من بونزي إلى PlusToken: كشف تطور عمليات الاحتيال على مدى مئة عام

حلم الثراء بين ليلة وضحاها غالبًا ما يكون بداية الإفلاس. عند الحديث عن عمليات الاحتيال في الاستثمار، لا يمكن تجنب مصطلح “مخطط بونزي” الذي يثير غيظ الكثيرين. إنه ليس شيئًا جديدًا، بل هو نمط احتيالي كلاسيكي يمتد عبر مئة عام، وما زال يستمر في جمع أموال المستثمرين غير المدركين من خلال أشكال متغيرة ومتطورة حتى اليوم.

مخطط بونزي: من المحتال الإيطالي إلى أسطورة وول ستريت

اسم مخطط بونزي مستمد من مغامر إيطالي يُدعى تشارلز بونزي. في عام 1903، تسلل بونزي إلى الولايات المتحدة، وعمل في مهن متعددة مثل دهان، وخادم، وارتكب جرائم مختلفة أدت إلى سجنه في كندا وأمريكا. بعد العديد من الفشل، اكتشف أخيرًا “رمز الثراء” في المجال المالي.

وفي عام 1919، بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى مباشرة، دخل الاقتصاد العالمي في فوضى. استغل بونزي هذه الفرصة، مدعيًا أنه يستطيع تحقيق أرباح من خلال شراء سندات البريد الأوروبية وإعادة بيعها في أمريكا، وابتكر خطة استثمارية ذات عائد مرتفع. وعلى الرغم من أن هذه الخطة تبدو معقدة، إلا أنها في الواقع تخفي حقيقة بسيطة وقاسية: استخدام أموال المستثمرين الجدد لدفع “عوائد” للمستثمرين القدامى.

خلال عام واحد فقط، جذب حوالي أربعين ألف مواطن من بوسطن، معظمهم من الأشخاص العاديين الذين يحلمون بالثراء، واستثمر كل منهم مئات الدولارات. على الرغم من أن بعض الخبراء الماليين كانوا يكتبون في الصحف أن هذا خدعة، إلا أن بونزي كان يرد على الانتقادات ويواصل خداع الناس من خلال وعود مغرية (50% عائد خلال 45 يومًا). حتى أغسطس 1920، انهار المخطط، وحُكم على بونزي بالسجن لمدة 5 سنوات.

منذ ذلك الحين، أصبح “مخطط بونزي” علامة دائمة في عالم الاحتيال المالي، ويمثل منطقًا احتياليًا بسيطًا ولكنه قاتل: يتم تحويل أموال الداخلين الجدد لدفع أرباح الداخلين القدامى، وعندما ينفد التمويل الجديد، ينهار النظام كله في لحظة.

الحلقة المفرغة المئوية: تطور مخططات بونزي الحديثة

توفي بونزي عام 1949، لكن نمط الاحتيال الذي ابتكره استمر في البقاء حيًا، بل وتطور ليصبح أكثر دقة.

20 سنة من الاحتيال في وول ستريت: حادثة ميدوف

إذا اعتبرنا بونزي هو “المبتكر” لمخطط بونزي، فإن برنارد ميدوف هو “المصمم المطور” لهذا المخطط. ميدوف هو رئيس سابق مشهور لبورصة ناسداك، ويحظى بسمعة مرموقة وشبكة علاقات واسعة. استغل سمعته ومكانته في المجال المالي لبناء إمبراطورية مخططات بونزي استمرت لمدة 20 عامًا.

ذكاء ميدوف يكمن في أنه لم يسعَ لتحقيق أرباح فورية، بل طور “خطوط تحتية” من خلال أصدقائه وأفراد عائلته وشركائه التجاريين، بحيث ينجذب الضحايا أنفسهم لجذب مستثمرين آخرين. وعدهم بعائد ثابت قدره 10% سنويًا، وادعى أنه يحقق أرباحًا بغض النظر عن تقلبات السوق. كان هذا الوعد مغريًا جدًا للمستثمرين الأثرياء — ضمان عائد ثابت في سوق متقلب، وهو أمر يبدو كحلم، لكن بعضهم صدقه.

