دليل المبتدئين لتداول العملات الرقمية: الفرق الأساسي بين التداول الفوري، الرافعة المالية، وعقود الفروقات بشكل شامل

من بداية التداول الفوري لفهم السوق

أبسط طرق التداول هي التداول الفوري، والمفهوم بسيط جدًا—تذهب مع أموالك لشراء شيء، وبعد الدفع يصبح السلعة ملكًا لك. وتطبيقًا على عالم البيتكوين، نفس المنطق ينطبق، فافترض أنك اشتريت بيتكوين واحدة بـ6000 USDT، فهذه العملة ستكون فعليًا في محفظتك، وتملك حقوق الملكية والسيطرة الكاملة عليها، يمكنك نقلها إلى محفظة باردة خاصة بك أو إرسالها للآخرين.

الميزة الأساسية للتداول الفوري هي ملكية واضحة، ومخاطر قابلة للتحكم—عدد العملات التي تملكها لن يتغير أبدًا بسبب تقلبات السوق. أما العيوب فهي واضحة أيضًا، حيث أن الأرباح محدودة باتجاه واحد، ويجب الاعتماد على ارتفاع سعر العملة لتحقيق الربح. وعند هبوط السوق، إما تتوقف عن الخسارة وتخرج، أو تُجبر على الاحتفاظ بها لفترة طويلة، ولا يوجد خيار آخر.

التداول بالرافعة المالية: استخدام أموال مقترضة لتضخيم استثمارك

التداول بالرافعة هو ترقية تعتمد على السوق الفوري، والمنطق الأساسي هو أن تستخدم مبلغًا صغيرًا من أموالك كضمان، وتقترض المزيد من المنصة لتوسيع حجم التداول.

سيناريو الشراء: إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر عملة معينة، يمكنك رهن العملات التي تملكها أو USDT، وتقترض USDT، وتستخدم هذا المبلغ لشراء المزيد من العملة عند السعر الحالي. عندما يرتفع السعر إلى الهدف، تبيع، وتسدد جزء القرض، والربح المتبقي هو أرباحك.

سيناريو البيع على المكشوف: بالمقابل، إذا حكمت أن عملة معينة ستنخفض، يمكنك اقتراضها من المنصة، وبيعها عند سعر مرتفع مقابل USDT، وعندما ينخفض السعر، تشتري نفس الكمية من العملة بأقل USDT وتعيدها، والفارق في العملة هو ربحك. على سبيل المثال، في زوج BTC/USDT، الشراء على المكشوف يتطلب اقتراض BTC، والشراء على المكشوف يتطلب اقتراض USDT.

عادةً، يحدد منصة التداول مضاعف الرافعة المالية، والذي يتراوح بين 1 إلى 100 مرة. المضاعفات الصغيرة مناسبة أكثر للمتداولين الحذرين، بينما يفضل المتحمسون مضاعفات أعلى. من المهم أن نذكر أن الرافعة تتطلب دفع فوائد، بالإضافة إلى رسوم الاقتراض والعمولات، مما يضاعف الضغط على التكاليف.

عقود الفروقات والتداول بالعقود: نسخة مبسطة من الرافعة المالية

التداول بالعقود يُعتبر تحسينًا وتطويرًا لنموذج الرافعة، حيث يستخدم آلية عقود الفروقات، مما يسمح للمتداولين بعدم الحاجة لاقتراض أو إعادة العملة، فقط يختارون مضاعف الرافعة قبل التداول. مقارنةً بعمليات الاقتراض المعقدة في التداول بالرافعة، فإن منطق عمليات العقود مبسط بشكل كبير، ويمكن للمبتدئين التعلم بسرعة.

تصنف العقود إلى نوعين حسب وقت التسوية:

عقود دائمة: طالما لم تتعرض للانفجار، يمكنك الاحتفاظ بالمركز إلى أجل غير مسمى، وهي أكثر مرونة، وتناسب المتداولين الذين يتحلون بالصبر.

عقود محددة المدة: تشمل عقود الأسبوع، والأسبوع التالي، والربع، وتُغلق تلقائيًا عند انتهاء المدة، وهي مناسبة للتداولات قصيرة الأجل.

وفي طريقة التسوية، يوجد نوعان: تسوية بعملة الأصل (تقيم الأرباح بالعملة الأصلية) وتسوية بـ USDT (تقيم الأرباح بالدولار الأمريكي)، ويمكن للمستثمر اختيار الأنسب حسب حاجته.

