#BTC

ملاحقة الولايات المتحدة للبيتكوين لمدة خمسة عشر عامًا: من طريق الحرير إلى أكبر مالك حكومي على مستوى العالم

حتى فبراير 2026، تمتلك الحكومة الأمريكية حوالي 328,372 بيتكوين، وهو ما يمثل حوالي 1.64% من إجمالي المعروض العالمي (حوالي 19.9 مليون بيتكوين). وبحسب السعر السوقي الحالي، فإن قيمتها تجاوزت 20 مليار دولار. وبفضل هذا الحجم، أصبحت الولايات المتحدة الكيان الأكثر امتلاكًا للبيتكوين على مستوى العالم، متفوقة بشكل كبير على باقي الحكومات.

هذه البيتكوين تقريبًا جميعها جاءت من مصادرتها من قبل السلطات، وليس من خلال التمويل الحكومي أو الشراء في السوق. ففي حين تلاحق الولايات المتحدة الاستخدامات غير القانونية للبيتكوين، كانت في ذات الوقت تجهد لاحتواء تدفقها وتحويلها إلى مخزون استراتيجي للدولة.

على مدى أكثر من عقد من الزمن، نفذت الولايات المتحدة العديد من الإجراءات القانونية والتنظيمية ضد العملات المشفرة، بدءًا من مكافحة الأسواق السوداء على الإنترنت، مرورًا بالتتبع على السلسلة والتعاون عبر الحدود. ومن ذلك يتضح أن الهدف لم يكن أبدًا "القضاء على" البيتكوين، بل السيطرة على تدفقها واستخدامها، ودمجها في الاستراتيجية الوطنية، مما أدى إلى إنشاء دائرة مغلقة تتكامل فيها التكنولوجيا، والقانون، والأصول.

الخط الزمني: الإجراءات المميزة لملاحقة البيتكوين من قبل الولايات المتحدة

2011-2013: عصر طريق الحرير

في عام 2011، أسس الشاب الأمريكي روس ويليام أولبرايت، البالغ من العمر 26 عامًا، منصة "طريق الحرير" على شبكة تور المجهولة. كانت المنصة تستخدم البيتكوين كوسيلة دفع وحيدة، وتداولت مواد غير قانونية مثل المخدرات والأسلحة والوثائق المزورة. في ذروتها، كانت حجم المعاملات يتجاوز 20% من إجمالي التداول اليومي للبيتكوين في ذلك الوقت.

في أكتوبر 2013، قامت مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) في مكتبة سان فرانسيسكو باعتقال أولبرايت على الفور، وتم تحديد موقع خوادم المنصة والسيطرة على المحافظ الرقمية. استخدم المحققون أساليب متعددة، منها اختراق الخوادم، والتتبع على السلسلة، والمداهمات الميدانية، لإنهاء العملية—حيث تتبعوا أدلة CAPTCHA إلى خادم في آيسلندا، ثم استولوا مباشرة على ملفات المحافظ من جهاز أولبرايت دون الحاجة إلى فك تشفير المفتاح الخاص.

تمت مصادرة حوالي 170,000 بيتكوين، منها حوالي 144,000 بيتكوين كانت تحت سيطرة عنوانه الشخصي. كانت قيمتها آنذاك تزيد قليلاً عن 30 مليون دولار. في عام 2015، حُكم على أولبرايت بالسجن مدى الحياة.

هذه العملية لم تكن مجرد إجراء قانوني، بل كانت أيضًا عملية تشكيل سرد، حيث تم ترسيخ صورة "البيتكوين أداة للجريمة" في وعي الجمهور، مما أسس شرعية جميع الإجراءات التنظيمية اللاحقة.

2013-2014: ملاحقة أسواق الإنترنت المظلمة وتأسيس إطار تنظيمي

بعد سقوط طريق الحرير، لم تتوقف الولايات المتحدة.

في 18 مارس 2013، أصدرت شبكة مكافحة الجرائم المالية (FinCEN) توجيهات تعتبر بورصات البيتكوين وغيرها من المؤسسات المالية "خدمات نقدية" (MSB)، وتطلب منها التسجيل واتباع إجراءات "اعرف عميلك" (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML). كانت هذه بداية فعليّة لإطار تنظيم البيتكوين في الولايات المتحدة، وأجبرت البورصات على الامتثال.

