ما هو معنى التداول بين يومين؟ كيف يمكن للمستثمرين الأفراد كسب الفرق باستخدام تقنيات التداول القصير الأجل

عند الحديث عن تحقيق أرباح سريعة في سوق الأسهم التايواني، سمع العديد من المستثمرين بمفهوم “الشراء اليوم والبيع غداً” (隔日沖). في السوق، يوجد بالفعل من يحققون أرباحًا بسرعة باستخدام هذه الطريقة، لكن كيف يتم تنفيذها بالضبط؟ وما هي المخاطر المرتبطة بها؟ ستقوم هذه المقالة بتحليل جوهر هذه الاستراتيجية، والتقنيات المحددة، ونصائح المخاطر من خلال منظور عملي.

ما هو معنى “الشراء اليوم والبيع غداً”؟ ببساطة هكذا

يعني مصطلح “الشراء اليوم والبيع غداً” ببساطة: شراء الأسهم أو الخيارات أو غيرها من الأدوات المالية في نفس اليوم، ثم بيعها في اليوم التالي. هذه طريقة تداول تهدف إلى الاستفادة من الفروق السعرية القصيرة الأمد، والمنطق الأساسي هو استغلال تقلبات الأسعار بين عشية وضحاها لتحقيق الربح.

مقارنة بالاحتفاظ طويل الأمد، يتميز هذا الأسلوب بعدة خصائص واضحة:

الوقت قصير، والنتائج سريعة — لا حاجة للانتظار شهورًا أو سنوات، فخلال يوم تداول واحد يمكن معرفة الربح أو الخسارة. يستطيع المستثمرون المشاركة بسرعة في فرص السوق وتحقيق دوران رأس المال.

التقاط الأحداث المفاجئة — إذا ظهرت أخبار قوية أو اتجاهات سوقية (مثل أخبار إيجابية مفاجئة عن سهم معين)، يمكن لمتداولي “الشراء اليوم والبيع غداً” أن يستغلوا ذلك خلال نفس اليوم، ويبيعوا في اليوم التالي عند استمرار الارتفاع، محققين فرق السعر.

كيف تنفذ استراتيجية “الشراء اليوم والبيع غداً”؟ تحليل تقنيتان رئيسيتان

التقنية الأولى: استراتيجية قفل الحد الأقصى للارتفاع (توقف الارتفاع)

هذه هي الطريقة الأكثر استخدامًا من قبل كبار المتداولين. المنطق هو كالتالي:

عندما يصدر خبر إيجابي كبير عن سهم معين، ومع دعم من قبل المؤسسات المالية الكبرى، يميل السعر بسرعة إلى الوصول إلى حد التوقف عند الحد الأعلى (الحد الأقصى للارتفاع). خلال هذه العملية، يجذب ذلك العديد من المستثمرين الأفراد الذين يطاردون الارتفاع، مما يخلق “تأثير الجذب المغناطيسي”، ويُبقي السعر عند الحد الأعلى. بسبب عدم تلبية الطلب بشكل كامل، عادةً ما يستمر السعر في الارتفاع في اليوم التالي، وهنا يمكن للمؤسسات أن تبيع عند سعر مرتفع لتحقيق أرباح.

كيف يحدد المستثمرون الأفراد ذلك؟

1. متابعة سرعة الارتفاع وحجم التداول في اليوم نفسه. في سوق الأسهم التايواني، الحد الأقصى للارتفاع هو 10%، لذا يختار الأسهم التي ارتفعت بنسبة 7.5% أو أكثر.
2. تقييم مدى قوة الأخبار الإيجابية — مثل زيادة كبيرة في الإيرادات، إطلاق منتجات جديدة، زيادة الطلبات، وغيرها.
3. مراقبة ما إذا كان حجم الشراء يتزايد، وإذا كانت المؤشرات الفنية تشير إلى قرب التشبع الشرائي.
4. التحقق من وجود ارتفاع متواصل لعدة أيام، حيث أن ذلك قد يؤثر على مدى استمرار الارتفاع لاحقًا.

