##掌掌握乖離率設定，用BIAS指標精準抄底和逃頂

في سوق التداول، غالبًا ما تتجاوز تقلبات الأسعار توقعات المشاركين. **معدل الانحراف (BIAS)** هو مؤشر رئيسي يستخدم لالتقاط هذا النوع من الانحرافات التوقعية. عندما يبتعد سعر السهم أكثر فأكثر عن المتوسط المتحرك، غالبًا ما يشير ذلك إلى اقتراب نقطة انعكاس.

## التطبيق العملي: كيف ترى إشارات الشراء والبيع باستخدام BIAS

للعثور على فرص شراء وبيع حقيقية باستخدام معدل الانحراف، تحتاج إلى تحديد قيمتين حرجتين — المعامل الموجب والمعامل السالب. هذه ليست أرقام ثابتة، بل يجب تعديلها ديناميكيًا وفقًا لخصائص تقلبات السهم وظروف السوق.

**إشارة الشراء المفرط**: عندما يكون BIAS أعلى من المعامل الموجب (مثلاً عند +2% أو +3%)، فهذا يدل على أن سعر السهم قد ارتفع بشكل مفرط مقارنة بالمتوسط، ويواجه ضغط تصحيح، مما يجعله وقتًا مناسبًا للبيع أو تقليل المراكز.

**إشارة البيع المفرط**: عندما يكون BIAS أدنى من المعامل السالب، فهذا يدل على أن الانخفاض في السعر كبير جدًا، والمسافة عن المتوسط كبيرة، والطاقة للانتعاش تتراكم، ويمكن النظر في الشراء عند الانخفاض. لكن يجب الانتباه، إذا كانت أساسيات السهم ضعيفة، حتى البيع المفرط قد لا يؤدي إلى انتعاش سريع.

مراقبة معدل الانحراف لعدة خطوط متوسطات متحركة أيضًا مهمة. معدل انحراف خط المتوسط لمدة 5 أيام يعكس الحالة المزاجية قصيرة الأمد، و20 يومًا يعكس الاتجاه المتوسط الأمد، والجمع بينهما يمكن أن يظهر بوضوح التغيرات الهيكلية في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، يجب الانتباه إلى **ظاهرة الانحراف**: ارتفاع سعر السهم إلى مستوى جديد ولكن معدل الانحراف لم يصل إلى مستوى جديد، قد يكون إشارة إلى قمة السوق؛ والعكس، إذا انخفض السعر إلى أدنى مستوى جديد ولم يصل معدل الانحراف إلى أدنى مستوى، فقد يشير ذلك إلى اقتراب القاع.

## مبدأ حساب معدل الانحراف وكيفية ضبط المعاملات

صيغة حساب معدل الانحراف بسيطة جدًا: **N يومًا BIAS = ( سعر الإغلاق في اليوم / متوسط ​​متحرك لمدة N يومًا ) - 1**

حيث أن متوسط ​​متحرك لمدة N يومًا هو المتوسط الحسابي لأسعار الفترة المحددة. جوهر هذه الصيغة هو التعبير عن مدى انحراف سعر السهم عن خط الاتجاه كنسبة مئوية — السعر أعلى من المتوسط يعطي معدل انحراف موجب، وأقل من المتوسط يعطي معدل انحراف سالب.

**الأساس في ضبط معدل الانحراف** هو اختيار المعامل N المناسب.

المتداولون على المدى القصير عادةً يختارون متوسطات متحركة لمدة 5، 6، 10، أو 12 يومًا، بحيث يكون BIAS أكثر حساسية ويستطيع التقاط تقلبات قصيرة الأمد. المستثمرون على المدى المتوسط قد يختارون 20 أو 60 يومًا، والمستثمرون على المدى الطويل يفضلون 120 أو 240 يومًا.

