كيف يمكن لمستثمري العملات الرقمية تحقيق أرباح معفاة من الضرائب في عام 2025 – نظرة عامة عالمية

تظل ضرائب العملات الرقمية واحدة من أكثر المواضيع إرباكًا لمالكي الأصول الرقمية. بينما تواصل الحكومات حول العالم تشديد اللوائح، لا تزال هناك ولايات قضائية تقدم هياكل ضريبية ذكية. خاصة مع اقتراب نهاية العام، يطرح المستثمرون سؤالًا حاسمًا: أين يمكنني إدارة محفظة الكريبتو الخاصة بي بأكثر كفاءة؟

الخبر السار: لا زالت هناك أماكن — حيث تنتصر الحكمة المالية على الضرائب الجائرة. ومع ذلك، تتقلص هذه القائمة باستمرار، خاصة منذ أن أدخلت الاتحاد الأوروبي قواعد الشفافية الجديدة مع DAC8 و MiCA. اعتبارًا من 1 يناير، يتعين على مقدمي خدمات الكريبتو مثل البورصات والوسطاء الإبلاغ عن بيانات المعاملات للسلطات الضريبية. لدى الشركات حتى يوليو 2026 للامتثال.

كيف تُفرض الضرائب على الكريبتو بشكل عام؟

قبل البحث عن الولاية القضائية المثالية للضرائب، يجب فهم كيفية عمل الضرائب. يعتمد المعاملة على تصنيف العملات الرقمية — غالبًا كاستثمار رأسمالي أو ملكية، وأحيانًا كدخل.

هناك نوعان رئيسيان من الضرائب السائدة:

• ضريبة الدخل: تنطبق على مكافآت الستاكينج، التعدين، والفوائد المكتسبة
• ضريبة الأرباح الرأسمالية: تُفرض على مبيعات العملات، مبادلات الكريبتو، والشراء بالتحويل

يُفرض على النشاط التجاري ضرائب منفصلة — حيث تدفع الشركات ضريبة الشركات وضريبة المبيعات. العامل الحاسم هو مدة الاحتفاظ: العديد من الحكومات الصديقة للكريبتو تعفي الاستثمارات طويلة الأمد من الضرائب، بينما تُعامل الأرباح قصيرة الأمد بشكل مختلف.

الإقامة الدائمة أو تسجيل الإقامة (عادةً لمدة لا تقل عن 180 يومًا في السنة) هو شرط للحصول على مزايا ضريبية.

جواهر أوروبا المتبقية للكريبتو

ألمانيا: قاعدة السنة الواحدة لا تزال قائمة

لا تزال ألمانيا رائدة في أوروبا للمستثمرين في الكريبتو. تسمح قاعدة مدة الاحتفاظ بتحقيق أرباح معفاة من الضرائب إذا تم بيع الأصول الرقمية بعد الاحتفاظ بها لمدة سنة على الأقل. كما تُعفى الأرباح الرأسمالية أقل من 1000 يورو من الضرائب عند التداول القصير الأمد.

لكن: أرباح الستاكينج، التعدين، وغيرها من أرباح الكريبتو تخضع لضريبة الدخل العادية بمعدلات تصاعدية تصل إلى 45% حسب الدخل السنوي.

البرتغال: من الإعفاء الضريبي إلى الضريبة الموحدة

تغير وضع الكريبتو في البرتغال بشكل جذري. حتى 2022، كانت من أكثر الأماكن ملاءمة للضرائب في الاتحاد الأوروبي. منذ 2023، تفرض لشبونة ضريبة موحدة بنسبة 28% على الأرباح التي تُحتفظ أقل من 365 يومًا. الأرباح طويلة الأمد تظل معفاة من الضرائب.

الدخل من التعدين أو التداول المهني يُفرض عليه بين 14.5% و53%. الدخل السلبي مثل الستاكينج يُفرض عليه بنسبة ثابتة 28%.

مالطا، جبل طارق، سويسرا: نهج مختلف

مالطا لا تفرض ضرائب على الاستثمارات طويلة الأمد، لكنها غالبًا تصنف المعاملات المتكررة كتجارة وتفرض عليها حتى 35% من ضريبة الأعمال.

جبل طارق (لا عضو في الاتحاد الأوروبي) يقدم أحد أكثر الأنظمة سخاءً: لا ضرائب على الأرباح من الاحتفاظ، البيع، أو التداول — إلا إذا كانت نشاطًا تجاريًا.

سويسرا تميز بين المستثمرين الأفراد والمحترفين. المستثمرون الأفراد لا يدفعون ضريبة أرباح رأسمالية، لكن يخضعون لضريبة الثروة على ممتلكاتهم، بالإضافة إلى ضرائب على أرباح الستاكينج والتعدين.

