¿Las acciones estadounidenses han subido locamente, es hora de salir al extranjero para asignar activos globales?

Recientemente, las acciones de EE. UU. han subido de manera un poco exagerada. El concepto de IA está en auge, pero también hay quienes comienzan a preguntar: ¿puede esto continuar? Además, la concentración de acciones tecnológicas es demasiado alta (el SP500 tiene un 36% en TI), una vez que la burbuja de IA estalle, la billetera con posición pesada en acciones de EE. UU. podría verse afectada.

El mercado global está superando silenciosamente a las acciones estadounidenses

Mira los datos y lo entenderás:

• Índice S&P Global (que rastrea 24 economías desarrolladas) ha subido un 16.39% en el último año, y un 0.91% en el trimestre actual.
• S&P 500: A pesar de su gran reputación, este par de períodos fue superado por índices globales.
• Índice de mercados emergentes: en el último año ha subido un 21.05%, en el trimestre hasta ahora ha subido un 1.05%, y además ha estado chupando el dinero de los inversores durante 3 semanas consecutivas (entrada de $2.17 millones)

En contraste, los fondos de acciones estadounidenses solo atrajeron $1.15 millones a mediados de noviembre, siendo la semana más débil desde mediados de octubre. En otras palabras, el dinero inteligente ha comenzado a salir.

Tres tipos de activos globales que valen la pena mirar

1. Fondo de blue chip internacional

Estos fondos tienen una ubicación geográfica diversificada, lo que puede reducir eficazmente el riesgo de concentración en las acciones estadounidenses:

• Japón representa entre el 20 y el 24%
• Reino Unido representa el 12-14%
• Canadá representa el 10-11%

Los fondos representativos incluyen FNDF, DFAI, AVDE, SCHF, entre otros.

2. Fondo de dividendos internacional

Las empresas con dividendos estables suelen tener una gran capacidad de resistencia al riesgo. En tiempos de volatilidad del mercado, los dividendos son como un salvavidas:

• IHDG: tasa de dividendos 2.58%
• VIGI: Tasa de dividendos 1.87%
• IDV: tasa de dividendos 4.54% (esto es un poco fuerte)

3. Fondos de mercados emergentes (jugadores con alta aversión al riesgo)

Los rendimientos son más agresivos, pero la volatilidad también es alta. IEMG, VWO, EEM son opciones comunes.

Lógica central

El riesgo de la burbuja del mercado estadounidense provocado por la IA + la incertidumbre económica = una asignación global diversificada es una decisión inteligente. El desempeño del índice S&P Global ya está hablando: los portafolios con exposición internacional tienen un riesgo más controlado y también buenos rendimientos.