Que nous apprennent les indicateurs du marché des dérivés sur le bull run des cryptomonnaies prévu en 2025 ?

L’intérêt ouvert sur les contrats à terme atteint des niveaux historiques, témoignant d’une confiance accrue du marché

Le marché des contrats à terme sur les cryptomonnaies a affiché une expansion exceptionnelle en 2025, l’intérêt ouvert sur les contrats à terme INJ atteignant des sommets sans précédent. Le 20 octobre 2025, l’intérêt ouvert global sur les marchés de contrats à terme a franchi un record de 107,6 millions de contrats, soit une progression de 16 % par rapport à l’année précédente. Cette hausse remarquable traduit la confiance renouvelée des investisseurs institutionnels envers le secteur des dérivés cryptographiques.

Les données du marché confirment clairement cette dynamique :

La progression de l’intérêt ouvert sur les contrats à terme accompagne la volatilité du cours de l’INJ, qui a connu d’importantes fluctuations en septembre et octobre 2025. Après un repli marqué de 12,114 $ à 8,565 $ le 10 octobre, l’INJ a su rebondir, atteignant 9,926 $ au 13 octobre.

Les investisseurs institutionnels intègrent de plus en plus les contrats à terme sur cryptomonnaies dans leur stratégie, recourant à ces instruments pour gérer les risques et optimiser la découverte des prix. Le développement institutionnel des dérivés crypto, confirmé par la croissance record du marché des contrats à terme, illustre la maturité croissante de l’écosystème, où les capitaux professionnels s’imposent comme une force dominante. Cette évolution consolide la position de l’INJ au sein du secteur financier global et accélère son intégration aux dispositifs de la finance traditionnelle.

La stabilisation des taux de financement traduit un équilibre entre positions longues et courtes

La stabilisation récente des taux de financement de l’INJ marque une inflexion du sentiment de marché, traduisant une véritable balance entre positions longues et courtes. Cette situation reflète une absence de tendance marquée, offrant un cadre de trading neutre pour les contrats perpétuels.

Lorsque les taux de financement convergent vers zéro, les prix des contrats perpétuels s’alignent sur les cours au comptant, signe d’une plus grande efficacité des marchés. Ce mécanisme favorise une tarification équitable des produits dérivés et bénéficie à l’ensemble des opérateurs.

Les données historiques révèlent que les phases de stabilité des taux de financement précèdent souvent des mouvements de prix importants, comme le prouvent les récentes tendances de l’INJ :

Ce retournement intervient après une forte volatilité du cours de l’INJ, passé de son sommet sur 30 jours d’environ 13 $ au seuil actuel de 7,90 $. Ce recul de 38,58 % modifie la dynamique du marché, les opérateurs adoptant une posture plus prudente.

Pour les traders, la stabilité des taux de financement limite les coûts de détention et réduit les risques de liquidations en chaîne, fréquentes lors de déséquilibres marqués. Cet équilibre constitue un socle plus sain pour la découverte des prix, basée sur des fondamentaux plutôt que sur la spéculation excessive.

Les contrats d’options progressent de 150 %, révélant une hausse de la couverture et de la spéculation

Au troisième trimestre 2025, le volume des contrats d’options INJ a bondi de 150 %, porté par une intensification des stratégies de couverture et une augmentation de la spéculation. Cette dynamique s’inscrit dans une tendance générale de records sur les marchés traditionnels, où les volumes quotidiens dépassent 110 millions de contrats.

La volatilité du marché s’est imposée comme facteur déclencheur, comme l’illustrent les tendances comparatives :

Les hedge funds se distinguent par leur agressivité sur les options INJ, mobilisant ces dérivés pour se prémunir contre la chute des cours en octobre, lorsque l’INJ est passé de 12,13 $ à 8,56 $ en une journée. Les institutionnels ont utilisé des options de vente pour se protéger à la baisse, tout en anticipant des rebonds à travers des options d’achat ciblées.

La volatilité accrue a offert des opportunités de spéculation, avec un intérêt ouvert record sur les options, synchronisé avec les grands événements macroéconomiques. Les données de gate révèlent un élargissement significatif des plages de trading en septembre et octobre, créant un terrain idéal pour les stratégies axées sur la volatilité et l’expansion des primes. Ce phénomène reflète la montée en puissance du trading d’options sur l’ensemble du marché crypto, devenu un outil incontournable de gestion du risque et de recherche d’alpha.

FAQ

Qu’est-ce que le jeton INJ ?

Le jeton INJ est la monnaie native d’Injective, une blockchain optimisée pour la finance Web3. Il alimente l’écosystème Injective et intervient dans la gouvernance, le staking et les transactions.

Le jeton INJ constitue-t-il un investissement pertinent ?

L’INJ offre un potentiel notable pour 2025, les analystes anticipant une progression marquée de sa valorisation. Ses fonctionnalités DeFi innovantes et son adoption croissante en font une option d’investissement attractive.

Injective peut-il atteindre 100 $ ?

Injective pourrait effectivement atteindre 100 $ à l’avenir. Sa solidité et l’expansion de son écosystème soutiennent cette perspective, sous réserve de conditions de marché favorables.

Injective a-t-il des perspectives ?

Injective dispose de perspectives prometteuses. Les projections envisagent un cours de 9,99 $ en 2030 et de 26,52 $ en 2050, illustrant un potentiel de croissance substantiel au fil des prochaines années.