فهم أوامر وقف التتبع: حماية ذكية للأرباح

أمر وقف متحرك هو آلية متقدمة تتيح للمتداولين حماية الأرباح وتحسين المراكز المفتوحة بشكل تلقائي. على عكس أوامر الوقف التقليدية، فإنه يتكيف ديناميكيًا مع حركة السعر، ويقوم تلقائيًا بتنفيذ عملية بيع عندما ينخفض الأصل بنسبة مئوية أو قيمة مطلقة محددة من ذروته السعرية.

هذا النوع من الأوامر ذو قيمة خاصة عندما لا تتمكن من مراقبة السوق باستمرار أو ترغب في تحقيق أقصى قدر من الأرباح دون المخاطرة بخسائر كبيرة.

نهجتان: النسبة المئوية مقابل القيمة الثابتة

وقف متحرك يعتمد على النسبة المئوية

فكر في السيناريو التالي: السعر الحالي هو 100 دولار أمريكي، وتقوم بضبط أمر وقف متحرك للبيع عند انخفاض 10% عن السعر المعروض.

كيفية العمل عمليًا:

• انخفاض فوري: إذا انخفض السعر إلى 90 دولار (انخفاض 10%)، يتم تفعيل الوقف المتحرك ويتم تنفيذ البيع بسعر السوق.

• حركة صعود بدون تفعيل: إذا ارتفع السعر إلى 150 دولار ثم انخفض فقط 7% (ليصل إلى 140 دولار)، لا يتم تفعيل التفعيل. السبب بسيط: مستوى التفعيل الآن هو 135 دولار (10% أقل من الحد الأقصى الجديد البالغ 150 دولار).

• تفعيل عند مستوى جديد: إذا ارتفع السعر إلى 200 دولار ثم انخفض بنسبة 10%، يتم تفعيل الوقف المتحرك عند 180 دولار، مما يلتقط جزءًا كبيرًا من الربح.

وقف متحرك بقيمة ثابتة بالدولار

تخيل الآن سيناريو حيث تحدد وقف متحرك عند 30 دولار أدنى من السعر الحالي، بدءًا من 100 دولار.

إليك كيف يعمل:

• انخفاض حتى مستوى التفعيل: إذا انخفض السعر إلى 70 دولار، يتم تفعيل الوقف المتحرك (30 دولار أدنى من 100 دولار الأولية).

• حركة جانبية بدون تنفيذ: يرتفع السعر إلى 150 دولار، ثم ينخفض إلى 130 دولار (انخفاض 20 دولار). في هذه الحالة، لا يتم التفعيل، لأن المستوى الآن هو 120 دولار (30 دولار أدنى من القمة الجديدة البالغة 150 دولار).

• تنفيذ عند قمة جديدة: عندما يصل السعر إلى 200 دولار ثم ينخفض 30 دولار ليصل إلى 170 دولار، يتم تفعيل الوقف المتحرك ويتم تنفيذ الأمر.

النقاط الأساسية للمشغلين

حول المراكز والهامش:

• أصولك وهوامشك لا تتجمد أثناء تفعيل الوقف المتحرك. تأكد من أن لديك رصيدًا كافيًا للحفاظ على المركز حتى يتم تفعيل الأمر.

القيود وسيناريوهات الفشل:

• قد لا يتم تفعيل أمر الوقف المتحرك في حالات قيود السعر، أو المركز، أو الهامش غير الكافي.
• بعد التفعيل، قد لا يتم تنفيذ الأمر بالسعر المطلوب في ظروف تقلبات عالية.
• الأوامر غير المنفذة ستظل مرئية في قسم المراكز المفتوحة.

لماذا تستخدم الوقف المتحرك؟

هذه الآلية مفيدة بشكل خاص للمتداولين الذين يرغبون في الحفاظ على تعرضهم للارتفاع مع وضع حد تلقائي للحماية. على عكس وقف ثابت، فإنه “يتابع” السعر للأعلى، مما يضمن عدم البيع المبكر في اتجاه صعودي قوي.