مؤشر القوة النسبية الأسبوعي لسهم AXON ينخفض دون 30—إشارة بيع مفرط كلاسيكية

يعكس الفلسفة الخالدة للمستثمر الأسطوري وارن بافيت حقيقة أساسية حول نفسية السوق: “كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين.” تجد هذه الحكمة تطبيقًا عمليًا في التحليل الفني، حيث تساعد مؤشرات معينة المتداولين على تحديد اللحظات التي دفع فيها الخوف السوقي الأسعار إلى أدنى مستويات غير مستدامة. أحد هذه المؤشرات هو مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مذبذب زخم يقيس شدة تحركات الأسعار على مقياس من صفر إلى 100.

فهم مؤشر RSI وديناميكيات الخوف في السوق

يعمل مؤشر RSI كنافذة على معنويات السوق من خلال قياس قوة تحركات الأسعار الأخيرة. عندما ينخفض RSI الأسبوعي إلى أقل من 30، فإنه يشير إلى أن ضغط البيع قد أصبح مفرطًا—وهو حالة تعرف باسم المنطقة المفرط في البيع. في هذه الحالة، سيطر الزخم السلبي إلى حد كبير لدرجة أن الأصل يصبح عرضة لانعكاس السعر. قراءة 30 تعتبر حدًا حرجًا، مما يوحي بأن البيع المدفوع بالخوف قد يقترب من نهايته الطبيعية.

فكر في مؤشر RSI كمقياس للتطرف العاطفي في السوق. عندما ينهار المتداولون المؤسساتيون والتجزئة بشكل جماعي، يدفعون الأسعار للانخفاض بسرعة، مما يخلق اختلالات غالبًا ما تؤدي إلى تصحيحات سعرية. يكون مؤشر RSI الأسبوعي ذا أهمية خاصة لأنه يزيل الضوضاء قصيرة المدى ويعكس اتجاهات المعنويات الأوسع عبر عدة جلسات تداول.

عندما يصل ضغط البيع إلى التعب: دراسة حالة AXON

شركة Axon Enterprise Inc (AXON)، المزودة الرائدة لتقنيات السحابة والهواتف المحمولة للأمان العام، أظهرت مؤخرًا هذا النمط الفني عندما انخفض RSI الأسبوعي إلى 28.8—وهو في منطقة مفرط في البيع بشكل حاسم. في وقت هذا التحرك السوقي، تم تداول الأسهم عند أدنى مستوى لها وهو 515.42 دولار، مما يمثل ذروة ضغط البيع الشديد.

للفهم بشكل أفضل هذا التحرك، فكر أن مؤشر S&P 500 ETF (SPY)، الذي يتتبع السوق الأوسع، يحتفظ بقراءة RSI أسبوعية عند 47.3—أي فوق حد المفرط في البيع بكثير. يبرز هذا التباين أن أسهم AXON تعرضت لبيع غير متناسب مقارنة بالسوق الكلي، مما يعزز احتمالية عودة السعر إلى المتوسط.

سياق الأداء خلال 52 أسبوعًا: العثور على فرصة في المنطقة المفرط في البيع

يصبح الإعداد الفني أكثر إقناعًا عند مقارنته بنطاق سعر AXON خلال 52 أسبوعًا. حيث تداولت الأسهم أدنى مستوى لها عند 469.24 دولار وأعلى مستوى عند 885.92 دولار خلال العام الماضي. ومع اقتراب الأسهم من 515.42 دولار وسط قراءة RSI الأسبوعي المفرط في البيع، فإن السهم يقف فوق أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، بعد أن فقد قيمة كبيرة من ذروته الأخيرة.

بالنسبة للمستثمرين المتفائلين الذين يتبعون حكمة بافيت المعاكسة، فإن هذا RSI الأسبوعي الذي يقل عن 30 يمثل نقطة انعطاف محتملة. إن تعب ضغط البيع—المثبت من خلال القراءة القصوى للمفرط في البيع—يسبق غالبًا فترات التجميع واستعادة السعر. على الرغم من أن أي إشارة فنية لا تضمن الأداء المستقبلي، فإن الجمع بين RSI الأسبوعي المفرط في البيع والقرب من أدنى مستويات 52 أسبوعًا يخلق نوعًا من إعدادات المخاطر والمكافأة التي تجذب المتداولين القيميّين الباحثين عن فرص دخول خلال فترات التشاؤم السوقي الحاد.