لقد كنت أتابع قطاع الليثيوم مؤخرًا ووجدت شيئًا مثيرًا للاهتمام يستحق المشاركة. هناك في الواقع بعض الأسهم القوية في مجال الليثيوم التي تدفع أرباحًا، وهو أمر لا تسمعه كثيرًا عندما يتحدث الناس عن هذا القطاع.

لا تزال مرحلة الانتقال إلى الطاقة النظيفة في بدايتها. الحكومات متأخرة جدًا في تحقيق أهداف خفض الانبعاثات، وتستمر السيارات الكهربائية في زيادة الاعتماد عليها، لذلك هناك فرصة حقيقية للمستثمرين المستعدين لامتلاك الأصول الصحيحة. الشيء هو، يمكنك الحصول على كل من إمكانات النمو ودخل من الأرباح من هذه الأسهم، وهو مزيج جذاب جدًا إذا سألتني.

دعني أستعرض ثلاثة منها لفتت انتباهي.

أولًا، شركة ألبمارل، المتداولة تحت رمز ALB. هم في الأساس عملاق الليثيوم العالمي، يزودون مكونًا حيويًا لبطاريات السيارات الكهربائية. مع ازدياد الطلب على السيارات الكهربائية وتخزين الطاقة المتجددة، تبدو مكانتهم قوية على المدى الطويل. تم تراجع السهم بنسبة 34% خلال العام الماضي، وهو أمر مثير للاهتمام لأن الأساسيات تبدو معقولة. عائد الأرباح لديهم يبلغ 0.69%، ليس كبيرًا، لكن المهم هو: نسبة التوزيع هي فقط 4%. هذا يعني أن الأرباح ثابتة جدًا ولديهم مجال لزيادتها. التقييم أيضًا يستحق الملاحظة. يتداول عند نسبة سعر إلى أرباح 5.54، و7.92 للأرباح المستقبلية. هذه مضاعفات مضغوطة جدًا بالنسبة لمتداولي أسهم الليثيوم الأوائل.

ثم هناك شركة كيميائية وتعدين تشيلي، رمزها SQM. هذه شركة كيميائية متنوعة مع تعرض كبير لليثيوم، وتقدم عائد أرباح أكثر جاذبية بنسبة 3.94%. كونها مقرها في تشيلي يمنحها ميزة طبيعية، حيث البلاد مليئة بموارد الليثيوم. شهدت الربع الأول من 2023 أداءً صعبًا مع وصول الإيرادات إلى 2.26 مليار دولار، لكن كانت أقل من التوقعات. انخفضت كميات الليثيوم بنسبة 15%، لكن الإدارة تتوقع تعافيًا بنسبة 20% في الكميات خلال العام. ما يعجبني هو أن أساسياتها تبدو قوية. هامش الربح الصافي عند 35.20%، وهو صحي. كما أن الإعداد الفني يبدو مثيرًا للاهتمام الآن، حيث تتداول بالقرب من مستويات التشبع في البيع.

وأخيرًا، شركة FMC، المدرجة تحت رمز FMC. شركة كيميائية متنوعة أخرى مع قسم لليثيوم وعائد أرباح بنسبة 2.22%. لديها تعرض للقطاعات الزراعية والصناعية والاستهلاكية، مما يوفر بعض الحماية من الانخفاض. هنا يصبح الأمر مثيرًا: تعرض السهم لضربة قوية، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له خلال 21 شهرًا بعد أن خفضت التوجيهات. ذكرت أن هناك انخفاضًا بنسبة 30% في الحجم بسبب تعديلات المخزون من قبل شركاء القناة. تخويف خفض التوجيهات يثير القلق، لكن الإدارة أكدت أن الاستهلاك الفعلي على الأرض لا يزال قويًا وأن تكاليف المدخلات تتحسن.

هذا هو المكان الذي أرى فيه فرصة. معظم المستثمرين يتبعون الزخم ويشترون عند القمم. لكن إذا كنت مستعدًا للنظر في شركات تظهر ضعفًا مؤقتًا وليس هيكلًا دائمًا، يمكنك غالبًا أن تجد قيمة حقيقية. إذا كانت تلك الضعف مؤقتة، فإن الخصم الذي تحصل عليه الآن قد يؤدي إلى ارتفاع كبير عندما يعيد السوق تقييم الأسعار.

مشهد أسهم الليثيوم الأعلى يستحق المراقبة إذا كنت تريد كل من النمو والدخل. فقط تأكد من أنك مرتاح لتحمل التقلبات.