التقنية الثانية: استغلال الفروقات في المنتجات المشتقة

يمكن لمتداولي “الشراء اليوم والبيع غداً” أيضًا الاستفادة من الخيارات والأدوات المشتقة الأخرى. المنطق هو: عندما يشتري رأس مال كبير كميات كبيرة من الخيارات، فإن الشركات المصدرة لهذه الخيارات (المصدرون) تتخذ إجراءات لتغطية المخاطر، ويشترون الأسهم المقابلة في السوق، مما يدفع السعر للارتفاع مباشرة. يمكن للمتداولين أن يبيعوا الخيارات والأسهم التي يمتلكونها في نفس الوقت، محققين أرباحًا مزدوجة.

حالات عملية: كيف تربح المال حقًا؟

الحالة الأولى: سهم 十銓 (الرمز 4967)

في صباح 2 نوفمبر 2023، كان سعر سهم شركة تصنيع وحدات الذاكرة 十銓 حوالي 85.5 يوان، بزيادة 7.5%.

الأساسيات كانت قوية جدًا: في سبتمبر، بلغت الإيرادات 14.82 مليار يوان، بزيادة شهرية قدرها 16.47%، وزيادة سنوية قدرها 113.10%. وهو أعلى مستوى شهري وربع سنوي وتراكمي في أول 3 أرباع من التاريخ، والخبر كان قويًا جدًا.

وفي الوقت نفسه، لوحظ زيادة واضحة في حجم التداول، وسرعة الارتفاع قوية. يتوافق ذلك مع شروط استراتيجية “قفل الحد الأقصى للارتفاع”، فتم الشراء بالسعر السوقي في نفس اليوم.

النتيجة: تم الوصول إلى الحد الأقصى للارتفاع حوالي الساعة 10:20 صباحًا (مع تحقيق أرباح على الحساب)، وفتح السوق في اليوم التالي كان مرتفعًا، وبلغ أعلى سعر 92.2 يوان. حقق ربحًا بنسبة 7.8% في يوم واحد.

الحالة الثانية: عقود القمح الآجلة (ZW)

في مساء 24 يوليو 2023، تصاعدت التوترات بين روسيا وأوكرانيا، حيث هاجمت روسيا ميناء أوديسا الأوكراني بواسطة طائرات بدون طيار، مما أدى إلى تدمير مخازن الحبوب، وأثار أزمة غذاء عالمية.

قفزت أسعار العقود الآجلة للسلع الزراعية في بورصة شيكاغو (CME)، وارتفع سعر عقود القمح الآجلة (ZW) بشكل حاد، حيث تجاوزت الزيادة 6% (743.5 سنتًا)، واقتربت من حد التوقف عند 8%.

من ناحية الأخبار، وسرعة الارتفاع، وحجم التداول، كانت كلها تتوافق مع شروط استراتيجية “الشراء غداً”. قام المتداول بالشراء بالسعر السوقي في نفس اليوم، وبلغ سعر الحد الأقصى للارتفاع حوالي الساعة 23:30، محققًا أرباحًا على الحساب. على الرغم من أن الحد الأقصى تم كسره عدة مرات لاحقًا، إلا أن كل تصحيح كان يتناقص، مما سمح للمستثمرين المتهورين بزيادة مراكزهم. في اليوم التالي، استمر السعر في الارتفاع وبلغ ذروته عند 777.25 سنتًا.

باستخدام الرافعة المالية التقليدية للعقود الآجلة (10-20 مرة)، يمكن أن تكون الأرباح مذهلة.

الفرق بين “الشراء غداً” و"الشراء اليوم" (الشراء الفوري)

الاختلاف الجوهري يكمن في مدة الاحتفاظ بالمركز:

“الشراء غداً” يمنح المستثمرين وقتًا أكبر للتفكير والتحليل، لكنه يعرضهم لمخاطر الليل. أما “الشراء الفوري” فيتطلب مهارات عالية وسرعة في التنفيذ، مع تكاليف أقل.