سلوفينيا وقبرص: الخسائر الكبيرة

سلوفينيا ستفرض ضريبة أرباح رأسمالية بنسبة 25% اعتبارًا من 1 يناير، وتودع دورها كجنة للكريبتو. قبرص تتبع بنسبة ثابتة 8% على أرباح البيع، وكانت معفاة سابقًا للأفراد.

جورجيا: الجوهرة المخفية

جورجيا لا تفرض ضرائب على أرباح التداول أو ضريبة دخل على الأرباح، لأنها تعتبر دخلًا أجنبيًا. التعدين يُفرض عليه ضريبة دخل بنسبة 20%. المثير للاهتمام: التسجيل كمالك فردي يتيح معاملة مفضلة بنسبة 1% على الإيرادات السنوية حتى 500,000 لاري.

دبي ودول الإمارات: النموذج الآسيوي يصل إلى أوروبا

دول الإمارات، خاصة دبي كمركز للكريبتو، أطلقت نموذجًا يلفت الانتباه أكثر فأكثر: 0% ضريبة دخل و0% ضريبة أرباح رأسمالية للمستثمرين الأفراد. التعدين غير خاضع للضرائب، طالما أنه ليس نشاطًا تجاريًا. هذا النموذج جذب خبراء الكريبتو والمستثمرين من جميع أنحاء العالم إلى دبي.

مناطق الكريبتو الصديقة في آسيا

الإمارات، هونغ كونغ، سنغافورة، ماليزيا

دبي في الإمارات وهونغ كونغ يعفوان الاستثمارات طويلة الأمد من الضرائب. لكن التداول المتكرر يُعتبر نشاطًا تجاريًا ويُفرض عليه حتى 17%. الدخل من الكريبتو من الرواتب والمكافآت خاضع للضرائب.

سنغافورة وماليزيا تتبعان مبادئ مماثلة: الشراء، الاحتفاظ، والبيع معفاة من الضرائب للمستثمرين الأفراد، لكن استلام الكريبتو كدخل يخضع للضرائب.

تايلاند: الدولة الجديدة للفائزين

في 2024، أعادت تايلاند تحديد موقعها وتجذب بشكل خاص محترفي الكريبتو. أدخلت إعفاء ضريبي لمدة خمس سنوات على أرباح التداول بالعملات والرموز — لكن فقط للمعاملات عبر منصات محلية مرخصة.

الأرباح من منصات خارجية أو لامركزية، والتداول من نظير إلى نظير، غير مشمولة. كما أن إقراض الكريبتو، والفوائد على الودائع، والأدوات المشتقة تخضع لمعدلات تصاعدية تصل إلى 35%.

مكافأة لحاملي تأشيرات الإقامة: تأشيرة الإقامة الطويلة (LTR)، مع وضع “العمل من تايلاند للمحترفين”، تمنح إعفاء من الضرائب على الدخل الأجنبي إذا تم تحويله إلى حسابات تايلاندية.

جزر أمريكا اللاتينية الضريبية الغريبة

السلفادور: مغامرة البيتكوين

السلفادور، أول بلد اعتمد البيتكوين كعملة قانونية، يوفر أرباح رأسمالية معفاة من الضرائب للمقيمين والمستثمرين الأجانب. أرباح الكريبتو من التعدين أو الستاكينج غير خاضعة للضرائب طالما أنها ليست من أنشطة تجارية.

بورتو ريكو: الإقليم الأمريكي مع ميزة ضريبية

سكان بورتو ريكو يتمتعون بنسبة 0% ضريبة أرباح رأسمالية — لكن فقط على الأرباح الناتجة بعد إقامة المالك. بالإضافة، تُعفى الضرائب الفيدرالية الأمريكية على الدخل المحلي.

المناطق البريطانية الخارجية

برمودا، جزر كايمان، وجزر العذراء البريطانية تكمل الصورة: شراء، احتفاظ، وبيع الكريبتو معفاة من ضرائب الدخل والأرباح الرأسمالية.

أهم استنتاج

قائمة الملاذات الضريبية للكريبتو تتقلص، لكن الخيارات الذكية لا تزال موجودة. الاختيار يعتمد على الظروف الشخصية — سواء كنت تستثمر على المدى القصير أو الطويل، أو تخطط للتعدين أو الستاكينج، وإذا كنت مستعدًا لنقل الإقامة. مع تزايد التنظيم عبر لوائح الاتحاد الأوروبي، ينبغي على المستثمرين مراجعة استراتيجياتهم بسرعة قبل أن تُغلق النوافذ نهائيًا.