في نوفمبر 2014، نفذت FBI بالتعاون مع 17 جهة أمنية من دول أوروبية عملية "أونيوموس" (الاسم الرمزي)، وأغلقت أكثر من 400 سوق مظلم على شبكة تور، من بينها طريق الحرير 2.0، كلاود 9، هيدرا، وغيرها من المواقع الرئيسية لتجارة المخدرات، العملات المزيفة، وغسل الأموال. تم اعتقال أكثر من 17 من المشغلين، من بينهم مشغل طريق الحرير 2.0، بليك بنتال، مطور برمجيات من سان فرانسيسكو، بالإضافة إلى مصادرة حوالي مليون دولار من البيتكوين، و180 ألف يورو نقدًا، بالإضافة إلى ذهب، مخدرات، وغيرها.

السلاح الرئيسي في هذه المرحلة كان نظام "المصادرة المدنية"، الذي يتيح تجميد الأصول بناءً على أدلة قوية، دون الحاجة لإدانة جنائية. بعدها، بدأت السلطات الأمريكية بتنظيم مزادات منتظمة على البيتكوين المصادرة. في عام 2014، شارك المستثمر تيم درابر في المزاد، وأصبح أحد أوائل من استحوذ على البيتكوين بشكل علني.

تقدم الملاحقة والتنظيم جنبًا إلى جنب، مما أدى إلى إدخال البيتكوين من عالم الظل إلى إطار تنظيمي رسمي.

2017-2018: انفجار فقاعة التمويلات الأولية (ICO) وتنظيم الأوراق المالية

بعد انتشار موجة ICO عالميًا، بدأت الهيئات التنظيمية الأمريكية في تنظيف السوق بشكل منهجي.

اعتبرت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) العديد من عروض التمويل الأولي غير مسجلة كأوراق مالية، وبدأت في اتخاذ إجراءات قانونية ضد المشاريع. في المقابل، أكدت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن البيتكوين سلعة، وأدرجتها تحت إشرافها.

تم فرض غرامات، وتجميد أصول، وشن دعاوى قضائية، مما أدى إلى إجبار المشاريع المركزية على الامتثال، وإعادة تشكيل نماذج التمويل في القطاع. رغم أن اللامركزية نمت، إلا أن تكاليف الامتثال زادت بشكل كبير.

2020: آثار طريق الحرير

في عام 2020، أعلنت وزارة العدل عن مصادرة حوالي 69,370 بيتكوين، بقيمة تجاوزت مليار دولار آنذاك، تعود إلى سرقة من قبل قراصنة على منصة طريق الحرير بين 2012 و2013.

هذه العملية استمرت لمدة سبع سنوات، حيث استخدمت أدوات تحليل السلسلة مثل Chainalysis وTRM Labs، وبتقنيات التجميع وتحليل أنماط المعاملات، تتبعت تدفقات المحافظ الباردة، ونجحت في المصادرة المدنية دون الحاجة إلى المفتاح الخاص.

2021: ثاني أكبر عملية مصادرة للعملات المشفرة، قضية جيمس زونغ

هاجمت مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS-CI) منزلًا في جورجيا، ووجدت محافظ أجهزة في خزائن تحت الأرض وعلب فشار.

في عام 2012، خلال ذروة طريق الحرير، استغل زونغ ثغرة "السحب السريع" باستخدام حسابات وهمية، واستولى على حوالي 50,000 بيتكوين خلال أيام قليلة. عند اعتقاله في 2021، صادرت السلطات 50,676 بيتكوين، بقيمة تقدر بنحو 3.36 مليار دولار.

رغم أن تصميم البيتكوين يهدف إلى اللامركزية، إلا أن أخطاء الأمان في العمليات يمكن أن تؤدي إلى القبض عليه. استخدمت مصلحة الضرائب عمليات تفتيش مادية، ومعلومات على السلسلة، وإقرار بالذنب، لتحقيق المصادرة. في النهاية، اعترف زونغ وواجه حكمًا بالسجن لأكثر من سنة.

2023-2025: قضية زاو تشانغبنغ (CZ) وBinance

في نوفمبر 2023، اعترفت Binance بعدم الامتثال الكامل لإجراءات مكافحة غسيل الأموال، وسمحت لمستخدمين خاضعين للعقوبات بالتداول، ودفعت غرامة قدرها 4.35 مليار دولار، شملت استرداد 2.7 مليار دولار من عائدات غير مشروعة؛ واعتراف مؤسسها، CZ، بالذنب، مع غرامة شخصية قدرها 50 مليون دولار.

