
La métaphysique ou la science ? Les trois principales logiques derrière la haute précision des «刻舟求劍»
Mais la question plus concrète est : pourquoi ces prévisions «刻舟求劍» sont-elles souvent précises ? S’agit-il de métaphysique ou y a-t-il une base scientifique ?
Premièrement : l’histoire « rime » effectivement, mais cette rime est due à la structure du marché, influencée par la liquidité et la chaleur du marché. Par exemple, dans la méthode «威科夫操盘法» (Wyckoff), le marché est divisé en quatre phases : accumulation, montée, distribution, baisse.
Ce cycle répétitif est en réalité une récurrence des émotions du marché, passant de la panique à l’euphorie, puis inversement.
Deuxièmement : cette efficacité de prévision n’est pas exclusive aux méthodes «刻舟求劍». La plupart des indicateurs techniques couramment utilisés, comme MACD, RSI, ou les lignes de tendance, peuvent aussi donner des signaux d’alerte lors des sommets ou des creux. Mais, premièrement, ces indicateurs sont trop familiers pour les traders, donc ils manquent de mystère. Deuxièmement, par rapport à la méthode «刻舟求劍», ces indicateurs ne montrent pas aussi intuitivement la structure précise du mouvement (par exemple, une hausse suivie d’une baisse). Pourtant, l’instinct humain préfère souvent cette simplicité visuelle.
Troisièmement : la chance joue un rôle dans la réussite de nombreuses prévisions. Dans le livre «Le marche aléatoire et l’imbécile», un exemple montre que si l’on met une infinité de singes devant une machine à écrire, l’un d’eux finira par écrire parfaitement «L’Iliade». Cela ne veut pas dire que ces analystes font des analyses aléatoires, mais que, dans la masse, beaucoup de prévisions erronées sont ignorées ou supprimées, tandis que celles qui restent sont souvent celles de chanceux. Les influenceurs (KOL) cherchent le trafic, tandis que les traders cherchent la rentabilité réelle.
Les prévisions «刻舟求劍» ne sont pas nouvelles dans le domaine crypto. Depuis plusieurs années, des théories similaires ont émergé, comme TechDev qui superpose le cycle mensuel du Bitcoin avec celui de 2013 et des années 70 pour prévoir un sommet entre 200 000 et 390 000 dollars ; PlanB qui utilise le modèle de flux stocké et le modèle de plancher pour extrapoler le halving jusqu’à 100 000 dollars ; ou encore plusieurs analystes qui appliquent directement les cycles de 2017 et 2021 à la tendance actuelle.
Aujourd’hui, la plupart de ces prévisionnistes ont échoué, et leur notoriété a diminué. Quand les anciens prophètes sont évincés, de nouveaux « maîtres du tracé » apparaissent avec de nouvelles formes de métaphysique.
La prévision ne fait pas la stratégie, et la faiblesse en pratique
Un autre point crucial : ces prévisions «刻舟求劍» ont-elles une réelle utilité dans le trading ?
Reprenons quelques exemples évoqués plus haut.
Pour CryptoBullet, la prévision d’un sommet à 150 000 dollars en octobre 2025 est très vague. En trading réel, il faut considérer la direction du prix, le timing précis, la gestion des stops, la taille des positions, etc.
Sa prévision ne donne qu’un point dans le temps, et le prix est erroné. En tant que stratégie de trading concrète, cette prévision a peu de valeur. Il est difficile d’ouvrir une position short dès début octobre simplement parce qu’on a lu « sommet en octobre », car cette prévision ne fournit ni point d’entrée précis ni condition d’échec claire. Si un trader se précipite à short dès que le marché monte, il risque d’être stoppé en perte lors de la dernière hausse. À l’inverse, attendre un signal de faiblesse pour agir, cette prévision ne fait que confirmer a posteriori que « le timing était à peu près bon », mais ne constitue pas un système de trading prêt à l’emploi.
Pour la prévision de KillaXBT en décembre, elle est plus orientée vers la tendance que vers une stratégie d’exécution. Elle indique que « le marché va probablement faire un fond puis dépasser à la hausse », mais ne précise pas si c’est autour de 82 000, 80 000 ou 78 000 dollars, ni à quel niveau une cassure invaliderait cette analogie. Pour un investisseur à moyen ou long terme, cette analyse peut aider à maintenir ses positions sans paniquer lors d’une baisse. Mais pour un trader qui doit entrer et sortir précisément, il manque encore d’informations clés.
La prévision de KillaXBT en janvier pourrait être la plus précise, mais le problème est que le prix n’a commencé à baisser qu’après le 15, ce qui aurait pu faire sortir prématurément le stop si on avait suivi cette prévision. De plus, cette structure de prévision ne donne pas de prix précis pour fixer des stops ou des prises de profit.
En résumé, ces prévisions «刻舟求劍» ressemblent davantage à des outils d’identification de phases qu’à des stratégies de trading directement réplicables. Elles peuvent aider à repérer des zones de risque ou des points de retournement, et donner une certaine inspiration dans une tendance floue. Mais lorsqu’elles sont emballées comme des prophéties très précises, leurs limites deviennent rapidement évidentes.
L’histoire rime, mais ne se copie pas à la perfection.
Pour l’investisseur lambda, ce qui compte réellement, ce ne sont pas des « cartes divines » ou des graphiques parfaits, mais plutôt les émotions, la liquidité et la structure que ces graphiques tentent de révéler. La véritable vigilance consiste à ne pas prendre ces prévisions floues comme des ordres précis pour trader.