اختيار المعاملات يجب أن يأخذ بعين الاعتبار بعدين:

**خصائص السهم نفسه**: الأسهم ذات النشاط العالي تتقلب بشكل كبير، وBIAS لفترات قصيرة يكون أكثر ملاءمة؛ أما الأسهم ذات النشاط المنخفض، فالفترات الأطول تكون أكثر فاعلية.

**مشاعر السوق العامة**: في سوق الثور، قد تظهر إشارات الشراء المفرط بشكل متكرر ولا تعني بالضرورة انعكاسًا فوريًا، لذلك يجب رفع عتبة المعامل الموجب؛ وفي سوق الدب، بعد ظهور إشارات البيع المفرط، يكون الانتعاش محدودًا، ويجب تعديل المعامل السالب وفقًا لذلك.

## المنطق الأساسي وراء معدل الانحراف: لماذا يؤدي الانحراف إلى التصحيح

تخيل أن هناك سنة غنية في سوق المنتجات الزراعية، حيث ارتفعت أسعار الأرز إلى أعلى مستوى تاريخي، وبدأ معظم المزارعين في البيع بسرعة، خوفًا من عدم وجود فرصة للبيع لاحقًا. هذا التوقع النفسي بـ"الانحراف المفرط" يتجلى بشكل أكثر وضوحًا في سوق الأسهم.

عندما يكون سعر السهم بعيدًا جدًا عن المتوسط المتحرك (معدل انحراف موجب مرتفع)، فهذا يعني أن المشترين على المدى القصير قد دفعوا السعر بشكل واضح، وأن المستثمرين الذين يهدفون إلى جني الأرباح أو الذين لديهم ميل للمخاطرة يبدأون في البيع. وعلى العكس، عندما يكون السعر بعيدًا جدًا عن المتوسط (معدل انحراف سالب منخفض)، يكون قد تم تصفية مشاعر الذعر بشكل كامل، مما يخلق فرصة للمشترين على المدى الطويل للدخول.

## حدود استخدام معدل الانحراف التي يجب معرفتها

**خطر التأخر**: معدل الانحراف يعتمد على المتوسطات المتحركة، والتي بطبيعتها تتأخر. هذا يعني أن إشارات معدل الانحراف غالبًا تظهر بعد أن يكون الاتجاه قد تشكل، مما قد يفوت أفضل فرص الشراء أو البيع. لذلك، لا يُنصح بالاعتماد عليه وحده لاتخاذ قرارات البيع، لكنه مفيد جدًا للبحث عن فرص الشراء.

**القيود على الأسهم**: الأسهم ذات تقلبات منخفضة أو التي تتجه إلى التوحيد على المدى الطويل، لا يظهر معدل الانحراف فاعليته. بالإضافة إلى ذلك، تختلف معلمات معدل الانحراف بشكل كبير بين الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة المستقرة والأسهم الصغيرة غير المستقرة، ويجب ضبطها بشكل منفصل، وإلا ستكون التقييمات غير دقيقة.

**ضرورة الجمع مع مؤشرات أخرى**: الاعتماد فقط على معدل الانحراف قد يؤدي إلى إشارات كاذبة متكررة. في الممارسة العملية، يُنصح باستخدام BIAS مع مؤشرات عشوائية مثل KD، أو خطوط بولنجر BOLL، لزيادة نسبة النجاح. مجموعة BIAS + KD مناسبة جدًا للانتعاش، و BIAS + خطوط بولنجر مناسبة للشراء عند الانخفاض المفرط.

بشكل عام، لا توجد قاعدة ثابتة لضبط معدل الانحراف، ويجب تعديله باستمرار وفقًا لنوع الأسهم، والفترة الزمنية، ومرحلة السوق التي تتداول فيها. الأسهم ذات الأداء الجيد والثابت تتعافى بسرعة عند الانخفاض، بينما الأسهم غير المستقرة قد تظل في حالة بيع مفرط دون أن تتعافى، ويجب الاعتماد على الخبرة في التقييم.