كنت أفكر مؤخرًا في دخل الأرباح، وأدركت أن معظم الناس يفترضون أن جميع الصناديق المركزة على الأرباح هي في الأساس متشابهة. تنبيه: ليست كذلك، خاصة عند مقارنة صناديق المؤشرات ذات الأرباح العالية.

كنت أطلع على ثلاثة خيارات شهيرة مؤخرًا — صندوق فاندجارد لأسهم الأرباح المعززة، وصندوق العائد العالي للأرباح، وصندوق شواب لأسهم الأرباح الأمريكية. على السطح، تبدو متشابهة، أليس كذلك؟ لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام.

يركز صندوق فاندجارد لأسهم الأرباح المعززة على الشركات ذات التاريخ الطويل في زيادة أرباحها. يبدو جيدًا حتى تدرك أنه مليء بأسماء تكنولوجية مثل أبل، ومايكروسوفت، وبروادكوم التي بالكاد تعطي عائدًا. نحن نتحدث عن عائد متأخر بنسبة 1.6%. ممتاز للنمو الرأسمالي، لكن إذا كنت تشتري خصيصًا للدخل، فأنت تترك أموالاً على الطاولة.

صندوق العائد العالي للأرباح الخاص بهم من المفترض أن يعالج ذلك، لكنه لا يزال يحتفظ بمجموعة من الأسهم ذات القيمة العالية — جي بي مورغان تشيس، إكسون موبيل، وول مارت. العائد؟ 2.3%. أفضل، لكنه لا يزال متواضعًا بالنظر إلى ما هو متاح.

أما صندوق شواب لأسهم الأرباح الأمريكية، فهو يتبع نهجًا مختلفًا تمامًا. مبني على مؤشر داو جونز لأسهم الأرباح الأمريكية 100، والفرق الرئيسي هو أنه يعطي الأولوية للعائد الفعلي أولاً، ثم يختار أفضل 100 اسم بناءً على أساسيات مثل التدفق النقدي والربحية. النتيجة هي محفظة تبدو مختلفة فعلاً — لوكهيد مارتن، فيريزون، كوكاكولا. ممل؟ ربما. لكن العائد المتأخر يصل إلى 3.4%، وهذا مهم إذا كان الدخل هو هدفك.

ما لفت انتباهي هو كيف أن هذا النوع من نهج صناديق المؤشرات ذات الأرباح العالية بدأ يصبح أكثر منطقية في البيئة الحالية. السوق مهووس بالنمو ولعبات الذكاء الاصطناعي، لكنك ترى تصدعات تظهر في العديد من تلك الأسماء. في حين أن الشركات الاقتصادية المقاومة التي تدفع لك مقابل الاحتفاظ بها تصبح أكثر إثارة للاهتمام.

كما أن صندوق شواب زاد من توزيعاته الفصلية بمعدل حوالي 6.8% سنويًا على مدى خمس سنوات، وهو يواكب التضخم بسهولة. هذا هو نوع تدفق الدخل الموثوق الذي يرغب الناس فيه فعلاً عند بناء محفظة أرباح.

إذا كنت تملك 1000 دولار وتريد توليد دخل متكرر فعليًا دون مطاردة الأسهم الساخنة، فإن صناديق المؤشرات ذات الأرباح العالية مثل هذا تستحق النظر الجدي. الحساب بسيط — عائد أعلى، أساسيات مثبتة، وأنت لا تراهن على استمرار دورة التكنولوجيا القادمة.