خلال التحقيق، اعتمدت السلطات الأمريكية على مراقبة تدفقات الأموال على السلسلة، بالإضافة إلى الحصول على سجلات الاتصالات الداخلية، لتكوين تصور عن مدى وعي الإدارة بالمخاطر التنظيمية، بما في ذلك استخدام برامج التشفير في معالجة المعلومات الحساسة، والتقليل المتعمد من تمييز "المستخدمين الأمريكيين" في المناقشات الداخلية، مما يدل على جهود الشركة لتجنب الالتزام بـKYC على مدى طويل.

في أبريل 2024، حكم على CZ بالسجن أربعة أشهر، وأتمّ العقوبة. وفي أكتوبر 2025، أعلن الرئيس ترامب عن منحه عفوًا رسميًا عنه.

2025: التحول الاستراتيجي وأكبر مصادرة في التاريخ

إذا كانت الإجراءات السابقة على مدى أكثر من عقد تركزت على الملاحقة والتنظيم، فإن عام 2025 شهد تحولًا استراتيجيًا واضحًا.

في 6 مارس 2025، وقع ترامب أمرًا تنفيذيًا لإنشاء "احتياطي البيتكوين الاستراتيجي" و"مخزون الأصول الرقمية الأمريكي"، حيث تم تحديد البيتكوين رسميًا كأصل استراتيجي، وأُمر وزارة الخزانة بعدم بيع أو مزاد البيتكوين الذي تم مصادرته قضائيًا، وتحويله إلى مخزون استراتيجي دائم للدولة.

تم تعديل المنطق السياسي، ليصبح التركيز من "ملاحقة وبيع الأصول" إلى "الاحتفاظ الاستراتيجي بدون تكلفة".

وفي نفس العام، في 14 أكتوبر، وجهت وزارة العدل الأمريكية اتهامات جنائية إلى مؤسس مجموعة الأميرات الصينية- الكمبودية، تشن تشي، بتهم الاحتيال عبر الاتصالات وغسل الأموال، وقررت مصادرة حوالي 127,271 بيتكوين، بقيمة تقدر بـ150 مليار دولار آنذاك، وهو أكبر عملية مصادرة للأصول الافتراضية في تاريخ الولايات المتحدة.

قالت السلطات إن الأصول مرتبطة بعمليات احتيال عبر الاتصالات عبر الحدود وغسل الأموال، وأنها دخلت نظام الحفظ الحكومي. وأصدرت المركز الوطني للطوارئ لمكافحة الفيروسات الحاسوبية في الصين تقريرًا تقنيًا، أشار إلى أن حوض تعدين LuBian شهد سرقة واسعة لبيتكوين في 2020، وأن الكمية تتطابق بشكل كبير مع حجم المصادرة، مع تساؤلات تقنية حول طرق الاستحواذ.

هذه العملية لم تكن مجرد عملية مصادرة واسعة النطاق للأصول الافتراضية، بل أصبحت أيضًا حالة رمزية للصراع بين سلطات إنفاذ القانون، والقدرات التقنية، والسلطة السردية في مجال الأصول الرقمية.

وفي الوقت نفسه، وُجهت اتهامات لبورصة Garantex الروسية، وGrinex التي خلفتها، بتوفير قنوات غسيل أموال لدول/هاكرز/محتاليين خاضعين للعقوبات، وتعرضت لعقوبات مستمرة وضربات للبنية التحتية. وتكاملت عمليات التتبع على السلسلة، وضغوط نظام التسوية بالدولار، والسيطرة على الخوادم المادية، لتظهر قدرات إنفاذ القانون عبر الحدود بشكل منهجي.

بعد إدراجها على قوائم العقوبات في بداية 2022، في مارس 2025، قامت إدارة أمن النقل الفيدرالية الأمريكية (USSS) بالتعاون مع سلطات ألمانيا وفنلندا بمصادرة نطاقات تلك المنصات وتجميد أصول بقيمة حوالي 26 مليون دولار. ورفعت وزارة العدل دعاوى ضد عدة مسؤولين، من بينهم أليكسي بيسيوكوف، الذي تم القبض عليه في الهند. وفي أغسطس، وسعت وزارة الخزانة الأمريكية (OFAC) العقوبات، ووضعت مكافأة تصل إلى 5 ملايين دولار للقبض على المسؤولين عن تلك العمليات.