وفي النهاية، تم جذب 17.5 مليار دولار إلى هذا الاحتيال المتقن. حتى اندلاع الأزمة المالية العالمية في 2008، وانهيار السوق الذي أدى إلى سحب المستثمرين أموالهم، انهارت أكاذيب ميدوف. في عام 2009، حُكم عليه بالسجن 150 سنة، وبلغ إجمالي الاحتيال حوالي 64.8 مليار دولار، ليصبح أكبر عملية احتيال فردية في تاريخ الولايات المتحدة.

احتيال عصر البلوكتشين: محفظة PlusToken

تقدم الزمن، وارتدى مخطط بونزي ثوبًا أكثر عصرية مع تطور الإنترنت.

محفظة PlusToken هي مثال نموذجي على ذلك. ادعت هذه التطبيق أنها محفظة رقمية تعتمد على تقنية البلوكتشين، وتعد بعوائد استثمارية تتراوح بين 6% و18% شهريًا، وتزعم أن هذه العوائد تأتي من عمليات تداول العملات المشفرة لتحقيق أرباح. بالنسبة للمستثمرين غير المطلعين على مفهوم “البلوكتشين”، تبدو هذه الادعاءات محترفة وموثوقة.

وفقًا لتقرير شركة تحليل البلوكتشين Chainalysis، فإن عملية احتيال PlusToken تتعلق بما يقرب من 2 مليار دولار من العملات المشفرة، تم بيع 185 مليون دولار منها بالفعل. توسع هذا الاحتيال بشكل جنوني في الصين وجنوب شرق آسيا، وخدع ملايين المستثمرين الذين يفتقرون إلى فهم كافٍ لـ"البلوكتشين". حتى يونيو 2019، لم تعد المنصة قادرة على سداد الأموال، واكتشف المستخدمون أنهم فقدوا كل أموالهم.

المثير للاهتمام، أن جوهر الاحتيال لم يتغير منذ بونزي إلى ميدوف ثم إلى PlusToken — فقط تغيرت الواجهات والأشكال. في فترات الفوضى المالية، وعصر الابتكار التكنولوجي، دائمًا ما يجد المحتالون طرقًا جديدة لتغليف خدعهم القديمة في أزياء عصرية.

العلامات الثمانية لمخطط بونزي “الإشارات الحمراء”

نظرًا لاستمرار هذه المخططات عبر مئة عام، يجب على المستثمرين تعلم كيفية التعرف عليها. إليك أبرز سمات مخطط بونزي:

1. وعود بـ"مخاطر منخفضة وعوائد عالية"

هذه هي أكثر الإغراءات شيوعًا في مخططات بونزي. أي استثمار يحمل مخاطر، فالسهم قد ينخفض، والسندات قد تتعثر، وحتى الودائع البنكية تواجه مخاطر التضخم. إذا أخبرك أحدهم أنه يحقق أرباحًا يومية بنسبة 1%، أو عائد شهري 30%، دون ذكر المخاطر، فاعلم أنه يكذب.

2. ادعاء بـ"الربح المستقر وعدم الخسارة"

ميدوف كان يطمئن عملاءه بهذا الشكل. لكن القاعدة الاقتصادية تقول إنه لا يوجد استثمار يضمن أرباحًا مئة بالمئة. تقلبات السوق حتمية، وأي استثمار يدعي أنه يتجنب هذه التقلبات يثير الشك.

3. استراتيجية استثمار “غامضة”

يحب المحتالون تغليف مشاريعهم بشكل معقد ومتطور، ويستخدمون مصطلحات فنية ومفاهيم غامضة لخلط الأوراق على المستثمرين. في الواقع، هم يخفون حقيقة أن المشروع لا يملك أعمالًا حقيقية أو منتجات تدعمه.

4. التهرب عند السؤال عن التفاصيل

عندما تسأل عن تفاصيل التشغيل، أو عن وجهة الأموال، أو عن تراخيص التشغيل، وإذا كانت الإجابة غامضة أو يتهربون، فهذه علامة تحذير. نقص الشفافية هو سمة أساسية للمخطط الاحتيالي.

