El dólar hoy está bajo presión, con una caída del 0.13%. Ha llegado mala noticia del mercado laboral estadounidense: los datos de ADP muestran que los empleadores han despedido trabajadores este mes, lo que hace que el mercado esté aún más convencido de que La Reserva Federal (FED) continuará bajando las tasas en diciembre. Sin embargo, las subidas y bajadas son limitadas, ya que el índice de propiedades de NAHB inesperadamente se fortaleció hasta su nivel más alto en 7 meses, y la caída del mercado de valores también ha aumentado la demanda de refugio en el dólar.

Datos específicos: Las solicitudes iniciales de desempleo a principios de la semana fueron de 223,000, las solicitudes continuas aumentaron a 1,957,000, alcanzando un nuevo máximo en 2 meses; ADP muestra que los empleadores despiden un promedio de 2,500 trabajadores por semana; el índice de propiedades alcanzó 38, estableciendo un nuevo máximo en 7 meses. El mercado ahora asigna una probabilidad del 49% a una reducción de tasas en diciembre.

El euro frente al dólar rebota hasta +0.09%, ya que el débil empleo en EE.UU. beneficia al euro. La divergencia en las políticas de los bancos centrales es evidente: el Banco Central Europeo ha prácticamente completado su ciclo de recortes de tasas, mientras que se espera que la Reserva Federal continúe reduciendo tasas varias veces hasta finales de 2026.

El yen también se ha fortalecido (el par USD/JPY cayó un 0,10 %), el índice Nikkei se desplomó un 3 % estimulando la demanda de refugio, además de que los rendimientos de los bonos japoneses alcanzaron su nivel más alto en 17 años. Sin embargo, el presidente del Banco de Japón, Kazuo Ueda, envió señales de ser dovish, diciendo que está reduciendo gradualmente el estímulo, lo que ha ejercido presión inicial sobre el yen. El mercado está valorando la probabilidad de un aumento de tasas en diciembre en solo un 28 %.

Los metales preciosos están bajo presión hoy: el oro cayó 16.60 dólares (-0.41%), y la plata cayó 0.481 dólares (-0.95%) a un mínimo de una semana. La principal razón es que los comentarios hawkish de La Reserva Federal (FED) han sido frecuentes, y la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre ha bajado del 70% a principios de mes al 48%. Pero los datos de empleo de ADP son débiles, lo que ha elevado nuevamente las expectativas de recortes de tasas al 48%, por lo que la caída de los metales preciosos ha sido limitada. El banco central sigue comprando oro, lo que sostiene los precios: las reservas de oro del banco central de China aumentaron a 74.09 millones de onzas en octubre (aumento durante 12 meses consecutivos), y los bancos centrales globales compraron 220 toneladas de oro en el tercer trimestre (un aumento del 28% en comparación trimestral).