Por qué los metales de tierras raras se están convirtiendo en el nuevo petróleo

Olvídate de hablar solo de chips de IA y baterías de vehículos eléctricos: ¿qué está realmente impulsando la revolución tecnológica? Elementos de tierras raras (REEs). Estos 17 elementos químicos no son solo minerales elegantes; son la columna vertebral de todo, desde tu teléfono hasta el motor de Tesla y el equipo militar.

Aquí está el truco: China ha controlado históricamente más del 80% de la producción de tierras raras, razón por la cual EE. UU. y sus aliados ahora están luchando por diversificar las cadenas de suministro. Este cambio está creando serias oportunidades de inversión.

La Lucha por la Cadena de Suministro

Los tierras raras incluyen 15 lantánidos más escandio e itrio. Son críticos para:

• Motores EV (imanes de neodimio-praseodimio)
• Energía renovable (solar, sistemas eólicos)
• Electrónica de consumo (smartphones, laptops)
• Tecnología de defensa (satélites, equipo militar)

Con el aumento de las tensiones geopolíticas, las naciones occidentales están tratando la independencia de las tierras raras como un problema de seguridad nacional. Ahí es donde entran los inversores.

3 Maneras de Aprovechar el Boom de Tierras Raras

1. Albemarle (ALB) – El gigante del litio

2023 vio a ALB generar $9.6B en ventas (+31% interanual) con $1.6B de ingreso neto. La compañía acaba de asegurar un contrato de suministro de 5 años con Ford que comienza en 2026, garantizando una demanda constante de EV. Actualmente se negocia a 8.8x ganancias pasadas con un dividendo del 1.4%. Objetivo de precio a 12 meses de Wall Street: $145 (24% de potencial de subida desde los niveles actuales). Las acciones han bajado un 19% en lo que va del año, pero los fundamentos siguen siendo sólidos.

2. MP Materials (MP) – El Juego de Magnetismo

MP se especializa en imanes de tierras raras esenciales para motores de vehículos eléctricos. 2023 fue un año difícil: los ingresos cayeron un 52% a $253M, y las ganancias por acción (EPS) cayeron un 77% a $0.39. El entorno de precios aplastó los márgenes (los precios de las tierras raras bajaron un 34%, los costos subieron un 24%). Pero aquí está por qué es importante: la compañía alcanzó más de 40,000 toneladas de producción de óxido de tierras raras por tercer año consecutivo y acaba de comenzar a vender productos de neodimio-praseodimio. La acción ha bajado ~20% en lo que va del año. El consenso de los analistas ve $22 como valor justo (un 37% de potencial al alza).

3. REMX ETF – Exposición Diversificada

El ETF de Tierras Raras/Metales Estratégicos de VanEck (REMX) tiene 27 jugadores globales en minería, refinación y reciclaje. Las principales participaciones incluyen Albemarle, Lynas Rare Earths, Arcadium Lithium y SQM. También tiene exposición a China (Northern Rare Earth Group, Xiamen Tungsten). Con $333M en activos y el 60% de la cartera en las 10 principales participaciones, es una forma de apostar en el superciclo de tierras raras. Ha bajado un 18% en lo que va del año, lo que lo convierte en un punto de entrada potencialmente más limpio.

La Conclusión

La demanda de tierras raras solo se acelerará a medida que los servidores de IA, los vehículos eléctricos y las redes renovables se expandan. El cambio geopolítico alejándose de la dependencia de China es un viento a favor de varios años. Ya sea que elijas acciones individuales o optes por REMX, el futuro de este sector parece menos acerca de la especulación y más sobre la necesidad estructural.