كيف تفسر مخطط هيمنة العملات البديلة و هيمنة البيتكوين في عام 2025

سيطرة بيتكوين — أحد أهم المؤشرات التي تتبع الحصة التي يشغلها البيتكوين في القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات الرقمية بأكمله. صيغة الحساب بسيطة: القيمة السوقية للبيتكوين مقسومة على القيمة السوقية الإجمالية لجميع الأصول الرقمية وتضرب في 100%.

في الوقت الحالي (يناير 2026)، يبلغ المؤشر مستوى 55.87%، مما يشير إلى هيمنة البيتكوين، على الرغم من أن الضغط من الأصول البديلة لا يزال يتزايد.

ماذا يظهر مخطط هيمنة البيتكوين

عندما نتحدث عن هيمنة العملات البديلة، فإننا نعني السيناريو العكسي — نمو القيمة السوقية للتوكنات من المستوى الثاني على حساب تدفق الاستثمارات من البيتكوين.

يقسم مخطط هيمنة البيتكوين دورات السوق إلى عدة مراحل:

• اتجاه تصاعدي للهيمنة → يبحث المستثمرون عن ملاذ آمن، تفقد العملات البديلة جاذبيتها
• اتجاه تنازلي للهيمنة → يبدأ تدفق نشط لرأس المال إلى مشاريع بديلة
• حركة جانبية → عدم اليقين وانتظار الاختراق

يستخدم المحللون هذا المؤشر لتحديد مراحل دورة السوق: هل نحن في فترة «موسم البيتكوين» أم دخلنا في مرحلة «موسم العملات البديلة» — عندما تظهر التوكنات ذات القيمة السوقية الصغيرة والمتوسطة نموًا مضاعفًا.

أين وكيف تحلل BTC.D

يتابع المتداولون المحترفون مخطط الهيمنة على منصات متخصصة:

TradingView يوفر مؤشر BTC.D مع مجموعة كاملة من الأدوات الفنية — حيث يمكن تطبيق جميع المؤشرات القياسية وبناء مستويات الدعم/المقاومة الخاصة بك.

CoinMarketCap يعرض البيانات التاريخية في قسم الرسوم البيانية العالمية، مما يسمح بمقارنة القيمة الحالية مع فترات الدورات السابقة.

CoinGecko يقدم علامة تبويب هيمنة القيمة السوقية مع تحليلات إضافية حول العملات البديلة الفردية.

عند تفسير المخطط، من المهم تذكر: إذا ارتفعت سعر البيتكوين، وانخفضت الهيمنة — فهذا إشارة إلى أن العملات البديلة تنمو بشكل أسرع. السيناريو العكسي (انخفاض سعر BTC، وزيادة الهيمنة) يعني أن العملات البديلة تتعرض لضغط أكبر.

سيناريوهات تطور الهيمنة في الدورة الحالية

يحدد المحللون عدة مسارات محتملة لتطور المؤشر:

سيناريو محافظ: النمو حتى 58–62%

يحدث في فترات عدم اليقين الاقتصادي الكلي، عندما يفضل المستثمرون الأصول الأكثر سيولة واستقرارًا. عادةً ما يصاحب هذا انخفاض الاهتمام بالمشاريع التجريبية والعملات الميمية.

موسم العملات البديلة العدواني: الانخفاض إلى 35–42%

تاريخيًا، لوحظت مثل هذه المستويات في عام 2021، عندما حدث انفجار في نمو DeFi، وبيئة Web3، والعملات الاجتماعية. في السياق الحالي، يمكن أن يحدث هذا السيناريو مع ظهور اتجاهات جديدة (مثل، الانتشار الجماعي لتكاملات AI في البلوكشين أو الاختراقات الثورية في التوسعة).

سيناريو جانبي: النطاق 50–54%

الأكثر احتمالًا على المدى المتوسط، عندما يتوازن السوق بين نمو البيتكوين ونشاط العملات البديلة. مع المستوى الحالي 55.87%، من الممكن حدوث تقلبات تتراوح بين 200 و300 نقطة.

كيف تؤثر هيمنة البيتكوين على محفظة العملات البديلة

عندما تزداد سيطرة BTC وتتحرك فوق مستوى 52–53%، عادةً ما تفقد الأصول البديلة قيمتها مقابل الدولار، وخاصة مقابل البيتكوين نفسه. تقل السيولة على أزواج التداول للعملات البديلة، وتزداد الفروقات، وقد تصبح التقلبات غير مريحة.

يحدث العكس عندما تنخفض الهيمنة إلى أقل من 50%. يُطلق على هذه الفترة موسم العملات البديلة — وهي فرصة حيث يمكن للمشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة أن تظهر زيادة بمقدار 2–10 مرات خلال أسابيع أو شهور قليلة. ومع ذلك، من المهم تذكر أن موسم العملات البديلة نادرًا ما يدوم طويلاً، وغالبًا ما تكون قممه أفضل وقت لتحقيق الأرباح.

نصائح عملية للمتداولين والمستثمرين

مراقبة الاتجاه — تتبع اتجاه الهيمنة على المخطط الأسبوعي. إذا بدأ هيمنة البيتكوين في الارتفاع، فهذه إشارة قوية لتقليل المراكز في العملات البديلة وتحويل المحفظة إلى تكوين أكثر تحفظًا.

البحث عن التباينات — انتبه للحالات التي ينخفض فيها سعر البيتكوين، لكن الهيمنة ترتفع (أو العكس). غالبًا ما تسبق هذه التباينات تحركات حادة في سوق العملات البديلة.

التحليل الشامل — لا تعتمد أبدًا فقط على مؤشر هيمنة البيتكوين. دمج مخطط الهيمنة مع المؤشرات الفنية (RSI، MACD)، تحليل حجم التداول والتقلبات.

استراتيجية جني الأرباح — إذا لاحظت بداية موسم العملات البديلة وتحقق أرباحًا كبيرة في مراكزك، قم بتثبيت الأرباح عند القمم المحلية. التحولات الحادة في الهيمنة يمكن أن تزيل بسرعة الأرباح.

الخلاصة

فهم ديناميكيات هيمنة البيتكوين ضروري لكل مشارك في سوق العملات الرقمية. هذا المؤشر هو بوصلة تساعد على تحديد المرحلة التي يوجد فيها السوق وما هي الأصول التي لديها إمكانات نمو أكبر.

في ظل الدعم المؤسسي المتزايد للبيتكوين، وتوسع نظام العملات البديلة، وظهور اتجاهات جديدة في تقنيات البلوكشين، سيظل مخطط الهيمنة محور اهتمام المحللين والمتداولين. غالبًا ما يكون الذروة أو الانهيار لهذا المؤشر إشارة لإعادة توزيع المحفظة بين الأصل الرئيسي والمشاريع البديلة.