ترامب علنًا يحدد "الطابع" للفيدرالي، وتوقعات خفض الفائدة تصل إلى الحد الأقصى، والدولار يواجه ضغطًا، والذهب يتذبذب ويميل إلى القوة، وسوق العملات المشفرة قصيرة الأجل تتجه نحو الارتفاع لكن مع زيادة التقلبات، ويعتمد المدى المتوسط والطويل على بيانات التضخم وتيرة تنفيذ السياسات.

أولًا، النقاط الرئيسية في "مواجهة" ترامب

1. إصدار "أمر قاسٍ" لترشيح رئيس الاحتياطي الفيدرالي وودش: من يجرؤ على رفع الفائدة، ترشيحه يُلغى مباشرة، ولن يُمنح هذه الوظيفة "أبدًا" له.
2. يعتقد أن سعر الفائدة "سيتم تخفيضه قريبًا"، ويبرر ذلك بـ"أن فوائدنا مرتفعة جدًا"، ويؤكد أنه يفهم إدارة الأموال والاقتصاد، ويجب على الاحتياطي الفيدرالي أن يتعلم من أساليبه.
3. يعترف شفهيًا بأن الاحتياطي الفيدرالي "مستقل نظريًا"، لكنه يوحي بأنه يجب أن يتوافق مع سياساته، وفي الوقت نفسه يضغط لإقالة عضو مجلس إدارة الاحتياطي الفيدرالي كوك، ووزير المالية بيسانت علنًا قال إن "الرئيس لديه حق التدخل في قرارات الاحتياطي الفيدرالي"، ويضع "البيت الأبيض يقود الاحتياطي الفيدرالي" على الطاولة.

ثانيًا، تأثير ذلك على الأسواق الثلاثة الكبرى

- الدولار: من المرجح أن يضعف على المدى القصير. ارتفاع توقعات خفض الفائدة سيقلل من جاذبية الأصول بالدولار، وقد تتدفق الأموال خارج السوق؛ لكن إذا عادت التضخم للارتفاع، وقلق السوق من تحول السياسات، قد ينتعش الدولار مؤقتًا.
- الذهب: يتذبذب ويميل إلى القوة على المدى القصير، لكن التقلبات ستزداد. توقعات خفض الفائدة تدعم سعر الذهب، لكن في 5 فبراير، بعد ارتفاعه خلال التداول، انخفض مرة أخرى، ويجب الحذر من مخاطر التصحيح "شراء التوقعات، وبيع الحقائق"، مع التركيز على بيانات التضخم في يناير وتيرة تنفيذ السياسات.
- سوق العملات المشفرة: يتجه نحو الارتفاع على المدى القصير، لكن مع زيادة التقلبات. بيئة الفائدة المنخفضة تدعم الأصول ذات المخاطر، وقد تتدفق الأموال إلى سوق العملات المشفرة؛ لكن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي المشكوك فيها قد تثير مخاوف السوق بشأن استقرار السياسات، ومع عوامل التنظيم، بعد ارتفاعات كبيرة، يجب الحذر من جني الأرباح والتصحيح.

ثالثًا، نقاط المراقبة الرئيسية

1. تقدم ترشيح وودش: هل ستؤكده مجلس الشيوخ بسلاسة، هذا يحدد ما إذا كانت توقعات خفض الفائدة ستستمر.
2. بيانات التضخم والتوظيف: بيانات CPI في يناير، وبيانات غير الزراعيين، هي "مؤشرات حاسمة" لسياسات الاحتياطي الفيدرالي، وتجاوزها التوقعات قد يغير وتيرة خفض الفائدة.
3. تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي: هل يصمدون أمام الضغوط، أم يتحولون إلى "صقور".
4. مزاج السوق: متابعة احتمالية خفض الفائدة في عقود CME الآجلة، مؤشر الدولار، الإشارات الفنية للذهب والعملات المشفرة، لضبط الاستراتيجيات بشكل مناسب.

رابعًا، نصائح التشغيل

1. المدى القصير: يمكن المراهنة بخفة على توقعات خفض الفائدة، مع وضع وقف خسارة، والدخول والخروج بسرعة، لتجنب الشراء عند القمة.
2. المدى المتوسط: توزيع الاستثمارات على دفعات، مع التركيز على العملات الرئيسية مثل BTC و ETH، والنظر في زيادة الحصص عند التصحيح، وعدم الاكتفاء بالمخزون الكامل.
3. إدارة المخاطر: مع زيادة التقلبات الحالية، السيطرة على الحصص بين 30-50%، واحتياطي من الأموال لمواجهة الحالات القصوى، مع متابعة التطورات التنظيمية والأخبار الاقتصادية الكلية.