¿Después de la escasez de chips de IA, viene la crisis energética?

Question

Recientemente hay un problema ignorado en el mundo de la tecnología: la IA va a devorar la red eléctrica global.

Según los datos de S&P Global Market Intelligence, para 2030 la demanda de electricidad de la IA crecerá 10 veces. La Agencia Internacional de Energía no ha dudado en afirmar que el consumo de electricidad de los centros de datos se duplicará. En otras palabras, ahora el mundo está en una carrera por los chips, el siguiente paso será la carrera por la electricidad.

¿Por qué la IA consume tanta electricidad?

El entrenamiento y la inferencia de grandes modelos requieren una computación de alta densidad. El consumo de electricidad de un centro de datos equivale al de una ciudad mediana. Imagina que en el futuro habrá cientos de estos centros de datos distribuidos por todo el mundo; el sistema energético tradicional no podrá soportarlo.

Incluso si los chips son cada vez más eficientes y los sistemas de refrigeración son cada vez más avanzados, solo pueden retrasar el problema, no cambiar la tendencia: el mundo necesita más energía para alimentar a la IA.

Oportunidades de los pequeños reactores nucleares

Aquí es donde entra en escena una empresa llamada Oklo. Está haciendo algo que suena muy duro: diseñar reactores nucleares modulares pequeños, que se instalarán directamente al lado de los centros de datos.

Ventajas clave:

Ultra larga duración: El producto insignia Aurora está diseñado para funcionar continuamente durante 10 años sin necesidad de combustible, mientras que un reactor de refrigeración por agua tradicional solo puede hacerlo durante 2 años.
Despliegue rápido: En comparación con el largo ciclo de construcción de diez años de las plantas nucleares tradicionales, el tiempo de ensamblaje de los pequeños reactores se reduce considerablemente.
Compacta y eficiente: La potencia de un solo reactor puede alcanzar los 75 megavatios, suficiente para operar un centro de datos de tamaño medio de manera continua las 24 horas, los 7 días de la semana.
Confiabilidad: La estabilidad natural de la energía nuclear, a diferencia de la energía solar y eólica que tiene intermitencias.

Hype vs Realidad

Las acciones de Oklo han subido más del 300% este año, por lo que se puede imaginar el entusiasmo del mercado. Pero para enfriar los ánimos: esta empresa aún no tiene ingresos comerciales, y tampoco ha obtenido la licencia comercial de las autoridades reguladoras. Actualmente, solo puede depender de sus reservas de efectivo (4.1 millones de dólares en el último trimestre) para seguir adelante.

Además, las acciones fluctúan enormemente, y a menudo se puede ver una caída del 20% o más en un solo día. Si no tienes un corazón fuerte, definitivamente no debes involucrarte.

¿Vale la pena arriesgarse?

Desde una perspectiva de 5 años, la demanda de energía de la IA es una necesidad, no una especulación. Los pequeños reactores nucleares, como una de las soluciones, tienen un valor estratégico. Aunque Oklo todavía está en la fase de historia, la historia es lo suficientemente grande: podría dar forma al futuro del panorama energético.

Riesgos clave: aprobación regulatoria, verificación de la fiabilidad tecnológica, si la comercialización puede cumplir con las expectativas. Todos estos son obstáculos cruciales para la supervivencia.

Línea de base: Alcista a largo plazo, con volatilidad a corto plazo. Adecuado para inversores que pueden soportar una corrección del 50%.