الطمع في لقمة واحدة يؤدي إلى الانهيار! مأساة 300 مليار لملك الأسهم الياباني، لماذا يخطئ الأشخاص الأذكياء أيضًا؟

هل يمكنك أن تتخيل؟ أسطورة استثمار بدأت برأس مال 70 ين، وتدحرجت لتصل إلى ثروة قدرها 20 مليار ين، وفي النهاية، بسبب جشعه وتركه يوماً إضافياً، شاهد بعينيه كيف تحولت أرباحه البالغة 300 مليار ين إلى فقاعة. هذا ليس من نسج الخيال، بل هو واقع مرير حدث لملك الأسهم الياباني كاوا غينزو.

من الفقر المدقع إلى أغنى رجل: حياة استثمارية استمرت سبعين عاماً

تبدأ قصة كاوا غينزو من بداية متواضعة جداً. قبل أن يبلغ الثلاثين، تنقل بين الصين ولندن وغيرها، عمل محاسباً، وتاجر سبائك معدنية، وحقق ثروات وخسر ممتلكات. حتى قراره في سن 31 بتغيير حياته — عبر الدراسة.

داخل مكتبة أوساكا، كان هذا الرجل المنكوب يغط في قراءة الكتب الاقتصادية يومياً، واستغرق ثلاث سنوات لفهم منطق السوق. في عام 1931، دخل سوق الأسهم برأس مال 70 ين اقترضه من زوجته، وبدأت أسطورته.

نجاحه لم يكن صدفة. جمع البيانات يومياً، راقب الأرقام الاقتصادية، وتواصل مع شركات الأوراق المالية، باستخدام أبسط الطرق ليطور أساسياته. هذا الإصرار أدى في النهاية إلى تحقيقه لعدة معجزات استثمارية.

ثلاث معارك كلاسيكية لالتقاط نبض العصر

المعركة الأولى: ارتفاع حاد في الصفيح

في نهاية الحرب العالمية الثانية، لاحظ كاوا تفصيلًا بسيطًا — الناس بحاجة لملاجئ مؤقتة. قام بشراء كميات هائلة من الصفيح، ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعاره عشرات المرات. بينما يراها الآخرون كارثة، كان هو يراها فرصة.

المعركة الثانية: انتعاش الإسمنت وتحقيق 300 مليار

في سبعينيات القرن الماضي، أدت أزمة النفط إلى ركود اقتصادي عميق في اليابان، وسقطت أسهم شركات الإسمنت من أكثر من 800 ين إلى أقل من 100 ين. حينها، اشترى كاوا بشكل عكسي. توقع أن الحكومة ستعتمد على البنية التحتية لإنعاش الاقتصاد، وبعد ثلاث سنوات، حققت استثماراته أرباحاً بقيمة 300 مليار ين.

المعركة الثالثة: منجم يضاعف قيمته تسع مرات

في الثمانينيات، جذب انتباه كاوا خبر عن منجم يينغلي للمعادن. قام بالتحقيق بنفسه، وخلص إلى أن المنجم يُقدّر بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير — حتى مالكو المنجم، شركة سوموتو للمعادن، لم يكونوا يدركون ذلك. بذكاء، وضع خطة، وخلال شهرين، ارتفعت أسهمه إلى تسع أضعاف سعر الشراء، محققاً أرباحاً قدرها 200 مليار ين.

لكن ما حدث بعد ذلك هو الأسطورة الحقيقية — وأهم درس.

سلاح سرّي لملك الأسهم: فلسفة “الثمانيات”

أصعب شيء في الاستثمار ليس الشراء، بل البيع. عندما ترتفع الأسهم بشكل جنوني، ويصرخ السوق “سترتفع مجددًا”، يتخذ كاوا قراراً لا يجرؤ عليه الكثيرون — البيع.

خلال ثلاثة أسابيع فقط، هبط سعر السهم الذي باعه إلى ثلث سعره. ونجح في الخروج في القمة تماماً.

كيف استطاع ذلك؟ لأنه ابتكر تشبيهًا شهيرًا: بيع الأسهم مثل تناول الطعام، فقط الأكل حتى الثمانيات هو الحكمة.

عندما كان الجميع يطمع في المزيد من الارتفاع، قرر ملك الأسهم الياباني أن يخرج من السوق. قد يبدوا أنه خسر بعض الأرباح، لكنه في الواقع تجنب خسائر فادحة لاحقاً. هذه هي سرّ استثماره في صناعات عالية المخاطر مع قليل من الخسائر.

ثلاث قواعد للسلحفاة: البطء هو السرعة

بالإضافة إلى “الثمانيات”، وضع كاوا قاعدة السلحفاة الثلاث:

1. استكشاف الأسهم المحتملة: ابحث عن الأسهم ذات المستقبل الواعد، والتي لم يكتشفها السوق بعد، واحتفظ بها على المدى الطويل.

2. البحث الذاتي: تابع البيانات الاقتصادية يومياً، وجمع المعلومات بنفسك، ولا تعتمد على الصحف والمجلات التي تروج للأخبار الإيجابية فقط.

3. تجنب التفاؤل المفرط: استخدم أموالك الخاصة فقط، ولا تصدق أن السوق دائماً في ارتفاع.

هو لا يثق أبداً في الأخبار الإعلامية، لأنه يقول: “عندما تظهر الأخبار، يكون سعر السهم قد وصل تقريباً إلى القمة”. طريقته بسيطة، لكنها الوحيدة الفعالة.

كيف يبتلع الجشع 300 مليار؟ دروس من الدموع والدماء

لكن، حتى ملك الأسهم الياباني لم ينجُ من إغراءات الإنسان.

في أواخر السبعينيات، ارتفعت أسعار المعادن غير الحديدية بشكل جنوني. اعتقد كاوا أن الاتحاد السوفيتي سيغزو أفغانستان، مما سيزيد من الارتفاع، وبدأ في الشراء بكثافة. السوق أصبح أكثر سخونة، لكنه فقد هدوءه بشكل غير معتاد. بقي جشعه يدفعه لعدم البيع، وفاته أفضل فرص البيع.

وماذا كانت النتيجة؟ تراجعت الأسعار بشكل حاد، وفقدت أرباحه التي كانت تقدر بـ 300 مليار ين. كان يقدّر “الثمانيات”، لكن جشعه وتركه يوماً إضافياً دفعاه إلى خسارة فادحة.

الحقيقة الأخيرة

في طريق الاستثمار، المعرفة يمكن تعلمها، والخبرة يمكن تراكمها، لكن أصعب شيء هو التغلب على قلب الإنسان الذي يُدعى “الجشع”. استخدم ملك الأسهم الياباني حياته كلها من خلال أسطورة وخسارة مريرة ليعلمنا — أن الدخول بعقلانية، والخروج بهدوء، هو المقياس الحقيقي للمخاطر والعوائد، فهل تستطيع أن تمسك بمسطرة قياسها؟