Le Bitcoin enveloppé est un jeton ERC-20 directement garanti par Bitcoin. Les jetons ERC-20 sont créés et utilisés sur la blockchain Ethereum. Comme le Bitcoin enveloppé est directement garanti par Bitcoin, son prix reflète celui du Bitcoin. Ainsi, 1 Bitcoin enveloppé équivaut à 1 Bitcoin.
Les Wrapped Bitcoins servent à combler le fossé de négociation ERC-20 entre les échanges centralisés et décentralisés. Avant la création des wrapped bitcoins, la plupart des transactions sur les échanges centralisés étaient effectuées avec Bitcoin et non Ether, tandis que de nombreux échanges décentralisés n'offraient que des transactions en Ether et non en Bitcoin.
Cependant, cela a changé avec le lancement de Wrapped Bitcoin (WBTC). Grâce au WBTC, les traders DeFi peuvent acheter et échanger un équivalent de Bitcoin sur des échanges décentralisés qui supportent uniquement les jetons ERC-20.
Histoire de Wrapped Bitcoin
BitGO Inc., Kyber Network et Ren (anciennement connu sous le nom de Republic Protocol) ont créé et lancé Wrapped Bitcoin. BitGO est une société de confiance et de sécurité d'actifs numériques. Kyber Network est un protocole de liquidité décentralisé qui permet aux utilisateurs d'échanger des jetons directement et en toute sécurité. Ren est un protocole blockchain qui permet aux utilisateurs d'interagir entre différentes blockchains.
La première étape du lancement du jeton Wrapped Bitcoin a été la publication de son livre blanc le 24 janvier 2019. Le livre blanc a détaillé son objectif et sa fonctionnalité.
Le jeton Wrapped Bitcoin a été lancé le 31 janvier 2019. Au moment du lancement du jeton, seuls huit commerçants pouvaient faciliter la conversion de Bitcoin en jetons Wrapped et vice versa. Cependant, à mesure que le jeton gagnait en popularité, le nombre de commerçants facilitant la conversion de Bitcoin en Wrapped Bitcoin a augmenté.
Principaux acteurs
gardien de dépôt
Le dépositaire est l'institution ou la partie qui détient Bitcoin, l'actif sous-jacent qui soutient les jetons Wrapped Bitcoin. BitGo est le dépositaire du jeton Wrapped Bitcoin. Il détient Bitcoin dans ses réserves, garantissant que le jeton Wrapped Bitcoin maintient un rapport de prix de 1:1 avec Bitcoin. Le dépositaire est également responsable de l'émission du jeton Wrapped Bitcoin.
Marchand
Le marchand est l'institution ou la partie à laquelle le jeton Wrapped Bitcoin sera émis et brûlé. Le marchand interagit directement avec le dépositaire, distribuant le jeton Wrapped Bitcoin émis par le dépositaire aux utilisateurs.
Au début du lancement du jeton Wrapped Bitcoin, Kyber Network et Ren étaient les principaux marchands. Toutefois, le nombre de marchands interagissant avec le dépositaire (BitGO) et distribuant les jetons Wrapped Bitcoin a augmenté.
Utilisateurs
Ce sont les détenteurs du jeton Wrapped Bitcoin. Ils peuvent échanger ou effectuer des transactions avec le jeton sur le réseau Ethereum.
Membres du DAO
Un DAO, ou organisation autonome décentralisée, est une entité décentralisée composée de membres qui peuvent voter ou participer au processus décisionnel d'un protocole ou réseau blockchain. Le protocole Wrapped Bitcoin est contrôlé par un DAO composé de 17 membres.
Chaque membre du DAO Wrapped Bitcoin détient une clé du portefeuille multi-signature qui sécurise le protocole. Le DAO peut également voter pour supprimer les membres fautifs ou ajouter de nouveaux membres.
Comment fonctionne Wrapped Bitcoin? Minting and Burning
Mintage
Source: Whitepaper WBTC
Le minting est le processus de création de nouveaux jetons Wrapped Bitcoin. BitGo, l'agent de conservation, est responsable de la création ou du minting de nouveaux jetons Wrapped Bitcoin.
Voici un processus détaillé de la façon dont les jetons Wrapped Bitcoin sont créés :
- Un utilisateur demande des jetons de Bitcoin enveloppés à un commerçant.
