الدليل الكامل لتداول الأسهم في هونغ كونغ: من القواعد إلى التنفيذ، تحليل كامل لعملية شراء الأسهم في هونغ كونغ

أساسيات سوق الأسهم في هونغ كونغ

تعتبر هونغ كونغ مركزًا ماليًا دوليًا، ومكانة سوق الأوراق المالية فيها مهمة جدًا. حتى مايو 2025، تجاوز عدد الشركات المدرجة في بورصة هونغ كونغ 2620 شركة، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية 38 تريليون دولار هونغ كونغ. شركات معروفة مثل Tencent و Alibaba و BYD مدرجة أيضًا في سوق الأسهم في هونغ كونغ، وأصبحت هذه الشركات أيضًا من الخيارات المفضلة للعديد من المستثمرين لتخصيص أصول سوق الأسهم في هونغ كونغ.

فما هو المكان الذي يمكن شراء الأسهم فيه في هونغ كونغ؟ أولاً، من الضروري فهم الآلية الأساسية لتداول الأسهم في هونغ كونغ.

شرح آلية تداول الأسهم في هونغ كونغ

جدول أوقات التداول

يُقسم تداول بورصة هونغ كونغ إلى ثلاث مراحل:

• السعر الافتتاحي: من 9:00 إلى 9:30 صباحًا
• التداول المستمر: من 9:30 إلى 12:00 صباحًا، ومن 1:00 إلى 4:00 مساءً
• السعر الختامي: من 4:00 إلى 4:10 مساءً

تختلف قواعد البيع والشراء حسب الفترة الزمنية، ويحتاج المستثمرون إلى تعديل استراتيجياتهم وفقًا لوقت التداول.

نظام التداول الأساسي

يستخدم سوق الأسهم في هونغ كونغ نظام T+0، وهو الاختلاف الأكبر عن سوق A. يمكن شراء الأسهم وبيعها في نفس اليوم، ولا يوجد حد لعدد عمليات التداول. دورة تسوية الأموال هي T+2، أي أن الأموال التي تم بيع الأسهم بها يوم الاثنين يمكن سحبها يوم الأربعاء.

من الجدير بالذكر أن سوق الأسهم في هونغ كونغ لا يفرض حدودًا على الارتفاع والانخفاض، ولكن هناك آلية تنظيم تقلبات السوق لمؤشر هانغ سنغ ومؤشر الشركات المملوكة للدولة. إذا ارتفعت أو انخفضت قيمة سهم معين بأكثر من 10% خلال 5 دقائق، سيتم تفعيل “فترة هدوء” وتقييد نطاق سعر التداول.

وحدات وقواعد التداول

الوحدة الأدنى لتداول الأسهم في هونغ كونغ هي 1 عقد، ولكن عدد الأسهم في كل عقد يحدده الشركة المدرجة بنفسها. على سبيل المثال، Tencent (00700) عقد واحد يضم 100 سهم، في حين أن شركة Jinshi Capital Group (01160) عقد واحد يضم 100,000 سهم.

بالإضافة إلى ذلك، يدعم سوق الأسهم في هونغ كونغ البيع على المكشوف، حيث يوجد أكثر من 1000 سهم في قائمة الأوراق المالية المحددة من قبل بورصة هونغ كونغ يمكن البيع على المكشوف بها، مما يتيح فرص تداول سواء في السوق الصاعد أو الهابط.

ثلاث طرق لشراء الأسهم في هونغ كونغ

هناك عدة طرق للاستثمار في سوق الأسهم في هونغ كونغ، ويمكن للمستثمرين اختيار الأنسب وفقًا لمستوى المخاطر الذي يتحملونه.

الطريقة الأولى: الشراء المباشر للأسهم

الاستثمار المباشر في الأسهم هو الأكثر مباشرة، ورموز الأسهم التي تبدأ بـ 0 تتكون من 5 أرقام. يوجد حوالي 2626 سهم مدرج في سوق الأسهم في هونغ كونغ، مقسمة إلى السوق الرئيسي و"رأس المال المغامر"، حيث تبدأ رموز أسهم رأس المال المغامر بـ “08”.

وفقًا لبيانات بورصة هونغ كونغ، هناك 2307 شركة مدرجة في السوق الرئيسي و319 في سوق رأس المال المغامر. الشركات في السوق الرئيسي أكثر نضجًا من حيث الأعمال والمالية، بينما تكون قيمة السوق والربحية في سوق رأس المال المغامر أقل، لذلك يُنصح المبتدئون بالبدء بأسهم الشركات الكبرى في السوق الرئيسي.

أين يمكن شراء الأسهم في هونغ كونغ؟ يمكن فتح حساب تداول عبر وسطاء الأسهم في هونغ كونغ، مثل Futu Securities، Tiger Securities، Huasheng Securities وغيرها من الوسطاء المعروفين. يجب الانتباه إلى أن وسطاء الأسهم في هونغ كونغ عادةً يُجرون التسوية بعملة الدولار هونغ كونغ أو الدولار الأمريكي، مما ينطوي على مخاطر خسارة بسبب تقلبات سعر الصرف.