ما هي مخاطر استراتيجية “الشراء غداً”؟ ضرورة التعامل معها بجدية

مخاطر الحالة المزاجية للسوق

السوق يتسم بتقلبات قصيرة الأمد لا يمكن التنبؤ بها. حتى مع صحة التوقعات، يمكن لمشاعر المستثمرين أن تؤثر على القرارات. بعد الشراء، قد تظهر إشارات خاطئة، ويبدأ السعر في التراجع بعد أن تم كسره أو تم فتحه عدة مرات، ويحتاج المستثمرون إلى تقييم: هل العوامل الإيجابية لا تزال قائمة؟ هل حجم البيع كبير جدًا؟ هل يجب وقف الخسارة بسرعة أو تقليل المراكز؟

مخاطر المعلومات

يجب على المتداولين مراقبة أخبار السوق والأساسيات بشكل مستمر. إذا ظهرت أخبار سلبية خلال الليل (مثل أحداث غير متوقعة، تغييرات تنظيمية، أو حالات طارئة للشركات)، فإن عدم القدرة على الاستجابة بسرعة قد يؤدي إلى خسائر.

مخاطر الليل

هو أكبر مخاطر استراتيجية “الشراء غداً”. بالمقارنة مع التداول الفوري، يتطلب الاحتفاظ بالمركز لليلة. وإذا ظهرت أخبار معاكسة أو أحداث غير متوقعة خارج أوقات التداول، فإن المستثمر لا يستطيع تنفيذ تحوط أو إغلاق سريع، ويضطر لتحمل الخسائر بشكل سلبي.

تقنيات متقدمة وإدارة المخاطر

1. التحليل الفني — استخدام المتوسطات المتحركة، RSI، MACD وغيرها لدراسة اتجاهات الأسهم، والبحث عن إشارات الدخول والخروج.

2. مراقبة تدفقات الأموال الرئيسية — مراقبة التداولات الكبيرة، وتغيرات الرصيد المالي، لتحديد ما إذا كانت المؤسسات تحمي السوق أو تبيع.

3. أدوات متنوعة — يمكن تطبيق مفهوم “الشراء غداً” على العقود الآجلة، والعقود مقابل الفروقات، وغيرها من الأدوات، لاختيار الأصول ذات أعلى احتمالية للنجاح.

4. توافق السعر مع الحجم — ارتفاع السعر مع زيادة حجم التداول غالبًا يدل على قوة الدفع؛ والعكس صحيح، فيجب الحذر.

5. وقف الخسارة الصارم — تحديد نقاط وقف خسارة مناسبة، والتحكم بشكل معقول في نسبة الاستثمار في كل صفقة، لتجنب التركيز المفرط على سهم واحد.

6. التعلم المستمر — يتطلب “الشراء غداً” خبرة كبيرة، ويجب مراجعة نتائج التداول باستمرار، والاستفادة من الأخطاء.

الخلاصة: ما هو معنى “الشراء غداً”، وكيف تربح منه؟

يعني “الشراء غداً” تداول قصير المدى، حيث يتم الشراء في نفس اليوم والبيع في اليوم التالي، والتركيز على استغلال تقلبات الليل واستمرارية الاتجاه في اليوم التالي. السوق لا يكون دائمًا عقلانيًا على المدى القصير، وهذا يخلق فرصًا للمستثمرين لتحقيق أرباح.

لكن المتداول الناجح في “الشراء غداً” يجب أن يمتلك:

• هدوء الأعصاب — لمواجهة تقلبات السوق بدون هلع.
• حس ملاحظ قوي — للتعرف بسرعة على الأخبار الإيجابية وتوجهات المؤسسات.
• تنفيذ دقيق — الالتزام بخطة وقف الخسارة وجني الأرباح، وعدم الانجراف وراء العواطف.
• وعي بالمخاطر — فهم كامل لمخاطر الليل والمعلومات.

“الشراء غداً” يمكن أن يحقق أرباحًا، لكن الاعتدال في الحجم، والمرونة في التداول هما الضمان لتحقيق أرباح مستقرة على المدى الطويل.