5. صعوبة في سحب الأموال

عندما تحاول استرداد أموالك وتجد صعوبة، مثل زيادة رسوم السحب، أو تغيير قواعد السحب، أو حدوث أعطال تقنية متكررة، فهذه ليست صدفة، بل تصميم متعمد بهدف تأخير طلبات السحب.

6. الهيكل التنظيمي “هرمي”

مخطط بونزي غالبًا ما يعمل بنظام التسويق الهرمي، حيث يُشجع المستثمرون الحاليون على جذب آخرين، مع وعود بالحصول على عمولات عالية. إذا اقترح عليك أحدهم استثمارًا، وذكر أنك يمكن أن تربح من خلال جذب الآخرين، فهذه علامة على نمط هرمي.

7. خلفية المشروع “مليئة بالهالة”

المحتالون بارعون في تزييف صورة “عبقري” لأنفسهم — يدعون أن لديهم تقنيات استثمار سرية، أو يملكون معلومات داخلية، أو موارد حصرية. يستخدمون وسائل الإعلام ووسائل التواصل الاجتماعي لتصوير أنفسهم بشكل يثير الثقة والإعجاب.

8. الشرعية “غير موجودة”

عند التحقق من خلال نظام السجلات التجارية، إذا لم تجد ترخيصًا رسميًا أو كانت رأس مال الشركة غير مطابق، فهذه إشارة خطيرة جدًا.

دليل إنقاذ المستثمرين: كيف تتجنب أن تُستغل

سبب استمرار مخططات بونزي هو استغلالها لطبيعة الإنسان الطماع. لكن، إذا حافظت على عقلانيتك ويقظتك، يمكنك تقليل خطر الوقوع ضحية.

أولًا، تذكر قاعدة الاستثمار الأساسية: العائد مقابل المخاطرة. العوائد العالية دائمًا ما تصاحب مخاطر عالية، وهذه ليست استثناءً، بل قاعدة عامة. أي شخص يعدك بعوائد فائقة دون أن يوضح المخاطر هو في الحقيقة يخدعك.

ثانيًا، قبل الاستثمار، قم بالبحث والتقصي. تعرف على خلفية المشروع، وتاريخ مؤسسيه، ومدى معقولية نموذج عمله. في عصر الإنترنت، الحصول على المعلومات سهل جدًا، ولا يوجد مبرر للثقة العمياء بكلام شخص واحد.

ثالثًا، استشر خبراء محترفين. إذا لم تكن متأكدًا من استثمار معين، استعن بمستشارين أو محامين مؤهلين. إنفاق مبلغ بسيط على استشارة يمكن أن يوفر عليك خسائر بمئات الآلاف.

وأخيرًا، والأهم، حافظ على يقظتك ووعيك. المحتالون يستغلون طمع المستثمرين وسرعة رغبتهم في الربح. كلما رأيت وعودًا بـ"عائد ثابت ومرتفع"، توقف واسأل نفسك: لماذا لا يستثمر المحتالون أموالهم الخاصة ليحققوا هذا الربح، ويشاركوني إياه؟

الخاتمة

من بونزي عام 1920 إلى ميدوف عام 2009، ثم PlusToken عام 2019، تطور مخطط بونزي عبر مئة عام، لكن جوهره لم يتغير أبدًا — استخدام أموال المستثمرين الجدد لدفع أرباح وهمية للمستثمرين القدامى، حتى ينهار في النهاية.

كل مستثمر وقع ضحية لمخطط بونزي ليس غبيًا، بل هو في لحظة من اللحظات استرخى وترك حذره، ووقع في فخ حلم “الثراء بين ليلة وضحاها”. لتجنب أن تكون ضحية، ليس عليك أن تكون أذكى، بل أن تظل دائمًا مشككًا، وتذكر: لا يوجد عمل مربح دائمًا، ولا تسقط عليك أبدًا فطيرة مجانية من السماء. قبل أن تستثمر، اسأل نفسك عشرة أسئلة عن السبب، فذلك أذكى بكثير من الندم لاحقًا.