وبذلك، أُغلقت الحلقة حول إدارة الأصول الرقمية في الولايات المتحدة، حيث أصبحت أدوات للضرب، والتجميد، والمصادرة، وأيضًا للاحتفاظ طويل الأمد، ودمجها في المخزون الوطني. من الضغط التكنولوجي إلى دمج الأصول، أُدمج البيتكوين في الاستراتيجية الوطنية.

من الملاحقة إلى التملك الحكومي

لقد أكملت الولايات المتحدة عملية التحول من "أداة للجريمة" إلى "أصل استراتيجي للدولة" فيما يخص البيتكوين.

لم يقتصر الأمر على إنفاذ القوانين والتنظيمات على العملات المشفرة، بل تجاوز ذلك إلى تنسيق عالٍ بين التكنولوجيا، والقانون، والاستراتيجية، لتحقيق السيطرة على كامل سلسلة البيتكوين ودمجها في مصالح الدولة.

بفضل تقنيات التتبع على السلسلة الرائدة عالميًا، وقدرات الهجمات السيبرانية على مستوى الدولة، والتعاون عبر الحدود، أنشأت الولايات المتحدة دائرة مغلقة تتكامل فيها "الميزة التقنية—الربط القانوني—التنفيذ المؤسسي"، مما جعل البيتكوين جزءًا مهمًا من مرونتها المالية وقيادتها الدولية.

1. المستوى التكنولوجي

اعتمدت الولايات المتحدة على تقنيات التتبع على السلسلة الرائدة عالميًا، وقدرات الهجمات السيبرانية على مستوى الدولة، والتعاون الدولي، لتحقيق السيطرة الدقيقة على كامل سلسلة البيتكوين.

قدرة التتبع على السلسلة: تمتلك الولايات المتحدة تقنيات تتبع متقدمة جدًا، وتسيطر على أكثر من 90% من حصة السوق من خلال شركات مثل Chainalysis وElliptic، ويمكنها تتبع أكثر من 99% من معاملات البيتكوين عبر التجميع. حتى مع استخدام أدوات مثل CoinJoin أو الخلط، غالبًا ما تُكشف عناوين المرتبطة بسبب عمليات الدخول والخروج من العملات القانونية.

الدمج بين القوة المادية والقانونية: لا حاجة لفك تشفير المفتاح الخاص، حيث يمكن السيطرة على المحافظ أو حسابات البورصات أو ملفات التخزين السحابي عبر أوامر تفتيش أو أوامر قضائية مباشرة. في قضية تشن، تم تحديد 25 عنوان محفظة باردة بدقة؛ وفي قضية Bitfinex، تم السيطرة على الأصول عبر الحصول على المفاتيح الخاصة من خلال السحابة.

قدرة الهجوم السيبراني على مستوى الدولة: استهدفت الولايات المتحدة بورصات ومجمعات تعدين عالمية، من خلال هجمات موجهة، تتضمن زرع خلفيات، وصيد الأسماك، واختراق سلاسل التوريد، واستغلال ثغرات التشفير الأساسية. في قضية LuBian، استُخدمت ضعف في الأرقام العشوائية، وتم نقل أكثر من 127 ألف بيتكوين خلال ساعتين، مما يبرز التفوق التكنولوجي.

التعاون الدولي والولاية القضائية الممتدة: تتشارك المعلومات مع الاتحاد الأوروبي وبريطانيا، وتفرض عقوبات على Tornado Cash وGarantex، وتستخدم هيمنة الدولار، وعمليات حظر النطاقات، والاعتقالات عبر الحدود، لتشكيل شبكة ملاحقة عالمية، والتحكم في كامل سلسلة الأصول الرقمية.

2. المستوى القانوني والنظامي

من خلال التشريعات والتعاون التكنولوجي، أدخلت الولايات المتحدة البيتكوين في منظومة السيطرة الوطنية، مما يوفر دعمًا قويًا للمخزون الاستراتيجي.

قانون GENIUS: يطلب من مُصدري العملات المستقرة أن يشتروا أكثر من 80% من احتياطياتهم من السندات الأمريكية، لخلق طلب مستمر على الدين الأمريكي، وربط النظام البيئي للعملات المشفرة بنظام الدولار.