- Le commerçant effectue les vérifications Anti-Blanchiment d'Argent (AML) et Connaître son Client (KYC) requises sur l'utilisateur pour vérifier son identité.
- Une fois que l'identité de l'utilisateur a été vérifiée, le commerçant initie une transaction pour autoriser le gardien, BitGO, à émettre X quantités de jetons Wrapped Bitcoin. Le jeton Wrapped Bitcoin nouvellement émis est envoyé à l'adresse du commerçant sur la chaîne Ethereum.
- Le commerçant envoie ensuite la quantité équivalente de Bitcoin au dépositaire. Donc, disons que le dépositaire, BitGo, crée et envoie 1 jeton Wrapped Bitcoin à un commerçant ; le commerçant, à son tour, envoie 1 Bitcoin au dépositaire.
Cependant, avant qu'un dépositaire n'envoie la quantité demandée de Bitcoins enveloppés au commerçant, le dépositaire doit attendre six confirmations de bloc de la transaction Bitcoin. Une transaction Bitcoin est considérée comme sécurisée et irréversible après ces confirmations.
Source: Livre blanc WBTC
Client-Commerçant (KYC, LBA et Bitcoin)
Les clients doivent passer par un commerçant pour acquérir des jetons Wrapped Bitcoin (WBTC). Mais avant cela, le commerçant doit effectuer des vérifications d'identité grâce aux procédures de Connaissance de Votre Client (KYC) et de Lutte contre le Blanchiment d'Argent (AML). Il s'agit simplement d'une précaution pour s'assurer que tout est en ordre. Une fois le processus de vérification terminé, le commerçant lancera le processus de création de WBTC. Le client envoie la quantité équivalente de Bitcoin (BTC) au commerçant, qui sera finalement transférée au dépositaire, BitGO.
Marchand-Client (Jetons WBTC)
Après que le commerçant a vérifié l'identité du client et reçu le Bitcoin, il obtient des jetons WBTC nouvellement créés auprès de BitGO et les envoie à l'adresse Ethereum du client.
Notamment, de nombreuses plateformes d’échange centralisées et décentralisées fournissent directement des jetons Wrapped Bitcoin. Les clients peuvent simplement acheter WBTC comme n’importe quelle autre crypto-monnaie sur Gate.com.
Brûlant
Source: Whitepaper WBTC
La gravure est le processus d’échange de Bitcoins contre des Wrapped Bitcoins. En termes simples, la gravure est le processus d’échange de Wrapped Bitcoins contre des Bitcoins. Seuls les marchands peuvent brûler des Wrapped Bitcoins.
Pour brûler un jeton Wrapped Bitcoin, le montant des jetons à brûler ou à échanger est d'abord spécifié. Le montant spécifié de jetons à brûler est ensuite déduit du portefeuille du marchand.
Ci-dessous se trouve une ventilation détaillée de la façon dont les Bitcoins enveloppés sont brûlés:
- Un utilisateur demande de racheter ou d'échanger une certaine quantité de Bitcoins enveloppés contre des Bitcoins.
- Le commerçant effectue ensuite les processus AML et KYC requis pour vérifier l'identité de l'utilisateur.
- Une fois que l'identité de l'utilisateur est vérifiée, le commerçant crée une transaction de brûlage avec le gardien, demandant X quantités de jetons Bitcoin.
- Ensuite, le dépositaire envoie la quantité demandée de Bitcoin au commerçant, tandis que l'équivalent des Wrapped Bitcoins est déduit de l'adresse du commerçant.
Cependant, avant que ces transactions de destruction ne soient finalisées, le gardien attend 25 confirmations de bloc pour garantir la finalité irréversible de la transaction.
- Une fois que le marchand reçoit le Bitcoin, il l'envoie à l'adresse du portefeuille de l'utilisateur.
Source: Livre blanc sur le WBTC
Qu'est-ce que le jeton WBTC?
WBTC est la version tokenisée ou convertie de Bitcoin qui peut être utilisée sur le réseau blockchain Ethereum. Il a une valeur de ratio de prix 1:1 avec Bitcoin, avec 1 WBTC équivalant à 1 BTC.
WBTC a atteint une capitalisation boursière de plus de 9 milliards de dollars, devenant le 15e plus grand actif crypto par capitalisation boursière. Bien qu'il y ait 21 000 000 de WBTC en offre totale, seuls 0,73 % sont en circulation.