الطريقة الثانية: الاستثمار في المؤشرات وصناديق ETF

بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم قدرة محدودة على تحمل المخاطر، فإن الاستثمار في المؤشرات هو خيار أكثر أمانًا. توجد ثلاثة مؤشرات رئيسية في سوق الأسهم في هونغ كونغ:

• مؤشر هانغ سنغ (HSI): هو المؤشر الأكثر تمثيلًا لسوق الأسهم، ويشمل أكبر الشركات ذات القيمة السوقية والأكثر نشاطًا في السوق الرئيسي
• مؤشر شركات الصين في هانغ سنغ (HSCEI): يركز على الشركات الصينية
• مؤشر التكنولوجيا في هانغ سنغ (HSTECH): يركز على قطاع التكنولوجيا

حتى مارس 2025، يضم مؤشر هانغ سنغ 83 شركة مكونة، بقيمة سوقية إجمالية تبلغ 27 تريليون دولار هونغ كونغ، وتمثل حوالي 67.92% من إجمالي سوق الأسهم في هونغ كونغ.

يتم الاستثمار في المؤشرات بشكل رئيسي من خلال صناديق ETF التي تُتداول في البورصة، وهي أسهل من تداول العقود الآجلة للمؤشرات (الحد الأدنى 50,000 دولار هونغ كونغ). يمكن تداول صناديق ETF مثل صندوق “盈富基金” (02800) و"HSI ETF" (03115) وغيرها، مباشرة عبر منصة الوسيط.

الطريقة الثالثة: العقود مقابل الفروقات (CFD)

للمستثمرين الباحثين عن تداول مرن على المدى القصير، تعتبر العقود مقابل الفروقات خيارًا جديدًا. CFD هو عقد يتبع سعر السهم، ويتميز بـ:

• حد أدنى منخفض: لا حاجة لفتح حساب، ويدعم الشراء والبيع على المكشوف
• رافعة مالية عالية: رافعة الأسهم من 1 إلى 30 ضعفًا، والرافعة على المؤشرات تصل إلى 200 ضعف، متفوقة على الوسطاء التقليديين الذين يتيحون 2-4 أضعاف
• رسوم منخفضة: لا توجد رسوم عمولة، فقط فرق السعر والرسوم الليلية

على سبيل المثال، لشراء أسهم Tencent عبر الوسيط التقليدي يتطلب 35,000 دولار هونغ كونغ، بينما عبر CFD يمكن فتح مركز بمبلغ أقل من 5 دولارات أمريكية، مما يقلل بشكل كبير من حاجز الدخول. لكن الرافعة المالية تزيد من الأرباح والخسائر، لذا يجب استخدامها بحذر.

أين يمكن تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم في هونغ كونغ؟ يمكن الاختيار من منصات مرخصة وموثوقة من قبل الهيئات التنظيمية العالمية، مثل الشركات التي تخضع لتنظيم ASIC الأسترالي. عادةً توفر هذه المنصات تطبيقات للهاتف المحمول وأدوات تداول عبر الويب، وتدعم الحسابات التجريبية للتدريب.

اختيار الأسهم القيادية في سوق هونغ كونغ

عند الاستثمار في سوق الأسهم في هونغ كونغ، يُفضل التركيز على الشركات ذات الحجم الكبير والأعمال المستقرة:

خطوات عملية لفتح حساب تداول في سوق الأسهم في هونغ كونغ

للتداول في سوق الأسهم في هونغ كونغ، يجب إتمام عملية فتح الحساب:

الخطوة الأولى: اختيار الوسيط والتسجيل

اختر وسيطًا مرخصًا وموثوقًا في سوق الأسهم في هونغ كونغ، وأكمل عملية التسجيل. معظم الوسطاء يتيحون حسابًا تجريبيًا تلقائيًا بعد التسجيل، لاستخدامه في التعلم واختبار الاستراتيجيات.

الخطوة الثانية: إيداع الأموال

قبل التداول الحقيقي، يجب إيداع الأموال. تشمل طرق الإيداع الشائعة البطاقات البنكية والتحويلات البنكية. يفضل العديد من المستخدمين الإيداع عبر فيزا أو ماستركارد للحصول على أسعار أفضل.

الخطوة الثالثة: البحث عن أدوات التداول

استخدم شريط البحث في المنصة لإدخال اسم السهم أو رمزه، لتحديد الأداة بسرعة. على سبيل المثال، ابحث عن “Tencent” أو “0700” لتحديد سهم Tencent مباشرة.

الخطوة الرابعة: إعداد الطلب وتقديمه

قم بضبط معلمات الطلب على صفحة التداول: حدد شراء أو بيع، عيّن كمية التداول، وأضف أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة وجني الأرباح، ثم أكد الطلب وقدم الطلب.

ملخص نقاط شراء الأسهم في هونغ كونغ

يتميز سوق الأسهم في هونغ كونغ بطابع دولي ونضج عالي، وتوفر ثلاثة أنواع من الاستثمارات: الأسهم، المؤشرات، والعقود الآجلة، لتلبية احتياجات مختلفة. بغض النظر عن الطريقة التي تختارها، لم يعد السؤال “أين يمكن شراء الأسهم في هونغ كونغ؟” مهمًا، بل المهم هو اختيار منصة مرخصة وموثوقة، وفهم قواعد التداول، ووضع خطة لإدارة المخاطر، لتحقيق أرباح مستقرة في سوق الأسهم في هونغ كونغ.