Un amigo cripto preguntó: El hermano Magi apuesta con un apalancamiento de 10x en HYPE, ¿el creador de mercado le permitirá ganar? ¡Voy a dar mi opinión!

Solo queda un paso entre el gran apalancamiento y el precio de liquidación.

El "hermano Maji" Huang Licheng ha vuelto a mostrar su determinación. Según los últimos datos de Hyperbot, en la última hora, ha estado aumentando su posición en un 10x de apalancamiento en HYPE, con un volumen de posición que ha superado las 100,000 monedas HYPE, alcanzando 105,888.88 monedas, y el precio de liquidación es de aproximadamente 20.75 dólares.

Ahora, el valor total de su posición ha aumentado a aproximadamente 31,22 millones de dólares, incluyendo una posición larga en Ethereum con un apalancamiento de 25 veces y una posición larga en ZEC con un apalancamiento de 10 veces.

El estilo de alto apalancamiento de este veterano del sector no ha cambiado. El 26 de noviembre, incluso abrió una posición larga de BTC con un apalancamiento de 40x. Pero esta vez, ¿el mercado le permitirá ganar?

01 Juego de apalancamiento: grandes posiciones bajo alto riesgo

La disposición de posiciones largas de HYPE de Huang Licheng es asombrosa, con un apalancamiento de 10 veces, el volumen de posiciones supera 100,000 monedas HYPE, mientras que el precio de liquidación de 20.75 dólares pende sobre su cabeza como una espada.

Esto significa que una vez que la volatilidad del mercado alcance este precio sensible, se enfrentará al riesgo de liquidación forzada.

No es la primera vez que él hace una audaz apuesta en HYPE. Hace unos días, ya había comprado 1000 HYPE y añadido un apalancamiento de 10 veces, cuando su posición total de compra ya había aumentado a 21,24 millones de dólares.

Hoy en día, el valor total de su posición ha aumentado aún más a aproximadamente 31,22 millones de dólares.

02 Creador de mercado pensamiento: la verdad del juego del mercado

En el mercado financiero, lo que se llama "creador de mercado" suele referirse a aquellos que controlan una gran cantidad de acciones (o tokens) en circulación y pueden manipular los precios gracias a ello.

Maximizan las ganancias a través de una serie de pasos cuidadosamente planificados: primero construyen una posición de compra, combinan esto con noticias desfavorables para sacudir el mercado, luego elevan el precio para atraer a los inversores minoristas a seguir, y finalmente venden las posiciones que tienen.

Entonces, ¿el creador de mercado dejará ganar a Ma Ji Da Ge? Esta pregunta en sí misma apunta a la zona gris de la manipulación del mercado.

Desde la historia, los creadores de mercado a menudo se unen a los llamados "grandes V" "expertos", aprovechando la psicología de los inversores que prefieren la información privilegiada, para engañarlos a comprar bajo condiciones de tiempo y precio limitados, en realidad, es para que los creadores de mercado vendan y se deshagan de sus acciones.

Cuando el precio de las acciones (o el precio de la moneda) se desploma, el "creador de mercado" y el "gran V" ya no se ven por ninguna parte.

03 Riesgo de liquidación: la espada de doble filo del alto apalancamiento

Huang Licheng actualmente no solo posee una posición larga de HYPE, sino también una posición larga de ETH con un apalancamiento de 25 veces, esta combinación de alto apalancamiento es extremadamente riesgosa.

Casos similares de alta palanca no son infrecuentes en el mundo de las criptomonedas. En agosto, un comerciante abrió una posición larga de 3694 ETH con un apalancamiento de 25 veces, con un precio de apertura de 4272 dólares y un precio de liquidación establecido en 4183 dólares, con un margen de liquidación de solo aproximadamente 2.1% por debajo del precio de apertura.

Un espacio de seguridad tan estrecho hace que cualquier pequeña fluctuación pueda desencadenar un cierre forzoso.

El principio del comercio con apalancamiento es el amplificador: un apalancamiento de 10 veces significa que una caída del 10% en el precio puede llevar a una liquidación. En un entorno tan volátil como el del mercado de criptomonedas, no es raro ver fluctuaciones diarias del 5-10%.

04 Movimiento de ballenas: ¿vale la pena seguirlo?

Los datos en cadena muestran que algunos grandes jugadores están teniendo un buen desempeño en el mercado actual. Un gran jugador en cadena actualmente tiene ganancias no realizadas de hasta 11 millones de dólares y ha establecido un sistema claro de toma de ganancias y stop-loss.

Su estrategia en ZEC es cerrar posiciones con un objetivo de 580 a 1000U, con un stop loss establecido en 480U; la estrategia en MON es aún más agresiva.

Este sistema de control de riesgos claro merece atención, pero tener ganancias flotantes abundantes no equivale a estar inmunizado contra el riesgo.

Como un observador señaló, "un beneficio flotante de 11 millones de U no es un salvoconducto para la cobertura de riesgos. Cuántos 'gigantes' han naufragado en puntos altos de beneficio flotante similares en la historia, esto no es casualidad."

Volviendo a la pregunta inicial, el mercado no tiene un "creador de mercado" personificado, solo existen participantes con diferentes niveles de poder. Huang Licheng, como un conocido ballena, ya tiene la capacidad de influir en el mercado.

Pero las reglas del juego de apalancamiento son igualmente crueles para todos: cuando ETH se enfrenta a una batalla técnica clave el 27 de noviembre, los traders apuntan a los 3400 dólares, mientras que los participantes con alto apalancamiento deben estar atentos al riesgo de liquidación.

En el mundo de las criptomonedas, la verdadera sabiduría no radica en las ganancias momentáneas de un alto apalancamiento, sino en sobrevivir a las liquidaciones de otros con un bajo apalancamiento. Cuando el mercado sufre una gran corrección, los que tienen alto apalancamiento ya han quedado en cero, mientras que los que tienen bajo apalancamiento aún tienen posiciones esperando un rebote.

El desenlace de este juego depende, en última instancia, del arte del equilibrio entre la dirección del mercado y el control de riesgos. #比特币行情观察