لقد لاحظت شيئًا مثيرًا حول أخبار البنوك الأمريكية الذي كان يمر دون أن يلاحظه أحد. تفيد صحيفة فاينانشيال تايمز أن البنوك الأمريكية الكبرى حققت رقمًا قياسيًا مع عمليات إعادة شراء الأسهم بقيمة 33 مليار دولار خلال الربع الأول من عام 2026 فقط. نحن نتحدث عن جي بي مورغان تشيس، جولدمان ساكس، سيتي جروب - هذه الأسماء الثقيلة نفذت أكبر عمليات إعادة شراء على الإطلاق. بنك أوف أمريكا ومورغان ستانلي وصلا إلى أعلى مستوياتهما منذ سنوات.

إلا أن ما لفت انتباهي هو أن كريس كوتووسكي، الذي يتابع أسهم البنوك الكبيرة في أوبنهايمر، أشار إلى أن أرقام إعادة الشراء الفعلية لكل بنك تجاوزت توقعات نماذجه بنسبة تتراوح بين 30% إلى 50%. هذا انحراف كبير. عندما تكون مخطئًا بهذا القدر في شيء بهذا الحجم، فهذا يدل على أن البنوك أكثر تفاؤلاً بكثير مما توقعه المحللون.

المحرك الحقيقي؟ شيئين. أولاً، نمو الأرباح قوي. ثانيًا - وهذه هي القصة الأكبر بالنسبة لنا كمراقبي أخبار البنوك - أن إدارة ترامب تقوم بإطلاق deregulation جدي على وول ستريت. نحن نتحدث عن أكبر تخفيف تنظيمي منذ أزمة 2008. هذا يفتح مجالًا كبيرًا للبنوك للتحرك.

ماذا يعني هذا؟ يمكن للبنوك الآن تحويل رأس المال بعيدًا عن بناء تلك الاحتياطيات التنظيمية الضخمة وفعليًا استخدامه. المزيد من القروض، المزيد من عوائد المساهمين. إنه تحول أساسي في طريقة عملها. الضغط التنظيمي الذي كان يضغط عليها لأكثر من عقد من الزمن بدأ يتخفف أخيرًا، ورد فعل السوق هو بالضبط كما تتوقع - بدفع رأس المال مرة أخرى إلى المساهمين.

نراقب كيف ستتطور الأمور. دورة أخبار البنوك الأمريكية بالتأكيد واحدة من الأمور التي يجب مراقبتها مع تقدمنا في عام 2026.