Predicción del precio de Ethereum: ETH rompe una forma clave, los analistas advierten que podría caer otro 28% para tocar fondo.

El precio de Ethereum ha experimentado una gran caída de más del 6% en 24 horas, y la caída mensual ya alcanza el 27%. En el análisis técnico, ha roto un patrón de bandera bajista clave. Los datos on-chain indican que el indicador NUPL, que mide las ganancias no realizadas de los holders a largo plazo, está deslizándose hacia la zona de mínimos del ciclo de junio, lo que coincide en gran medida con el objetivo de 2140 dólares señalado por el análisis técnico. Actualmente, Ethereum ha caído por debajo de su muro de soporte de costo más fuerte, y si no puede recuperar rápidamente los 2840 dólares, el próximo rango objetivo de caída podría estar entre 2260 y 2140 dólares.

Análisis técnico: se establece un objetivo a la baja con un patrón de bandera bajista

Ethereum recientemente rompió a la baja desde una clara bandera bajista, y este cambio clave comenzó cuando su precio se detuvo en 2990 dólares y cayó por debajo del canal ascendente de una semana. La llamada “bandera” es una forma de continuación común en el análisis técnico, donde una caída abrupta del 28.39% desde el máximo anterior constituye el “asta de la bandera”, mientras que la posterior consolidación forma el “cuerpo de la bandera”. El precio actual ha roto hacia abajo el borde inferior del cuerpo de la bandera, lo que marca el final de la consolidación y sugiere que la tendencia a la baja podría continuar.

（Fuente: TradingView）

Según las reglas de medición de la forma de banderín, el objetivo teórico de caída activado por esta ruptura se encuentra cerca de 2140 dólares. Este objetivo representa una caída potencial de aproximadamente el 28% en comparación con el punto de ruptura, proporcionando una clara guía técnica bajista para el mercado. La ruptura de esta forma generalmente significa que la fuerza de los vendedores domina de manera absoluta; a menos que aparezca una fuerte señal de reversión, la posibilidad de que el precio continúe su descenso hacia la zona objetivo está aumentando.

Por lo tanto, desde el punto de vista del análisis técnico puro, las perspectivas a medio y corto plazo de Ethereum se han vuelto bastante severas. El mercado está observando de cerca si el precio seguirá las indicaciones de esta clásica formación, probando hacia abajo áreas clave.

Datos on-chain que confirman: la confianza de los holders a largo plazo se debilita

La ruptura de los patrones técnicos ha sido confirmada por los datos centrales en la cadena. El indicador de ganancias/pérdidas no realizadas de los titulares a largo plazo (NUPL) es una herramienta clave para observar el sentimiento de los participantes centrales del mercado, ya que mide si los titulares a largo plazo están en un estado de ganancias o pérdidas no realizadas. Este indicador ha estado en descenso desde el 22 de agosto, lo que indica que los titulares a largo plazo están reduciendo gradualmente sus ganancias no realizadas, mostrando signos de debilitamiento en la confianza de las posiciones.

A pesar de que el NUPL registró un mínimo a corto plazo de 0.36 el 21 de noviembre, aún hay una cierta distancia hasta el mínimo del ciclo de seis meses de 0.28 alcanzado el 22 de junio. Al revisar la historia, cuando el NUPL tocó 0.28 en junio, el precio de Ethereum rondaba los 2230 dólares, y luego el mercado experimentó un fuerte rebote de más del 116%.

Actualmente, si el sentimiento pesimista del mercado se intensifica y el indicador NUPL vuelve a caer a la zona de bajo ciclo de 0.28, entonces, calculando desde el reciente máximo local de aproximadamente 2990 dólares de Ethereum, la corrección de precio implícita es de aproximadamente entre 20% y 25%. Esta magnitud coincide en gran medida con la caída del 28% señalada por el patrón de bandera bajista (con un objetivo de 2140 dólares), ambos apuntando al rango de precios de 2140 dólares a 2230 dólares. Esta es la señal de validación cruzada más clara en este análisis, que indica que los datos técnicos y on-chain han formado una resonancia bajista.

