كيف يمكن لمستثمري العملات الرقمية توفير الضرائب - نظرة عامة حديثة لعام 2025

فرض الضرائب على العملات المشفرة يخضع لتغيرات سياسية مستمرة. بينما يتم تشديد الرقابة بشكل متزايد في العديد من البلدان – خاصة من خلال التوجيه الجديد للاتحاد الأوروبي بشأن التعاون الإداري (DAC8) اعتبارًا من 2025 – لا تزال هناك مناطق حيث تُعفى أرباح العملات المشفرة بشكل أكثر مرونة من أماكن أخرى.

الخبر السار لمالكي العملات الرقمية في أوروبا: لا تزال بعض العواصم تتمتع بفهم اقتصادي للأصول الرقمية. الخبر السيئ: القائمة تتقلص. خاصة بدءًا من يناير 2025، تتصاعد الحالة بسبب متطلبات الإبلاغ الجديدة – يتعين على مقدمي خدمات العملات المشفرة الإبلاغ عن بيانات المعاملات للسلطات الضريبية، ويتم تعزيز تبادل المعلومات بين الحكومات. الشركات لديها حتى يوليو 2026 لتكييف أوضاعها.

كيف يتم فرض الضرائب على العملات المشفرة في الواقع؟

الجواب يعتمد على كيفية تصنيف الدولة للعملات الرقمية. غالبًا ما تعتبر كاستثمار رأسمالي أو ملكية – وليس كعملة. ولهذا تبعات:

بالنسبة للأفراد الخاصين هناك نوعان رئيسيان من الضرائب:

• ضريبة الدخل: مستحقة على مكافآت الستاكينج، أرباح التعدين والفوائد
• ضريبة الأرباح الرأسمالية: عند بيع العملات مقابل عملات تقليدية أو عند التبادل من عملة مشفرة لأخرى

**بالنسبة للأنشطة التجارية، تُطبق ضريبة الشركات وضريبة القيمة المضافة. العامل الحاسم هو الإقامة الدائمة – من يقضي مثلاً 180 يومًا في السنة في بلد معين، يمكنه الاستفادة من مزايا ضريبية هناك. مدة الاحتفاظ تلعب أيضًا دورًا كبيرًا: العديد من البلدان الصديقة للعملات المشفرة تعفي الاستثمارات طويلة الأمد من الضرائب، بينما تتطلب التداولات القصيرة الأمد دفع الضرائب كاملة.

الفائزون والخاسرون في أوروبا فيما يخص ضرائب العملات المشفرة

ألمانيا: النموذج المثالي لقواعد الاحتفاظ في أوروبا. الأرباح من مبيعات العملات المشفرة معفاة من الضرائب إذا تم الاحتفاظ بها لمدة سنة على الأقل. كما تظل الأرباح أقل من 1000 يورو من البيع القصير الأمد معفاة. ومع ذلك: يتم فرض ضرائب كاملة على الستاكينج والتعدين – حتى 45% حسب الدخل.

البرتغال: كانت لفترة طويلة نموذجًا للضرائب على العملات المشفرة في الاتحاد الأوروبي. في 2023، تغير الأمر: تُفرض نسبة 28% على الأرباح قصيرة الأمد (أقل من 365 يومًا). تظل الاستثمارات طويلة الأمد معفاة من الضرائب – لكن مكافآت الستاكينج وأرباح التعدين تُفرض عليها ضريبة بنسبة 28%، وحتى رواتب العملات المشفرة تصل إلى 53%.

مالطا: لا تزال تخفف الضرائب على الاستثمارات طويلة الأمد. ومع ذلك، تعتبر التداولات المتكررة تجارة وتُفرض عليها ضرائب تصاعدية تصل إلى 35%.

جبل طارق: المنطقة البريطانية الخارجية الصديقة للعملات المشفرة (غير الاتحاد الأوروبي) لا تفرض ضرائب على الأرباح من الاحتفاظ أو البيع أو التداول – إلا إذا كانت نشاطًا تجاريًا. ينطبق هذا على المقيمين في جبل طارق بدون شروط إضافية. مما يجعلها مثيرة للمستثمرين المتنقلين.

سلوفينيا: تفقد وضعها كملاذ ضريبي. اعتبارًا من 2025، سيتم فرض ضريبة أرباح رأسمالية بنسبة 25% على أرباح بيع العملات المشفرة – وهو تحول جذري في التفكير.

