شهد هذا الأسبوع تقلبات حادة على المستوى الكلي، حيث لعبت المخاطر الجيوسياسية والتدخلات السياسية دورًا في توجيه انعكاس مزاج السوق المشفر.

الأوضاع الجيوسياسية وتقلبات أسعار النفط الهائلة: المحرك الرئيسي لهذا الأسبوع هو الوضع في الشرق الأوسط. على الرغم من استمرار الصراع، طلبت إدارة ترامب من إسرائيل وقف هجمات على منشآت النفط الإيرانية وأرسلت إشارات بأن "الحرب ستنتهي"، مما أدى مباشرة إلى انعكاس تاريخي في أسعار النفط الدولية يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت الأسعار من يوم الاثنين ثم انخفضت بأكثر من 20% خلال تداولات الثلاثاء.

توقعات التدخل السياسي: من المتوقع أن تعقد الوكالة الدولية للطاقة (IEA) اجتماعًا طارئًا لمناقشة أكبر عملية إطلاق احتياطي استراتيجي للنفط في التاريخ، مما زاد من ضغط التضخم وتخفيف ذعر السوق من "الركود التضخمي".

الدولار الأمريكي والأسهم الأمريكية: ارتفع مؤشر الدولار بشكل طفيف ليقترب من 98.94، وارتفعت أو انخفضت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى بشكل متفاوت لكن تراجعت التقلبات، مع حفاظ السوق على حذر قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI).

محور اليوم (11 مارس): ستصدر بيانات CPI لشهر فبراير في الولايات المتحدة الليلة. وهي مؤشر رئيسي يحدد مسار الفائدة التالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، ويشعر السوق حاليًا بحساسية عالية تجاه أي بيانات تضخمية بسبب حالة عدم اليقين الشديدة.

مسار السياسة: رئيس البنك المركزي الأوروبي لاجارد أكد رفضه لتحديد مسار الفائدة مسبقًا، ولا تزال الأسواق تستهلك ردود فعل البنوك المركزية الكبرى في ظل "تقلبات عالية".

الارتباط بين الاقتصاد الكلي والعملات المشفرة هذا الأسبوع واضح جدًا: تهدئة الأوضاع في الشرق الأوسط → هبوط كبير في النفط → انخفاض توقعات التضخم → تخفيف ضغط الاحتياطي الفيدرالي → ارتفاع تفضيل الأصول عالية المخاطر. وهذا هو السبب الرئيسي وراء قدرة البيتكوين على الارتداد بعد وضوح الصورة الكلية، مع الأسهم الأمريكية.

حتى 11 مارس، يتراوح سعر البيتكوين بين 70000 و71000 دولار، مع تذبذب عنيف. أكمل أمس موجة "الهبوط-الارتداد" الكلاسيكية، حيث ارتد من مستوى 68300 دولار، وبلغ أعلى مستوى عند 71700 دولار ثم تراجع قليلاً.

مستويات الدعم: أول دعم عند 69200-69500 دولار (مستوى اختبار الأمس)؛ دعم قوي رئيسي عند 68300 دولار و65500 دولار (حدود القناة، وهو أيضًا خط إنقاذ عند تصفية الرافعة المالية الكبيرة).

مستويات المقاومة: أقوى مقاومة عند 71700-72200 دولار، وهو الحد العلوي لقناة الأربع ساعات، وهو أيضًا نقطة فاصلة بين القوة والضعف. فقط إذا استقر السعر فوق 72200 دولار على الرسم اليومي، يمكن أن يتجه نحو 75000 دولار.

تقنيًا، يظهر مؤشر MACD بعد الارتداد الأخير إشارة تقاطع صعودي، مما يدل على تراكم الزخم، لكن السعر لا يزال مقيدًا بمتوسط 50 يومًا، ولم يخرج بعد من نطاق التوحيد بين 65900 و72600 دولار.

التحليل الفني لإيثريوم (ETH): يتبع الارتفاع لكنه يظهر علامات التعب

السعر الحالي والنمط: يتذبذب ETH بين 2030 و2050 دولار، ويظهر أداء أضعف من البيتكوين. كانت حركة الأمس أيضًا عبارة عن هبوط ثم ارتداد، حيث سجل أدنى مستوى عند 1987 دولار وأعلى عند 2087 دولار، مما يدل على قوة دعم مستوى 2000 دولار نفسيًا.

مستويات الدعم: 2000-2008 دولار تعتبر خط حياة يجب على الثيران الدفاع عنه؛ إذا كسر، قد يعيد اختبار دعم 1986 دولار أو حتى 1740 دولار (نقطة تصفية كبيرة).

مستويات المقاومة: 2087-2108 دولار تشكل حاجز ضغط أول؛ إذا أراد المضاربون على الهبوط قلب الاتجاه، يجب أن يختراق حجمًا فوق 2130 دولار (منطقة كثافة البيع) و2148 دولار أعلى قناة السعر.

مقارنة القوة والضعف: سعر ETH/BTC يستمر في الضعف، مما يدل على أن الأموال تفضل البيتكوين كأول خيار لتعويض المخاطر الكلية. مؤشر RSI الخاص بـ ETH يقارب 48، ويفتقر إلى ثقة قوية في الارتفاع.

ملخص: السوق حاليًا يقوده "تهدئة جيوسياسية + تدخلات سياسية لإنقاذ السوق" مع ارتداد مؤقت، لكنه لم يعكس الاتجاه تمامًا من الناحية التقنية. ستحدد بيانات CPI الليلة ما إذا كان الارتداد حقيقيًا أم مجرد حركة مؤقتة. قبل أن يخترق البيتكوين 72200 دولار بشكل فعلي، من الأفضل الحفاظ على استراتيجية التذبذب في النطاق، ويمكن أن يكون تحرك إيثريوم في الدورة.

نصائح التداول قصيرة الأمد كالتالي:

شراء البيتكوين عند التراجع إلى حوالي 69150 دولار، مع هدف عند 70000 دولار، وقف خسارة عند 68300 دولار.

عند تراجع إيثريوم إلى 2000 دولار، يمكن فتح مركز شراء أولي، مع هدف عند 2100 دولار، وقف خسارة عند 1950 دولار.