¿Recuerdas cuando todos estaban preocupados por esos aranceles? Los pronosticadores económicos estaban pintando escenarios apocalípticos a diestra y siniestra. Giro inesperado: algunos de estos mismos analistas ahora están mejorando silenciosamente sus perspectivas de crecimiento.

¿Qué ha cambiado? Resulta que el derroche de gastos en IA de las grandes tecnológicas está afectando de manera diferente. Estamos hablando de inversiones masivas en infraestructura que no estaban completamente integradas en los modelos anteriores. La magnitud del capital que fluye hacia el desarrollo de la IA está comenzando a compensar algunos de los vientos en contra relacionados con los aranceles que los economistas inicialmente temían.

Es un caso clásico de una mega-tendencia que potencialmente neutraliza a otra. Si este optimismo se mantiene, está por verse, pero el cambio de narrativa es real. El mercado siempre está lleno de sorpresas, y esto podría ser una de ellas.