XRP aujourd'hui nouvelles : les transactions d'arbitrage en yen s'effondrent, entraînant une chute en dessous de 2 dollars.

Les nouvelles d'aujourd'hui sur XRP montrent que le marché est sous pression, XRP a chuté à un point bas de 2,05 dollars, tandis que Bitcoin a chuté en dessous de 90 000 dollars, entraînant une forte baisse de l'ensemble du marché. En novembre, les sorties de fonds des ETF Spot BTC ont atteint 3,47 milliards de dollars, ce qui indique une baisse de la demande institutionnelle. Les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt de la La Réserve fédérale (FED) et une hausse des taux d'intérêt de la Banque centrale japonaise s'intensifient, aggravant le risque de fermeture des positions dans les transactions d'arbitrage en yens, ce qui a ensuite un impact sur les actifs à risque.

Risques de trading d'arbitrage du yen japonais : La tempête des changes entraîne XRP en dessous de 2 dollars

(source : Trading View)

Le Bitcoin a chuté de 3,39 % à 87 337 dollars lors de la séance matinale, et les nouvelles d'aujourd'hui sur XRP montrent qu'il a également baissé de 3,35 % à 2,0834 dollars. Le dollar/yen a baissé de 0,30 % à 155,666, exerçant une pression sur l'appétit pour le risque du marché. L'évolution du dollar/yen pourrait avoir un impact significatif sur la demande des acheteurs pour le Bitcoin et l'ensemble du marché des cryptomonnaies.

Les économistes parient que la Banque centrale va baisser les taux d'intérêt en décembre et que la Banque du Japon va les augmenter, ce qui entraînera une baisse du taux de change du dollar par rapport au yen. Il convient de noter que la Réserve fédérale (FED) mettra fin à sa politique d'assouplissement quantitatif (QT) le 1er décembre, ce qui réduira l'écart de taux d'intérêt entre les États-Unis et le Japon, favorisant l'appréciation du yen. Si la Réserve fédérale (FED) baisse les taux d'intérêt en même temps qu'elle met fin à sa politique d'assouplissement quantitatif et que la Banque du Japon augmente les taux, le taux de change dollar/yen pourrait plonger davantage, atteignant environ 140.

En règle générale, les fluctuations extrêmes des taux de change déclenchent des notifications d'appel de marge, forçant les traders à fermer leurs positions d'arbitrage sur le yen. L'arbitrage consiste à emprunter un instrument financier à faible taux d'intérêt pour acheter un autre instrument à taux d'intérêt élevé ou un actif risqué, qui génère généralement des rendements plus élevés. La fermeture des positions d'arbitrage affecte les actifs risqués et pousse davantage à la hausse le taux de change du yen.

En arrière-plan, la Banque centrale du Japon a réduit son programme d'achat de titres de l'État japonais et augmenté les taux d'intérêt en juillet 2024. Ce ajustement de politique coïncide avec les perspectives accommodantes de la Réserve fédérale (FED), déclenchant la fermeture des positions d'arbitrage sur le yen. En conséquence, le taux de change USD/JPY a chuté de 161,951 à 139,576. Le prix du Bitcoin est tombé de son point le plus élevé de 69 912 dollars avant la décision de la Banque centrale du Japon à son point le plus bas de 49 351 dollars, alors que les traders se débarrassaient d'actifs risqués pour rembourser leurs prêts en yens. En regardant vers décembre 2025, les traders XRP seront confrontés à des risques similaires, soutenant leur perspective baissière à court terme.

Ce risque lié aux devises est extrêmement crucial pour les nouvelles d'aujourd'hui concernant XRP. En tant que jeton de paiement transfrontalier, la proposition de valeur de XRP est étroitement liée au marché des devises. Lorsque le marché mondial des devises connaît des fluctuations importantes en raison de la divergence des politiques des banques centrales, XRP ne peut pas rester à l'écart. Pire encore, la fermeture des positions d'arbitrage sur le yen réduira directement les fonds entrant sur le marché des cryptomonnaies, ce qui mettra la pression sur tous les actifs à risque.

