Co-écrit avec @0xlaguna
Le prochain acteur économique dominant n’est pas une entreprise au sens traditionnel du terme : c’est un logiciel qui fonctionne, génère des revenus et s’accumule 24/7/365 avec une intervention humaine minimale. Il ne fait pas que survivre à son créateur, il le surpasse. Nous appelons ces entités des Money Machines.
Nous assistons à la plus vaste transformation d’infrastructure de l’histoire d’Internet, portée par deux forces convergentes : la blockchain et l’IA.
Internet a rendu l’information programmable. Les blockchains rendent la valeur programmable, et désormais, l’IA rend la prise de décision programmable.
Chaque révolution industrielle a ouvert de nouveaux modes de production : la chaîne d’assemblage a permis de scaler la fabrication, l’imprimerie a permis de scaler la connaissance, et l’email a permis de scaler la communication. Les stablecoins, les actifs tokenisés et les agents autonomes sont la prochaine avancée, constituant la base d’un nouveau
système financier internet, où le capital agentique amplifie le potentiel humain à une échelle inédite.
Le prochain acteur économique dominant n’est pas une entreprise au sens traditionnel du terme : c’est un logiciel qui fonctionne, génère des revenus et s’accumule 24/7/365 avec une intervention humaine minimale. Il ne fait pas que survivre à son créateur, il le surpasse.
Nous appelons ces entités des Money Machines.
À voir ce que les utilisateurs réalisent chaque jour avec @openclaw, il est évident que nous sommes au cœur d’une nouvelle révolution industrielle. Toute personne ou entreprise peut désormais créer des agents autonomes dotés d’une mission, fonctionnant sur des appareils accessibles.
Cela signifie que toute idée ambitieuse est désormais facilement programmable. Lorsque nous voyons les premiers concepts d’entreprises agentiques générer des revenus en ligne, l’échelle de ce qui devient possible dépasse tout ce que nous avons connu, et cela se déroule en temps réel.
Jusqu’à récemment, l’activité économique nécessitait toujours une présence humaine. Une transaction impliquait un acheteur et un vendeur dans la même pièce (ou au moins au téléphone). Le capital restait inactif la nuit. Les marchés et banques fermaient le week-end. L’expertise demeurait enfermée dans chaque individu, qui ne pouvait travailler qu’un nombre limité d’heures. La société anonyme a été inventée pour pallier ce problème, permettant au capital de survivre à ses propriétaires et de dépasser toute personne physique. Mais même les sociétés ont leurs limites.
Les Money Machines offrent aux humains et aux entreprises des économies d’échelle inédites. Les agents ne dorment pas, n’ont pas de juridiction, n’ont pas besoin d’une fiche de paie versée sur un compte bancaire. Ils opèrent entre fuseaux horaires, servent des milliers de clients simultanément, prennent des décisions de façon autonome, en continu. Ils peuvent négocier, exécuter et régler en millisecondes, à l’échelle mondiale.
La contrainte n’a jamais été la connaissance, mais l’humain ou l’entreprise dans laquelle elle était enfermée. Bientôt, ces Money Machines deviendront l’unité principale d’organisation économique, tout comme un entrepreneur solo accompagné d’une armée d’agents deviendra la norme.
La pile d’infrastructure se construit en temps réel : frameworks comme @OpenClaw, stablecoins comme @USDC et @withAUSD, wallets comme @privy, blockchains comme @arc, @solana, @tempo, et @base, protocoles financiers onchain comme @aave et @Morpho, et systèmes d’identité permettant aux agents de participer à l’économie en tant qu’acteurs de premier plan — et nous voulons financer cela. Internet et la finance sont sur une trajectoire de collision depuis 30 ans. Les Money Machines sont le résultat de cette collision.
Si vous êtes fondateur (ou agent) et développez une nouvelle Money Machine, envoyez-nous (@0xlaguna & @vaneck_us) un message. Nous serions ravis de vous rencontrer.
À propos de nous : Nous sommes deux anciens
@Circle
passionnés par les stablecoins, la fintech et les marchés de capitaux internet. VanEck Ventures est un fonds early stage de 40 M$ créé en partenariat avec
@VanEck_US
, société de gestion d’actifs basée à New York, avec 200 Md$ sous gestion.
Appel à projets
01 · Agent Equity & Investment Banking
L’économie agentique fonctionne déjà avec des tokens. À mesure que les agents identifient des opportunités, quelle est la manière la plus scalable d’identifier, de valoriser, de distribuer et de rendre ces opportunités lisibles pour le capital ? Une infrastructure pour capitaliser les entreprises agentiques — propriété fractionnée de systèmes IA productifs, tokens de partage de revenus, DAOs d’agents onchain (la vision réelle des DAOs) — transforme ces Money Machines en actifs investissables et échangeables. Si les agents deviennent les acteurs économiques dominants, leur propriété devient l’une des classes d’actifs les plus importantes de l’histoire.
Exemples :
@legiondotcc
02 · Compute Exchanges & Marketplaces
À mesure que les agents prolifèrent, la puissance de calcul devient une commodité à tarifer, échanger et allouer efficacement. Nous aurons besoin d’une infrastructure financière pour la capacité GPU (marchés au comptant, futures, options) qui traite la puissance de calcul comme matière première de l’économie agentique et permet standardisation, transfert de risque, convertibilité, etc. Exemples : @OrnnExchange, Silicon Data, Computer Exchange, Pluto Trade, @computeindex
03 · Liquidity Operating Systems
Le transfert d’argent à travers les frontières est résolu, mais sa conversion au dernier kilomètre ne l’est pas. Dans des corridors comme le Nigeria, le Kenya et le Mexique, les PSP sont structurellement en manque de liquidité USD — les transactions stablecoin sont réglées en monnaie locale lentement, manuellement, à coût élevé. À mesure que les agents et smart contracts commencent à router des paiements à grande échelle, ce goulot d’étranglement devient le plafond de toute l’économie agentique. Il y a une opportunité de construire une infrastructure de liquidité programmable à court terme, intégrée directement dans les flux de paiement, couvrant des risques trop opaques pour la finance traditionnelle.