قانون البيتكوين (BITCOIN Act): يحدد ربط الأصول الافتراضية بالنظام المالي الأمريكي، ويؤكد آلية المصادرة المدنية، ويوفر دعمًا قانونيًا لنقل الأصول إلى حيازة الدولة.

المصادرة المدنية: يمكن مصادرة الأصول دون الحاجة لإدانة جنائية، وتتميز بكفاءة عالية. في 2022-2025، بلغت قيمة الأصول الافتراضية المصادرة عبر قضايا مختلفة أكثر من 30 مليار دولار، ويمثل قضية تشن وحدها حوالي 50%.

هذا التنسيق بين القانون والتكنولوجيا يخلق دائرة مغلقة متكاملة من "القاعدة المسبقة—الأدلة التقنية—حصد الأصول"، مما يضمن دعمًا مؤسسيًا للمخزون الاستراتيجي.

3. استراتيجية المخزون الاستراتيجي

يعكس نهج الولايات المتحدة في التعامل مع البيتكوين تطورًا من الملاحقة الدقيقة إلى الحصاد المنظم، ثم إلى التضمين في المخزون الاستراتيجي الوطني.

من خلال التنسيق العالي بين التكنولوجيا، والتشريعات، والتعاون الدولي، أنشأت الولايات المتحدة قدرة على السيطرة على كامل سلسلة الأصول الافتراضية عالميًا. تشمل الوسائل: تقنيات التتبع على السلسلة، والقدرات السيبرانية على مستوى الدولة، والتعاون عبر الحدود، والأوامر القضائية، والمصادرة المدنية، والتنسيق مع الحلفاء، وفرض العقوبات، وحظر النطاقات، والاعتقالات عبر الحدود، لتشكيل دائرة ملاحقة عالمية.

وتُظهر الأمثلة أن هذه القدرات فعالة جدًا: في قضية تشن، تم إدخال الأصول المصادرة مباشرة في السيطرة الوطنية؛ وفي قضية CZ، من خلال إصدار القواعد والتتبع التكنولوجي، تمكنت الولايات المتحدة بسرعة من تحويل الأصول العابرة للحدود إلى مخزون استراتيجي. هذه الاستراتيجية تتيح للولايات المتحدة، دون الحاجة إلى الشراء في السوق، أن تدمج الأصول المصادرة قضائيًا في مخزونها الاستراتيجي، باستخدام البيتكوين كـ"ذهب رقمي" لمواجهة التضخم وتقلبات الدولار.

حتى فبراير 2026، تمتلك الولايات المتحدة حوالي 328,372 بيتكوين، وهو ما يمثل 1.64% من إجمالي المعروض، بقيمة تتجاوز 20 مليار دولار، ومعظمها من عمليات المصادرة.

في 6 مارس 2025، وقعت الولايات المتحدة أمرًا تنفيذيًا لإنشاء "احتياطي البيتكوين الاستراتيجي" و"مخزون الأصول الرقمية الأمريكي"، حيث تم تحديد البيتكوين رسميًا كأصل استراتيجي، وأُمر وزارة الخزانة بعدم بيعه أو مزاده، وتحويله إلى حساب احتياطي استراتيجي دائم للدولة.

على الرغم من أن قانون البيتكوين (BITCOIN Act) اقترح شراء مليون بيتكوين خلال خمس سنوات، إلا أن التنفيذ لم يتم بعد؛ والأمر التنفيذي يقتصر على تفويض استراتيجيات محتملة "بدون تكاليف إضافية على دافعي الضرائب". لم يتم تنفيذ عمليات شراء في السوق المفتوحة، ولم يُعطَ بعدُ التزام واضح.

بشكل عام، فإن الاستراتيجية الأمريكية منظمة بشكل منهجي، لا تهدف إلى القضاء التام على البيتكوين، ولا إلى تركها حرة، بل إلى السيطرة الدقيقة عليها واستخدامها استراتيجيًا.

من أدوات الجريمة في عصر طريق الحرير إلى أصل استراتيجي رئيسي، يعكس تطور البيتكوين مشهد الهيمنة التكنولوجية على المستوى الوطني في العصر الرقمي، ويعزز من مكانة الولايات المتحدة في النظام المالي الرقمي العالمي، مؤثرًا بشكل عميق على السيادة التكنولوجية، والمصالح الاقتصادية، والأمن السياسي.