BlackRock reste sur ses gardes : l'ETF XRP attire bien moins que prévu

La nouvelle la plus décevante concernant XRP aujourd'hui est la faiblesse des flux de capitaux vers l'ETF. Étant donné les risques liés aux transactions d'arbitrage en yens et le déclin de la demande institutionnelle pour l'ETF XRP Spot, les perspectives baissières à court terme restent inchangées. Depuis son lancement, les flux de capitaux dans l'ETF XRP Spot s'élèvent à 666,61 millions de dollars, en dessous du montant des flux de capitaux lors du lancement de l'ETF BTC, ce qui pèse sur le sentiment du marché. Les analystes s'attendaient auparavant à ce que la demande institutionnelle réprimée stimule des flux de capitaux plus forts, mais la réalité est bien loin des attentes.

Il convient de noter que, bien que Franklin Templeton soit le 19e émetteur d'ETF en termes de taille d'actifs sous gestion, le Franklin XRP ETF (XRPZ) n'a enregistré que 85,22 millions de dollars de flux de fonds depuis son lancement. En revanche, le Canari XRP ETF (XRPC) a pris une longueur d'avance grâce à son statut de premier arrivé, avec des flux de fonds atteignant 343,67 millions de dollars. Cependant, 243,05 millions de dollars de ces flux de fonds se sont produits le premier jour de négociation, indiquant que son avantage est en train de diminuer.

Le plus important est que BlackRock reste inactif. En tant que plus grande société de gestion d'actifs au monde, la série d'ETF iShares de BlackRock est souvent un indicateur de la direction du marché. L'ETF Bitcoin (IBIT) de BlackRock a une taille d'actif proche de 100 milliards de dollars, prouvant son attrait sur le marché des ETF cryptographiques. Cependant, BlackRock n'a pas encore lancé d'ETF XRP, cette absence étant interprétée par le marché comme un signal d'un manque de demande pour le XRP. Si BlackRock continue de rester inactif, les flux de capitaux vers l'ETF XRP pourraient continuer à rester faibles.

Analyse des flux de fonds pour l'ETF XRP

Total des entrées : 6,6661 millions de dollars (inférieur aux attentes)

XRPC (canari) : 343,67 millions de dollars (2,4305 millions le premier jour, suivi faible)

XRPZ (Franklin) : 8,522 millions de dollars (bien en dessous de sa taille AUM)

BlackRock : Pas encore lancé (plus grand écart)

Analyse technique et structure du marché : ligne de vie à 1,82 $

(source : Trading View)

Le 30 novembre, XRP a chuté de 2,08 %, se clôturant à 2,1557 dollars. La chute de ce jeton est supérieure à celle du marché. Après la chute de dimanche, XRP est retombé sous les moyennes mobiles exponentielles de 50 jours et de 200 jours, confirmant à nouveau une tendance baissière. Les nouvelles actuelles sur XRP montrent que le prix est tombé en dessous de 2,10 dollars, et la structure technique se détériore davantage.

Les niveaux techniques clés à surveiller comprennent : le niveau de support à 2 dollars, 1,9112 dollars et 1,8239 dollars ; le niveau de résistance de la moyenne mobile sur 50 jours à 2,3383 dollars ; le niveau de résistance de la moyenne mobile sur 200 jours à 2,5071 dollars ; des niveaux de résistance plus élevés à 2,2 dollars, 2,35 dollars, 2,5 dollars, 2,62 dollars, 2,8 dollars, 3,0 dollars et 3,66 dollars. Le prix actuel est à un pas du seuil psychologique de 2 dollars, et si ce niveau est perdu, cela ouvrira un espace de chute vers 1,82 dollars.

Bien que les perspectives à court terme restent pessimistes, les perspectives à moyen terme sont plus optimistes. Plusieurs événements, y compris les progrès du projet de loi sur la structure du marché au Capitole et la décision de taux d'intérêt de la Banque centrale, seront cruciaux. Le 17 juillet 2024, après que la Chambre des représentants a soumis le projet de loi au Sénat, le prix de XRP a augmenté de 14,69 %. Si le Sénat adopte finalement le projet de loi, XRP est susceptible d'attirer un groupe d'investisseurs plus large, ce qui pourrait stimuler son prix.