04 · Agent Service Marketplace
Un Craigslist pour agents, en somme. Un marché où individus et entreprises peuvent déployer leur expertise comme service agent monétisable (juridique, recherche, modélisation financière, production créative) disponible à l’embauche par d’autres agents ou humains, avec réputation intégrée dans le protocole. Démocratisation de l’entrepreneuriat à grande échelle.
Exemples : @crunchDAO
05 · Agent Identity & Reputation Systems
La confiance est la base du commerce. Pour que les agents transigent entre eux, et avec des humains, il faut une couche d’identité vérifiable et persistante. Nous recherchons des identifiants décentralisés et des certifications de réputation pour agents IA : historiques vérifiables, périmètres d’autorisation, attestations comportementales, et scores de confiance accumulés onchain au fil du temps.
06 · Yield as an API
Le rendement fonctionne toujours selon les horaires bancaires : compte de courtage, virement, fenêtre de règlement T-1 ou T-2. Ce modèle n’a pas été conçu pour les logiciels, et nous pensons que les logiciels vont devenir les plus grands allocateurs de capital au monde. Les entreprises et agents accédant à l’économie des tokens auront besoin d’accéder au rendement — pas pendant les heures de bureau, pas via un compte de courtage, mais par un appel API programmable disponible 24/7/365.
Exemples : Yield.xyz, @superformxyz
07 · Credit Infrastructure
Les agents auront besoin de crédit pour financer des transactions, accéder à du capital de fonctionnement et opérer à grande échelle. Mais les agents ne sont pas des entités juridiques. Il existe une opportunité de créer de nouvelles primitives de crédit basées sur stablecoins, smart contracts et infrastructures de cartes, qui étendent le capital à des cartes et wallets contrôlés par des agents, avec remboursements programmables et contrôles de risque sans cosignataire humain.
08 · Compliance Infrastructure for Tokenized Securities
La tokenisation des actions, obligations et fonds est en cours. Ce qui manque, c’est la couche de conformité (KYC/AML, restrictions de transfert, vérification des investisseurs, reporting, interopérabilité réglementaire) permettant aux titres tokenisés de circuler à la vitesse de la blockchain sans enfreindre la législation sur les valeurs mobilières. À mesure que les agents gèrent des portefeuilles, exécutent des transactions et allouent du capital de façon autonome, les titres tokenisés conformes deviennent la couche d’actifs dont ils ont besoin pour fonctionner, sans intermédiaire humain.
Exemples : @DinariGlobal, @0xPredicate
09 · Agentic Payment Authorization & Spending Controls
Les agents doivent dépenser de façon autonome, mais les humains ont besoin de garde-fous ou de couches d’autorisation programmables — limites de dépenses pour cartes et wallets, listes blanches de contreparties, validations multisig — qui s’interposent entre l’intention de l’agent et l’exécution d’une transaction. Pensez à la gestion des dépenses d’entreprise, reconstruite nativement pour des acteurs non humains opérant sur des rails de carte et stablecoin.
Exemples : @sponge_wallet, @privy
10 · Stablecoin Treasury & Cash Management
À mesure que les stablecoins deviennent la couche de règlement mondiale par défaut, les entreprises, des startups aux multinationales, auront besoin d’une infrastructure de trésorerie pour gérer les avoirs en stablecoin et fiat : optimisation du rendement, conversion FX, paie, paiements fournisseurs, reporting réglementaire. Les agents rendent cette infrastructure exponentiellement plus puissante, rééquilibrant les trésoreries de façon autonome, routant les paiements vers le lieu le moins cher, et déposant les rapports sans équipe financière dédiée. La direction financière, reconstruite avec des agents.
11 · Crosschain Settlement & Interoperability for Agents
Les agents ne se soucient pas de la chaîne sur laquelle ils opèrent. Ils privilégient le coût, la rapidité et la finalité — mais la liquidité est fragmentée. Les couches d’abstraction permettent aux agents une exécution agnostique des chaînes : router vers le meilleur lieu, régler sur la meilleure chaîne, le tout sans que l’agent (ou son opérateur humain) ait à gérer bridges, actifs wrappers ou tokens gas.
Exemples : @LayerZero_Core, @ubyx
12 · Data Monetization & Provenance Networks
Les agents consomment des données de façon vorace (flux de marché, recherche propriétaire, signaux comportementaux). Une infrastructure permettant aux producteurs de données de monétiser l’accès de façon programmable, avec provenance onchain, suivi d’utilisation et règlement par micropaiement est nécessaire. Exemple : un marché décentralisé de données où les agents sont acheteurs et les experts humains vendeurs.
Cette liste n’est pas exhaustive, ce n’est que le début et nous savons qu’il manque beaucoup de sujets intéressants. Si vous construisez une infrastructure pour l’économie des Money Machines, envoyez-nous un message, nous voulons vous rencontrer.
Avertissement :
1. Cet article est reproduit depuis [Wyatt_Lonergan]. Tous droits réservés à l’auteur original [Wyatt_Lonergan]. En cas d’objection à cette reproduction, veuillez contacter l’équipe Gate Learn, qui traitera votre demande dans les meilleurs délais.
2. Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur et ne constituent en aucun cas un conseil en investissement.
3. Les traductions de l’article dans d’autres langues sont réalisées par l’équipe Gate Learn. Sauf mention contraire, la copie, la distribution ou le plagiat des articles traduits sont interdits.