مقارنة عملية بين ثلاثة أنواع من التداول

لتوضيح الفرق بشكل أكثر وضوحًا، نستخدم أمثلة محددة:

مثال على التداول الفوري: استثمر المستثمر A 200,000 يوان لشراء بيتكوين، وكان سعر الشراء 2000 يوان/عملة، فاشترى 100 بيتكوين. إذا ارتفع السعر إلى 3000 يوان، وبيع، فحقق ربحًا قدره 100,000 يوان، ومعدل الربح 50%.

مثال على التداول بالعقود: نفس التوقع بارتفاع البيتكوين، واختار المستثمر A استخدام رافعة 5 مرات لفتح مركز عقد لشراء 100 عملة. يتطلب الأمر فقط 20 بيتكوين كضمان (حوالي 40,000 يوان)، للتحكم في قيمة 100 بيتكوين. وعند وصول السعر إلى 3000 يوان، يغلق المركز، ويحقق ربحًا قدره 100,000 يوان، لكن معدل الربح يصل إلى 250%.

الفرق الرئيسي: الأرباح المطلقة في كل من التداول الفوري والعقود هي نفسها (10,0000 يوان)، لكن التداول بالعقود يحقق نفس الأرباح باستخدام مبلغ أقل بكثير من المال، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال بشكل كبير. هذا يعني أن الـ16万元 المتبقية يمكن استثمارها في أصول أخرى، مثل منتجات استثمارية، وتحقيق أرباح إضافية تتجاوز 20,000 يوان.

تحذير من المخاطر: الرافعة في العقود تضاعف أيضًا الخسائر. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 1500 يوان، وبرافعة 5 مرات، فإن المستثمر سيخسر 50,000 يوان أيضًا. وإذا تجاوزت الخسائر رأس المال المودع، ستقوم المنصة تلقائيًا بتنفيذ عملية تصفية المركز، وإغلاق الصفقة بالسعر السوقي، مما يؤدي إلى تقليل رأس المال بشكل كبير. لذلك، من الضروري وضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، وإضافة ضمانات بشكل دوري لتجنب الانفجار.

الفرق الأساسي بين الرافعة المالية وعقود الفروقات

آلية التشغيل: الرافعة تعتمد على اقتراض العملة من المنصة لتضخيم التداول، ويتضمن ذلك رسوم اقتراض ورسوم تداول؛ أما عقود الفروقات فهي تعتمد على اختيار المضاعف مسبقًا، وتخطي عملية الاقتراض، مما يوفر التكاليف الوسيطة.

المنطق التعريفي: الرافعة تستخدم مبلغًا صغيرًا من رأس المال الأصلي للتداول بعدة أضعاف، بينما عقود الفروقات هي اتفاق بين طرفين على تسليم أصل معين بسعر معين في وقت محدد، وهي أشبه بالمراهنة على تغير السعر.

الإطار التنظيمي: الرافعة المالية تُصمم عادةً من قبل المنصات بشكل مستقل، ويتفاعل المستثمر معها؛ أما عقود الفروقات فهي غالبًا من تصميم البورصات وتخضع لموافقات الجهات التنظيمية، وتتميز بمعايير موحدة ونظام كامل.

خصائص التداول: الرافعة تدعم التداول على مدار 24 ساعة، وتوفر سيولة عالمية، وتنوع في الأدوات، وتسمح بالتحكم في المخاطر، وتداول ثنائي الاتجاه، وتدني عتبة الدخول؛ بينما عقود الفروقات تتيح استثمارًا كبيرًا بمبالغ صغيرة، وشفافية عالية، وبنية تنظيمية صارمة، وكفاءة عالية، وضمانات في التنفيذ.

متطلبات الهامش: سواء كانت الرافعة أو عقود الفروقات، يتطلب الأمر دفع هامش كضمان، وغالبًا يكون جزءًا بسيطًا من قيمة العقد الإجمالية. هذا يمكن المتداولين من السيطرة على مراكز ذات قيمة كبيرة بمبالغ صغيرة، مما يعزز مرونة التداول وكفاءة رأس المال.

اختيار نوع التداول يعتمد على مدى تحملك للمخاطر، وحجم رأس مالك، ومدة التداول. ينصح المبتدئون بالبدء بالتداول الفوري، ثم الانتقال تدريجيًا إلى الرافعة أو عقود الفروقات.