L'animatrice de l'émission sur les cryptomonnaies aux États-Unis, Eleanor Tret, a partagé les dernières nouvelles du Capitole : « Je viens de parler par téléphone avec un initié qui a récemment rencontré un groupe de sénateurs démocrates étudiant la législation sur la structure du marché. Cette personne a déclaré qu'un des membres avait souligné qu'ils se préparaient à examiner un projet de loi sur la structure du marché, présenté de manière bipartite, lors de la semaine du 8 décembre. »

Le retard dans le processus législatif des crypto-monnaies a entraîné un recul de XRP par rapport au sommet historique de 3,66 dollars atteint en juillet. Cependant, le soutien bipartite à la loi sur la structure du marché et les progrès du vote de janvier pourraient stimuler le sentiment du marché, soutenant ainsi les perspectives haussières à moyen terme (4-8 semaines). Si le projet de loi fait des progrès substantiels au cours de la semaine du 8 décembre, cela pourrait devenir un catalyseur clé pour inverser la chute à court terme.

Scénarios baissiers et haussiers : Événements clés déterminant la direction

Les deux scénarios extrêmes à surveiller concernant XRP dans les nouvelles d'aujourd'hui. Dans le scénario baissier, si les événements suivants se produisent, XRP pourrait tomber en dessous du niveau de soutien psychologique de 2,0 dollars : Rapport sur l'ETF Spot XRP montrant des sorties nettes de fonds ; le Sénat américain suspend le projet de loi sur la structure du marché ; MSCI exclut les DAT de l'indice ; les entreprises de blue-chip ne considèrent pas XRP comme un actif de réserve du Trésor ; le Bureau du contrôle de la monnaie des États-Unis retarde ou refuse la demande de licence bancaire américaine de Ripple ; les données économiques américaines freinent les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale en décembre.

Après avoir chuté en dessous de 2,0 dollars, le niveau de support de 1,9112 dollars deviendra la prochaine ligne de défense clé. Si ce niveau de support est franchi, le point bas du 21 novembre à 1,8239 dollars deviendra le dernier bastion. L'espace de baisse est d'environ 11 % entre le prix actuel et 1,82 dollars, il est donc approprié pour les traders détenant des positions longues de placer leur stop-loss à 1,8239 dollars.

Les scénarios haussiers nécessitent les catalyseurs suivants : BlackRock lance le fonds iShares XRP, montrant une forte demande institutionnelle ; La Réserve fédérale (FED) abat les taux d'intérêt en décembre et laisse entendre qu'elle procédera à d'autres baisses au premier trimestre 2026 ; MSCI continue d'inclure les DAT dans sa gamme de produits ; le Sénat adopte le projet de loi sur la structure du marché ; des entreprises de premier plan achètent des XRP pour des réserves de trésorerie. Ces événements pourraient probablement propulser le XRP à un nouveau sommet. Si le point historique de 3,66 dollars atteint en juillet est franchi, le jeton devrait progresser vers 5 dollars.

Risques et opportunités clés de XRP

facteurs baissiers

· Risque de fermeture de position d'arbitrage du yen japonais persistant

· Flux de fonds ETF faible, BlackRock absent

· Le processus législatif pourrait être à l'arrêt

· La contraction de l'écart de taux d'intérêt entre les États-Unis et le Japon impacte la liquidité

Facteurs haussiers

· Le projet de loi sur la structure du marché pourrait être examiné la semaine du 8 décembre

· Prévisions de baisse des taux par la Réserve fédérale (FED)

· Ripple a demandé une licence bancaire aux États-Unis

· Demande de configuration à long terme des institutions

En résumé, les perspectives à court terme restent pessimistes, tandis que les perspectives à moyen et long terme sont plus optimistes. XRP fera face à un moment clé cette semaine, les risques d'arbitrage en yen et la demande institutionnelle pour les ETF Spot en crypto-monnaies s'entremêlant. L'étroitesse de l'écart de taux d'intérêt entre les États-Unis et le Japon et la stagnation des projets de loi sur la structure du marché pourraient affaiblir le sentiment du marché et pourraient pousser XRP vers 1,9112 $ voire 1,8239 $.