Soportes desmoronándose capa por capa: explorando áreas de fondo potenciales

Con la pérdida de los niveles clave de soporte, la estructura de precios de Ethereum por debajo se ha vuelto cada vez más frágil. El mapa de calor de distribución de la base de costos muestra que la pared de soporte de costos más fuerte actualmente se encuentra entre 2801 y 2823 dólares, donde aproximadamente 3.591 millones de ETH fueron comprados. Sin embargo, el precio ha caído por debajo de 2840 dólares, ejerciendo una gran presión sobre esta área de soporte central.

Si los compradores no pueden organizar rápidamente un contraataque y recuperar y mantenerse por encima de 2840 dólares e incluso 2990 dólares, los vendedores seguirán controlando la situación. Una vez que la debilidad persista, el precio podría probar a la baja una serie de niveles clave según la teoría de extensión de tendencias.

Niveles de precios clave y trayectoria de caída

• Primer nivel: 2690 dólares, ubicado aproximadamente un 4.5% por debajo del precio actual.
• Segundo nivel: 2560 dólares, una caída de aproximadamente 4.6% desde 2690 dólares.
• Tercer nivel: 2440 dólares, una caída de aproximadamente 4.8% desde 2560 dólares.
• Zona de soporte fuerte: 2260 dólares, esta posición es solo un 2% más alta que los 2230 dólares correspondientes al mínimo de NUPL de junio.
• Área objetivo final: 2140 dólares, es decir, el objetivo de medida completa de la bandera bajista, situado aproximadamente un 28% por debajo de la zona de ruptura.

Si el precio de Ethereum rompe efectivamente por debajo de 2266 dólares, el escenario de caer hacia el objetivo de 2140 dólares se convertirá en el más probable. Por supuesto, aún existen caminos de reversión en el mercado, pero esto requiere que Ethereum muestre una fuerte presión de compra: primero debe recuperar los 2840 dólares, luego romper los 2990 dólares, y finalmente asegurarse de que el cierre diario se mantenga por encima de los 3090 dólares. Solo cuando el precio supere los 3240 dólares (un aumento de aproximadamente el 15% respecto al nivel actual) se invalidará completamente toda la forma bajista.

Análisis del mercado de Ethereum desde múltiples perspectivas

Además de las formaciones técnicas y los indicadores on-chain, entender el mercado actual también requiere combinar una perspectiva más amplia. Primero, el entorno de la política monetaria macroeconómica, especialmente las expectativas del mercado sobre la política de tasas de interés de la Reserva Federal, sigue afectando la liquidez de todos los activos de riesgo, y el mercado de criptomonedas no es una excepción. En segundo lugar, el desarrollo del ecosistema de la red Ethereum, como la tasa de adopción de Layer 2, los cambios en la tasa de staking y la hoja de ruta de las actualizaciones importantes posteriores, son los pilares internos que determinan su valor a largo plazo. Las fluctuaciones de precios a corto plazo pueden estar dominadas por emociones y aspectos técnicos, pero la tendencia a medio y largo plazo eventualmente regresará a los fundamentos.

Para los inversores, mantener la cautela es el principio primordial dado el claro consenso de múltiples señales bajistas. A corto plazo, se debe prestar especial atención a si la zona de 2260 dólares a 2140 dólares formará un soporte de compra efectivo, así como si el indicador NUPL mostrará signos de haber tocado fondo. Cualquier intento de comprar en la parte inferior debe considerarse como una operación de alto riesgo, y se recomienda adoptar una estrategia de pequeñas cantidades y en partes, al mismo tiempo que se establecen stop-loss estrictos. Para los operadores de tendencias, antes de que el precio recupere claramente los 2840 dólares, reducir posiciones en los picos o mantener la espera puede ser una opción más prudente.

En general, Ethereum se enfrenta a tres presiones: la ruptura técnica, la disminución de la confianza de los holders en la cadena y el aflojamiento del soporte de costos. A pesar de que el mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y rápidas inversiones, bajo la actual combinación de señales, buscar un nuevo fondo parece ser el camino de menor resistencia. Si el mercado encontrará un nuevo punto de inicio de ciclo en el rango de 2140 a 2260 dólares dependerá de si el entorno macroeconómico puede mejorar, si el ecosistema de Ethereum puede seguir atrayendo fondos, y lo más importante, si el miedo en el mercado se liberará por completo en ese momento. Los inversores deben abrocharse el cinturón y prepararse para la posible última etapa de un viaje turbulento.