لماذا قد تفشل قاعدة السحب بنسبة 4% 33 في خطط تقاعدك لعام 2026

فهم قيود القاعدة

سيطرت قاعدة 4% منذ فترة طويلة على محادثات التخطيط للتقاعد. يبدو المبدأ بسيطًا: سحب 4% من محفظتك في السنة الأولى، ثم تعديل السحوبات اللاحقة وفقًا للتضخم. بينما تعمل هذه المعيار لبعض المتقاعدين، فإن عام 2026 يقدم مشهدًا مختلفًا يتطلب فحصًا أدق. تصبح القاعدة الأصلية 33 للتخطيط للتقاعد—معرفة متى تكسر القواعد—ذات أهمية متزايدة في بيئة الاقتصاد الحالية.

تفترض إطار 4% نهج استثمار متوازن يمزج بين الأسهم والسندات، مع فترة تقاعد تمتد لحوالي ثلاثة عقود. لكن هذا النهج الموحد يتجاهل متغيرات حاسمة قد تحدد ما إذا كانت مدخراتك تدعم نمط حياتك فعلاً.

عندما يغير التقاعد المبكر الحسابات

أولئك الذين يسحبون من حسابات التقاعد في سن 59½ أو قبل ذلك يواجهون تحديًا أساسيًا: لم تُصمم قاعدة 4% لهم. إذا كنت بصحة ممتازة ولديك تاريخ عائلي طويل العمر، فقد يمتد تقاعدك إلى التسعينات أو أكثر—ربما لأكثر من 40 عامًا بدلاً من الافتراض 30.

معدل سحب 4% ببساطة لا يمكن أن يدعم بشكل موثوق ذلك الجدول الزمني الممتد. غالبًا ما يحتاج المتقاعدون المبكرون إلى اعتماد استراتيجية سحب أكثر تحفظًا، أحيانًا بمعدل 2-3%، لضمان عدم نفاد مدخراتهم مبكرًا. يصبح هذا التعديل المحافظ ضروريًا بشكل خاص عندما لا يبدأ الضمان الاجتماعي في الدفع إلا بعد عقد من الزمن.

مفارقة التقاعد المتأخر

على العكس، فإن الذين يؤجلون التقاعد حتى سن 70 يجدون أنفسهم في وضع مميز. من خلال تأجيل مطالبات الضمان الاجتماعي، يعظمون الفوائد الشهرية—أحيانًا بمقدار 23,760 دولار سنويًا مقارنة بالمطالبة المبكرة. هذا المصدر الكبير للدخل يقلل من ضغط المحفظة.

بالنسبة للمتقاعدين المتأخرين، قد تكون قاعدة 4% مبالغًا فيها من الحذر. مع وجود دخل كبير من الضمان الاجتماعي يصل شهريًا وقلة سنوات التقاعد المتبقية، قد يكون معدل سحب 5% أو أعلى مستدامًا ماليًا دون تعريض الأمان للخطر. تنطبق هنا أيضًا مبدأ القاعدة 33: تعرف متى يقيد الحكمة التقليدية وليس يحميك.

المحافظ المحافظة تتطلب سحوبات محافظة

السيناريو الثالث الحاسم يتعلق بتكوين المحفظة. تفترض قاعدة 4% أن محفظتك تولد عوائد كافية لتحمل السحوبات بالإضافة إلى التضخم. هذا يعمل مع التعرض للأسهم. ومع ذلك، فإن المستثمرين شديدي الحذر الذين يحتفظون بمعظم استثماراتهم في السندات والنقد يواجهون واقعًا مختلفًا.

هذه المحافظ المحافظة تولد نموًا غير كافٍ للحفاظ على سحب 4% على مدى عقود. التضخم يآكل القوة الشرائية باستمرار، في حين أن تخصيصًا يعتمد بشكل كبير على السندات يكافح لمواكبة ذلك. يجب على هؤلاء المستثمرين اعتماد معدلات سحب بين 2-3%، مع الاعتراف بأن قدراتهم على النمو أقل تتطلب معدلات سحب أقل.

تخصيص استراتيجية السحب الخاصة بك

الاستنتاج الأساسي هو: القواعد العامة لها هدف، لكنها لا يجب أن تفرض على تقاعدك. يجب أن تتوافق استراتيجية السحب مع ظروفك الخاصة—عمر التقاعد، تخصيص المحفظة، الحالة الصحية، وتوقيت الضمان الاجتماعي.

اعمل مع مستشار مالي لاختبار خطتك ضد سيناريوهات مختلفة. قد تكون قاعدة 4% مناسبة، أو كما تقترح القاعدة 33، قد تحتاج إلى شيء مختلف تمامًا. الهدف ليس اتباع العقيدة؛ بل ضمان أن تدوم أموالك طالما أنت على قيد الحياة.