رمز خيارات SCHW يبدأ التداول مع عقود انتهاء صلاحية 27 مارس

تظهر فرص جديدة لتداول الخيارات على شركة تشارلز شواب (رمز السهم SCHW) مع اقتراب تاريخ انتهاء عقود 27 مارس، حيث أصبحت العقود متاحة رسميًا للمستثمرين. باستخدام أدوات تحليل متقدمة لفحص سلسلة الخيارات الكاملة، يمكن للمتداولين تحديد استراتيجيات جذابة من خلال عقود البيع والشراء عند أسعار تنفيذ استراتيجية. يُقدم التحليل التالي نظرة على موقعين محددين يستحقان اهتمام المستثمرين.

استراتيجية عقد البيع (Put): بناء مركز دون دفع السعر الحالي

بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في بناء مركز في سهم SCHW دون دفع السعر السوقي الحالي البالغ 101.78 دولار للسهم، فإن استراتيجية عقد البيع تقدم بديلًا مثيرًا للاهتمام. العقد ذو سعر التنفيذ 95.00 دولار يحمل عرضًا حاليًا بقيمة 17 سنتًا. من خلال بيع هذا العقد لفتح مركز، يلتزم المستثمر بشراء أسهم SCHW عند سعر التنفيذ 95.00 دولار، لكنه في الوقت ذاته يجمع القسط، مما يقلل من تكلفة الشراء الفعلية إلى 94.83 دولار للسهم.

يمثل سعر التنفيذ 95.00 دولار تقريبًا 7% أقل من السعر الحالي، مما يعني أن العقد خارج النقود بهذا الهامش. يخلق هذا المسافة ميزة احتمالية كبيرة: تشير النماذج التحليلية إلى أن هناك حاليًا فرصة بنسبة 78% أن تنتهي صلاحية هذا العقد بدون قيمة. إذا حدث ذلك، فإن القسط الذي تم جمعه بقيمة 17 سنتًا سيترجم إلى عائد بنسبة 0.18% على الالتزام النقدي، أو 1.31% عند حسابه سنويًا—وهو ما يُعرف في استراتيجيات الخيارات باسم فرصة زيادة العائد (YieldBoost).

فحص تاريخ تداول شركة SCHW خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يُظهر كيف يقارن سعر التنفيذ 95.00 دولار بحركة السعر التاريخية، مما يوفر سياقًا لحسابات الاحتمالات والسلوك المتوقع حتى تاريخ الانتهاء.

استراتيجية البيع المغطى (Covered Call): تحقيق دخل من الارتفاع مع حماية جزئية

على الجانب الآخر من سلسلة الخيارات، يظهر عقد الشراء (Call) بسعر تنفيذ 112.00 دولار بعرض حالي بقيمة 33 سنتًا. المستثمر الذي يشتري أسهم SCHW بالسعر الحالي 101.78 دولار ويبيع في الوقت ذاته عقد شراء مغطى عند سعر تنفيذ 112.00 دولار، يحدد سيناريو ارتفاع محدد مسبقًا. إذا وصل السهم إلى ذلك السعر عند تاريخ الانتهاء في 27 مارس، فإن المركز سيحقق عائدًا إجماليًا بنسبة 10.37%، بما في ذلك القسط المجمّع.

يمثل سعر التنفيذ 112.00 دولار حوالي 10% فوق السعر السوقي الحالي، وهو مركز خارج النقود مع نماذج تحليلية تشير إلى احتمال بنسبة 74% أن ينتهي بدون قيمة. إذا حدث ذلك، يحتفظ المستثمر بكامل مركزه في الأسهم بالإضافة إلى القسط البالغ 33 سنتًا، مما يوفر فرصة زيادة العائد (YieldBoost) بنسبة 0.32%، أو 2.37% عند حسابه سنويًا.

مراجعة حركة سعر شركة SCHW خلال الاثني عشر شهرًا الماضية تساعد على فهم كيف يتناسب سعر التنفيذ 112.00 دولار مع نمط التداول العام، مما يساعد المستثمرين على تقييم ما إذا كان مستوى الدخل هذا يتوافق مع توقعاتهم السوقية.

تحليل التقلبات والمقارنة الاستراتيجية

يُظهر عقد البيع (Put) تقلبًا ضمنيًّا بنسبة 33%، بينما يظهر عقد الشراء (Call) تقلبًا ضمنيًّا بنسبة 30%. عند مقارنته بالتقلب الفعلي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، والذي يُحسب بنسبة 24% استنادًا إلى آخر 251 يوم تداول، نلاحظ أن سوق الخيارات يُسعّر توقعات أعلى من تقلب السهم التاريخي الأخير.

هذا الفرق في التقلبات يُعد سياقًا مهمًا لفهم سبب وجود فرص زيادة العائد هذه وكيف قد تتطور مع اقتراب تاريخ انتهاء عقود 27 مارس. ينبغي للمستثمرين الذين يفكرون في أي من الاستراتيجيتين مراقبة كيفية تغير هذه المقاييس مع مرور الوقت، حيث تؤثر مباشرة على احتمالية الانتهاء وقيمة العوائد المحتملة.

للحصول على مراجعة شاملة لفرص أخرى لعقود البيع والشراء عبر أوراق مالية وتواريخ انتهاء مختلفة، تتوفر تحليلات العقود وتتبع الاحتمالات عبر منصات أبحاث الخيارات المتخصصة.