لقد غصت في سبب هيمنة الذكاء الاصطناعي على محادثات المستثمرين الآن، وبصراحة، فإن النظرية مقنعة. اللاعبون الكبار في التكنولوجيا يتسابقون حقًا نحو الذكاء الاصطناعي العام — ديناميكيات الفائز يأخذ معظمها حقيقية.

ما لفت انتباهي: دانييل إيفز من Wedbush كان صريحًا جدًا بشأن هذا التحول، ورأيه في اللاعبين الرئيسيين يستحق الانتباه. شركة مايكروسوفت تتفوق بصمت — قسم السحابة الخاص بهم حقق نموًا مذهلاً، ونحو نصف ذلك يأتي من بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. تظل NVIDIA الخيار الواضح هنا، على الرغم من أنها مرّت بفترة صعبة مع قضية DeepSeek وضوضاء الرسوم الجمركية.

الجزء المثير للاهتمام؟ تيسلا انتعشت بقوة بعد تلك القضية بين إيلون وترامب، وإطلاق سيارة الأجرة الآلية القادم قد يكون محفزًا حقيقيًا. في الوقت نفسه، يبدو أن شركة أبل تعثرت — مؤتمر المطورين الخاص بهم لم يحرك السوق كما توقع الناس.

ما يفعله دانييل إيفس وفريق Wedbush هو في الواقع شيء مثير من زاوية هيكلية. إنهم يبنون صندوق استثمار متداول يراهن على 30 شركة مهيأة لقيادة هذا التحول في الذكاء الاصطناعي — مايكروسوفت، NVIDIA، Broadcom، تيسلا هي أكبر المراكز. إنه بشكل أساسي استثمار مركز على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي وقصة الاعتماد عليه.

كما أن Broadcom تستحق المراقبة هنا — تعمل بشكل غير مرئي لبعض المستثمرين لكنها متجذرة بعمق في بناء الذكاء الاصطناعي.

السؤال الحقيقي ليس ما إذا كان الذكاء الاصطناعي مهمًا بعد الآن. بل هو أي الشركات تنفذ فعلاً على الضجة. يبدو أن دانييل إيفس لديه قناعة بهذا التكوين المحدد للمحفظة، ونظرًا لتدفق رأس المال الكبير إلى هذا المجال، فإن الفائزين الهيكليين قد يكونون مهمين جدًا.

إذا كنت تفكر في التعرض للذكاء الاصطناعي، فإن الإطار هنا — الشركات البنية التحتية، قادة السحابة، والشركات التي تبني تقنيات قريبة من الذكاء الاصطناعي العام — منطقي. من المفيد تتبع أداء هذا الصندوق المتداول خلال الأرباع القادمة.