مراجعة دورة السوق واستراتيجية التنبؤ بالذروة: تحليل بيتكوين وإيثيريوم

بيتكوين: من الأساس إلى الارتفاع الحالي

مرحلة أساس السوق (نوفمبر 2022)

نشأت دورة السوق الصاعدة الحالية من أعماق سوق الدب لعام 2022. هبطت بيتكوين إلى أدنى مستوى لها حوالي 17,000 دولار بعد انهيار FTX، مما خلق بيئة من الاستسلام الشديد. خلال هذه المرحلة، بلغ الذعر بين التجزئة ذروته، مع توقعات واسعة النطاق لمستويات أقل من 10,000 دولار. كانت المشاعر بلا شك هابطة، والسياسات الدفاعية هي السائدة في مزاج السوق.

مرحلة التوحيد والانفجار (يناير-فبراير 2023)

بعد شهرين من التوحيد الجانبي، ظهرت زخم الانتعاش. ارتفعت بيتكوين من أدنى مستوى عند 17,000 دولار نحو نطاق 31,000 دولار. أدى هذا التحول إلى انعكاس حاد في نفسية السوق — نفس الأصوات التي كانت تتحدث عن الكارثة تحولت فجأة إلى التفاؤل، مع دعوات هجومية لمراكز الرافعة المالية 100X وأهداف نهاية العام عند 100,000 دولار. تمثل هذه المرحلة أقصى المشاعر التي تميز دورات السوق.

اختبار التصحيح (منتصف 2023)

مع تصاعد شعور FOMO، جاء تصحيح غير متوقع للسوق بسرعة. انخفضت بيتكوين حوالي 20%، لتصل إلى 24,000 دولار، مختبرة قناعة المستثمرين. عزز هذا الانخفاض الشكوك بين المشاركين المبالغ في الرافعة المالية، وكان بمثابة توطيد صحي قبل الاتجاه الصاعد المستدام.

مرحلة الارتفاع الانفجاري (الحالي)

بعد تشكيل قاع مزدوج عند 24,000 دولار، لم تعد بيتكوين إلى نطاق 20,000 دولار. ارتفع الأصل من 24,000 إلى 48,000 دولار، ثم إلى مستويات التداول الحالية. تم تجميع المراكز الفورية بشكل استراتيجي حول 46,000 دولار. اللقطة الحالية: بيتكوين تتداول عند 87.72 ألف دولار مع أعلى مستوى على الإطلاق عند 126.08 ألف دولار، مما يشير إلى إمكانات استمرارية الصعود رغم تباطؤ معدل التغير.

توقع الذروة واستراتيجية الخروج

تشير الأنماط التاريخية إلى هدف محتمل بين 140,000 و150,000 دولار. هذا النهج الذي لا يضر ولا يثير الشراء يركز على الحفاظ على رأس المال من خلال جني الأرباح بشكل منضبط. سيكون إشارة الخروج الرئيسية مؤكدة عندما تظهر مؤشرات الاتجاه الهابط على الإطار الزمني اليومي. بالإضافة إلى ذلك، فإن تراجع بنسبة 30% من المستويات الحالية أو الانهيار دون 80,000 دولار سيستدعي تقليل المحفظة. حماية المراكز من خلال التصفية التدريجية عند ظهور إشارات انعكاس واضحة تظل أولوية.

إيثريوم: مفارقة التقلب

كان أداء إيثريوم مزيجًا من النعم والابتلاءات. تم شراؤه عند 3,000 دولار خلال نفس إطار يناير 2024 الذي دخلت فيه بيتكوين، ثم شهد انخفاضًا مدمرًا إلى 1,300 دولار عند أدنى دورة، تلاه انتعاش إلى 4,200 دولار عند أعلى دورة. أدت هذه التقلبات المفاجئة إلى ضغط نفسي أكبر على الرغم من الربحية النهائية.

الحالة الحالية: إيثريوم يتداول عند 2.94 ألف دولار مع أعلى مستوى للدورة عند 4.95 ألف دولار.

منطق إدارة المراكز:

• شرط الاحتفاظ: إذا كسر إيثريوم واستقر فوق أعلى مستوى للدورة السابقة عند 4,900 دولار، حافظ على التعرض الكامل
• إشارة الخروج: الانهيار الحاسم دون 4,000 دولار يدل على ضرورة إدارة المخاطر وجني الأرباح
• النهج الاستراتيجي: متزامن مع الاتجاه العام لبيتكوين؛ عادةً ما يقود إيثريوم أو يتأخر عن بيتكوين بـ3-5 أيام

هامش الربح الحالي من الدخول حوالي 60%، لكن اعتبارات الرافعة المالية تتطلب انضباطًا أكثر في الخروج من استراتيجيات عدم الإضرار برأس المال.

العملات البديلة: الصبر الانتقائي

لم يتم تجميع مراكز كبيرة في العملات البديلة خلال هذه الدورة. الفلسفة لا تزال: تجنب الخسائر غالبًا أفضل من السعي وراء مكاسب هامشية. قد تظهر سوق العملات البديلة في نهاية السوق الصاعدة، لكن بدون تعرض مسبق، فإن الاستراتيجية المثلى هي المراقبة وليس المشاركة. قد تظهر فرص انتقائية في الموجة النهائية للانتعاش.

المشتقات واستراتيجيات العقود

تم تقليل أولوية تداول العقود في هذه الدورة، مع التركيز على التموضع على المدى المتوسط والطويل بدلاً من المضاربة قصيرة الأمد. لا تزال مراكز البيع القصيرة على إيثريوم معتدلة، مع وضع أوامر وقف الخسارة فوق أعلى مستوى للدورة السابقة كحواجز أمان للمخاطر. غالبًا ما يتفوق الصبر في أسواق العقود على اتخاذ مراكز عدوانية، خاصة في المراحل الناضجة من السوق الصاعدة حيث تميل التقلبات نحو الجانب السلبي مع نهاية الدورات.

المبدأ الأساسي: الحفاظ على رأس المال فوق تعظيم الأرباح

الدرس الأسمى: لا تضر من خلال الإفراط في الرافعة المالية، لا تشتري خلال ذروة التفاؤل من خلال جني الأرباح بشكل منضبط قبل أن تصل الحالة إلى الذروة، وقفل الأرباح عندما تؤكد الإشارات الفنية أن مراحل التوزيع قد بدأت.