قبرص: ستفرض بدءًا من 2025 ضريبة أرباح ثابتة بنسبة 8% على مبيعات العملات. حتى الآن، كان التجار الخاصون معفيين – لكن هذا يتغير الآن.

سويسرا: تصنف المستثمرين بشكل مختلف. المستثمرون الأفراد لا يدفعون ضريبة أرباح رأسمالية، لكن يخضعون لضريبة الثروة على ممتلكاتهم وضريبة على أرباح الستاكينج/التعدين. المستثمرون المحترفون يدفعون ضريبة الدخل على جميع الأرباح.

جورجيا: لا تفرض ضرائب على أرباح رأس المال أو ضريبة الدخل على أرباح التداول للأفراد (وتُعتبر دخلًا أجنبيًا). أرباح التعدين تخضع لضريبة دخل بنسبة 20%. الخاصية الفريدة: يدفع العاملون المستقلون فقط 1% على المبيعات السنوية حتى 500,000 لاري (حوالي 185,000 دولار) – وهو جذاب جدًا للعاملين المستقلين.

آسيا تسبق الجميع: ملاذات ضريبية بخطة

الإمارات العربية المتحدة (VAE): 0% ضريبة دخل و0% ضريبة أرباح رأسمالية للمستثمرين الأفراد. دبي أصبحت مركزًا للعملات المشفرة – ويظل التعدين معفى من الضرائب طالما لا يُمارس بشكل تجاري.

هونغ كونغ: الاستثمارات طويلة الأمد في العملات المشفرة معفاة من الضرائب. أما التداول المتكرر ذو الطابع التجاري فيُفرض عليه حتى 17%. دخل العملات المشفرة (الأجور، المدفوعات، المكافآت) يخضع للضرائب.

سنغافورة وماليزيا: نموذج مشابه – شراء، احتفاظ وبيع الأصول الرقمية معفاة من الضرائب للمستثمرين الأفراد طالما لا يكون نشاطًا تجاريًا. يُفرض على العملات المشفرة كدخل.

تايلاند: الدولة الرائدة الجديدة للمستثمرين في العملات المشفرة. في 2024، أدخلت إعفاء من ضريبة الدخل لمدة خمس سنوات على أرباح تجارة العملات والرموز – ولكن فقط عند المعاملات عبر منصات محلية مرخصة. البورصات الأجنبية أو اللامركزية غير مشمولة. يخضع الستاكينج، الإقراض والمشتقات لضريبة تصل إلى 35%. تأشيرات خاصة مثل تأشيرة الإقامة طويلة الأمد (LTR) أو “العمل من تايلاند للمحترفين” توفر أيضًا إعفاء من ضريبة الدخل على الدخل الأجنبي.

الملاذات الضريبية الغريبة خارج أوروبا

السلفادور: الدولة الوحيدة في العالم التي اعترفت بالبيتكوين كعملة قانونية – ولا تفرض ضرائب على أرباح العملات المشفرة. يظل التعدين، الستاكينج وأرباح التداول معفاة من الضرائب طالما أنها ليست من نشاط تجاري.

بورتو ريكو: يستفيد السكان من 0% ضريبة أرباح رأسمالية على الأرباح التي نشأت بعد تحديد الإقامة. كما يُلغى الضريبة الفيدرالية الأمريكية على الدخل المحلي.

المناطق البريطانية الخارجية: برمودا، جزر كايمان وجزر العذراء البريطانية تتبع نمطًا موحدًا – شراء، احتفاظ وبيع الأصول المشفرة لا يخضع لأي ضرائب على الدخل أو الأرباح الرأسمالية.

واقع 2025: إلى أين يتجه الاتجاه

تقلص الملاذات الضريبية حقيقي. التوجيه الجديد DAC8 للاتحاد الأوروبي يركز المعلومات ويصعب التهرب الضريبي. سلوفينيا وقبرص تخلتا عن ذلك بالفعل، وقد تتبعها دول أخرى. من يرغب بجدية في تقليل ضرائب العملات المشفرة، عليه أن يعرف القواعد المحلية، وأن يراقب مدة الاحتفاظ باستثماراته – وأن يأخذ في الاعتبار مكان إقامته. الحكمة الاقتصادية لبعض الحكومات لا تزال تتيح خيارات، لكن النوافذ تغلق تدريجيًا.