Utilisations du WBTC
WBTC permet aux détenteurs de Bitcoin de bénéficier d'innombrables opportunités dans l'écosystème DeFi et le réseau Ethereum. En utilisant le jeton WBTC, les utilisateurs peuvent;
- Participer à l'agriculture de rendement
- Gagnez des intérêts à partir de pools de prêt décentralisés
- Trading sur marge sur les échanges centralisés et décentralisés
- Devenez fournisseur de liquidité dans n'importe quel protocole de prêt DeFi de votre choix
Est-ce que le jeton WBTC est un bon investissement?
WBTC est une version tokenisée du jeton Bitcoin. Puisqu’il s’agit d’un jeton ERC-20, il permet aux détenteurs et aux utilisateurs de Bitcoin de bénéficier de la blockchain Ethereum. En utilisant les jetons WBTC, ses détenteurs peuvent bénéficier de la finance décentralisée d’Ethereum.
Ainsi, investir dans les jetons WBTC peut être une bonne stratégie pour les utilisateurs qui souhaitent explorer la finance décentralisée d'Ethereum tout en bénéficiant de la forte croissance du Bitcoin.
Cependant, avant d’investir dans le projet WBTC, assurez-vous de le comprendre en détail. Vous pouvez en savoir plus à ce sujet en lisant son livre blanc et en surveillant de près ce qui se dit à son sujet dans la communauté crypto.
Analyse des risques
Avantages
Un avantage significatif du jeton WBTC est son utilisation dans le réseau de la blockchain Ethereum. En tant que jeton ERC-20, il peut être utilisé dans n'importe quel contrat intelligent Ethereum.
Le jeton WBTC ouvre également de nombreuses opportunités de gains pour ses détenteurs ou utilisateurs qui souhaitent bénéficier de la finance décentralisée d'Ethereum.
Étant donné que WBTC reflète les mouvements de prix du Bitcoin, il n’est pas directement affecté par des facteurs externes qui pourraient autrement affecter directement d’autres jetons de crypto-monnaie non enveloppés.
Inconvénients
Bien que le WBTC reflète Bitcoin, il ne s'agit pas de Bitcoin. Peu importe à quel point son prix peut augmenter, le WBTC est simplement une version tokenisée de Bitcoin avec plus de fonctions utilitaires. Cela signifie qu'il ne peut pas être utilisé dans la blockchain Bitcoin et que ses détenteurs ne peuvent pas être désignés comme propriétaires ou détenteurs de Bitcoin.
Par rapport à Bitcoin, WBTC est plus centralisé, ce qui va à l’encontre de l’éthique de la technologie blockchain, qui vise à maintenir la décentralisation.
BitGO contrôle l'offre de WBTC. Bien que BitGO puisse avoir une réserve de Bitcoin qui garantit que le WBTC maintient le taux de change de 1:1 avec le Bitcoin, la distribution de ces tokens peut encore être contrôlée par des individus ou des entités centralisées.
Par exemple, il y a eu beaucoup de controverse concernant Justin Sun, fondateur de la blockchain Tron, et son récent partenariat avec BitGO, le principal dépositaire des jetons WBTC.
Certains passionnés de crypto ont exprimé des inquiétudes à propos de ce récent partenariat, craignant que la participation de Justin Sun aux affaires de gestion des entreprises WBTC n'affecte négativement les jetons WBTC. Beaucoup ont fait référence aux effets néfastes de Justin sur la pièce TUSD, soulignant que Justin a un passé de détournement de fonds.
Bien que les Bitcoins enveloppés visent à avoir un rapport prix 1:1 avec le Bitcoin et à avoir plus de cas d'utilisation que le Bitcoin, il y a des inquiétudes selon lesquelles des entités centralisées pourraient toujours contrôler son approvisionnement.
Comment pouvez-vous posséder un jeton WBTC ?
Pour posséder un jeton WBTC et faire partie des utilisateurs bénéficiant de sa compatibilité avec le réseau blockchain Ethereum, suivez le processus simple étape par étape :
Configurer un portefeuille
Pour posséder un jeton WBTC, vous devez l'acheter sur une plateforme d'échange de crypto-monnaies. Pour ce faire, vous devez créer un Gate.comcompte, complétez le processus KYC et ajoutez des fonds au compte pour acheter le jeton.
Agissez sur WBTC
Les utilisateurs peuvent s'inscrire et acheter ou échanger des jetons WBTC.ici.
