فتح تداولات الأسهم على مقياس نسبي: مؤشر القوة النسبية ينخفض إلى منطقة البيع المفرط

عندما تتغير الأسواق بشكل دراماتيكي، يستخدم المستثمرون ذوو الخبرة أدوات التحليل الفني لقياس تحولات الزخم عبر مقاييس قياس نسبية. مؤخرًا، قدمت شركة أوبن دُور تكنولوجيز (OPEN) دراسة حالة مثيرة حول كيفية إشارة مؤشر القوة النسبية — وهو مؤشر زخم يُقاس على مقياس من صفر إلى 100 — إلى نقاط تحول محتملة للمتداولين الذين يراقبون التموضع النسبي للسوق.

فهم أداة قياس الزخم

يمثل مؤشر القوة النسبية، أو RSI، إطارًا تحليليًا واسع الاستخدام في التحليل الفني. بدلاً من تقييم الأسهم بشكل منفرد، يقيس هذا المؤشر الزخم على مقياس مقارن يتراوح من صفر إلى 100. عندما ينخفض قراءة RSI إلى أقل من 30، يصنف المتداولون الأصل على أنه مباع بشكل مفرط — مما يشير إلى أن ضغط البيع قد يكون على وشك النفاد. وعلى العكس، يُظهر مؤشر SPY (صندوق المؤشرات المتداولة لمؤشر S&P 500) حاليًا قراءة RSI تبلغ 59.0، مما يعكس توازنًا أكبر في الزخم عبر السوق الأوسع على مقياسه الخاص.

الفلسفة التي توجه الكثير من الاستثمار المعاكس تتماشى مع نهج وارن بافيت الخالد: الحذر أثناء فترات الحماس، والإصرار أثناء فترات الخوف المفرط. ويعمل مؤشر القوة النسبية كعدسة يمكن من خلالها قياس مثل هذه مقاييس الخوف.

موقف OPEN على مقياس الأداء النسبي

في نشاط التداول الأخير، وصلت أسهم شركة أوبن دُور إلى قراءة RSI تبلغ 29.8 — وهو ضمن منطقة البيع المفرط على المقياس الفني. ظهرت هذه القراءة عندما تم تداول السهم عند أدنى مستوى له وهو 4.795 دولارات للسهم، مما يشير إلى ضغط بيع شديد مقارنة بالفترات الأخيرة. بالنسبة للمستثمر المتفائل، قد يمثل هذا القراءة المنخفضة إشارة لنقطة تحول، مما يدل على أن البيع المكثف قد يقترب من نهايته الطبيعية.

التباين الواضح بين RSI الخاص بـ OPEN عند 29.8 و RSI الخاص بـ SPY عند 59.0 يوضح التباين النسبي في مسارات الزخم. بينما يظل السوق الأوسع في حالة توازن تقريبًا، تتداول شركة التكنولوجيا العقارية هذه عند طرف البيع المفرط على مقياس القوة النسبية.

سياق نطاق الـ52 أسبوعًا: ماذا تقول الأرقام لنا

وضع حركة سعر OPEN الحالية ضمن إطار نسبي أوسع يكشف عن سياق مهم. على مدى الـ52 أسبوعًا الماضية، تراوحت الأسهم بين أدنى مستوى عند 0.492 دولار وأعلى عند 10.5194 دولار، مع تداول حديث عند 4.82 دولار. يصبح هذا الموقع — الذي يقع تقريبًا في منتصف نطاقه السنوي عند النظر إليه بشكل مطلق — أكثر أهمية بكثير عند تقييمه بالنسبة لمؤشر الزخم الفني المفرط البيع.

الفجوة بين إشارة الزخم الفني (RSI عند 29.8) وسعر السهم في منتصف النطاق تشير إلى فرصة للمشاركين الذين يتبعون نهجًا معاكسًا لتقييم استراتيجيات الدخول.

وجهة نظر المستثمر: تحديد نقاط الدخول المناسبة

غالبًا ما يفسر المتداولون الذين يستخدمون التحليل الفني قراءات RSI المفرطة البيع على أنها إشارات تعب من الزخم. عندما يضغط الزخم نحو الطرف الأدنى من مقياسه، يبدأ المستثمرون المتفائلون في البحث عن فرص لبدء مراكز جديدة. الضعف النسبي الذي تظهره OPEN — على عكس توازن السوق الأوسع — قد يشير إلى أن ضغط البيع المتراكم يقترب من حدوده.

أما من يتبنى موقفًا صعوديًا، فقد يرى أن إعداد RSI الحالي هو إشارة تكتيكية لبدء النظر في فرص التجميع، مع مراقبة مقياس القوة النسبية للحصول على إشارات مؤكدة لاستعادة الزخم.

تنويه: هذا التحليل هو تعليق إعلامي ولا يشكل نصيحة استثمارية. ينبغي على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ قرارات التداول.