Coinbase étend sa poussée sur les dérivés en Europe via une entité régulée par la directive MiFID

Coinbase a lancé le trading de crypto-futures réglementés dans 26 pays européens, dont l’Allemagne, la France et les Pays-Bas, via sa plateforme Coinbase Advanced.

Cadre réglementaire et options de levier

Coinbase a déployé le trading de crypto-futures réglementés dans 26 pays européens, marquant sa première grande initiative dans le domaine des dérivés dans la région. Le lancement, accessible via Coinbase Advanced, permet aux traders de marchés tels que l’Allemagne, la France et les Pays-Bas d’accéder à une gamme de produits de futures réglés en espèces. Ceux-ci incluent des contrats perpétuels avec des échéances de cinq ans, des contrats mensuels et trimestriels datés, ainsi que des indices liés aux actions tels que le Mag7 + Crypto Equity Index Futures.

Selon un communiqué, l’offre est gérée par l’entité de Coinbase régulée en vertu de la directive sur les marchés d’instruments financiers (MiFID), garantissant la conformité aux règles financières européennes. Les traders peuvent accéder à un levier allant jusqu’à 10x sur des contrats phares comme le bitcoin, l’ether et les indices boursiers, avec un levier moindre sur d’autres produits.

Pour les utilisateurs européens, ce lancement représente un changement significatif. Historiquement, de nombreux traders utilisaient des plateformes offshore ou peu régulées pour accéder aux dérivés cryptographiques en raison du paysage réglementaire fragmenté. L’entrée de Coinbase offre une alternative réglementée à un moment où le cadre MiCA (Markets in Crypto-Assets) en Europe renforce la surveillance des échanges d’actifs numériques.

Coinbase entre sur un marché concurrentiel mais inégal. Binance domine depuis longtemps le volume des futures cryptographiques en Europe, bien que sa structure offshore ait attiré l’attention des régulateurs et conduit à des restrictions dans plusieurs États de l’UE. Kraken, en revanche, s’est forgé une réputation pour sa conformité et sa transparence, mais son offre de dérivés reste plus limitée. Bybit et d’autres plateformes offshore ont attiré les traders particuliers avec un levier élevé et une large gamme de produits, bien qu’elles subissent une pression croissante dans le cadre de la réglementation européenne en évolution.

Par ailleurs, la stratégie de Coinbase repose sur la confiance et la conformité. En proposant des futures réglementés en parallèle du trading au comptant sur la même plateforme, elle vise à capter la demande à la fois institutionnelle et retail, notamment auprès des traders recherchant des lieux plus sûrs à mesure que la clarté réglementaire s’améliore.

Cette démarche souligne l’ambition de Coinbase de devenir une « plateforme tout-en-un » pour le trading au-delà des cryptomonnaies, avec des plans d’expansion dans les produits liés aux actions et autres classes d’actifs. La réussite dépendra de sa capacité à créer une liquidité comparable à celle des concurrents offshore tout en maintenant sa réputation de rigueur réglementaire.

FAQ ❓

• Quels pays sont inclus dans le lancement du trading de futures de Coinbase ? Coinbase a lancé le trading de crypto-futures réglementés dans 26 pays européens, dont l’Allemagne, la France et les Pays-Bas.
• Quels types de produits de futures sont disponibles ? Le lancement comprend des produits réglés en espèces, avec des contrats perpétuels, des contrats mensuels et trimestriels, ainsi que des indices liés aux actions comme le Mag7 + Crypto Equity Index Futures.
• Comment Coinbase garantit-il la conformité avec la réglementation européenne ? L’offre de Coinbase est gérée par son entité régulée selon la directive MiFID, qui respecte les règles financières strictes de l’Europe.
• Quel levier est disponible sur ces produits de futures ? Les traders peuvent accéder à un levier allant jusqu’à 10x sur des contrats phares comme le bitcoin et l’ether, avec des options de levier plus faibles sur d’autres produits.