طريقتان لتحقيق الربح عندما تنهار الأسواق: لماذا تقسّم استراتيجية الانهيار لروبرت كيوساكي المستثمرين

وجهة نظر المستثمر على المدى الطويل: كل انهيار يخلق فرصة

تصحيحات السوق والانهيارات جزء لا مفر منه من دورة الاستثمار، ومع ذلك فقد قدمت باستمرار أكبر فرص لبناء الثروة. تظهر الدراسات أن المستثمرين الذين يحافظون على قناعتهم خلال التقلبات — بشراء أصول ذات جودة أثناء فترات الذعر — يحققون أعلى العوائد على المدى الطويل. تظهر الأبحاث ذلك مرارًا وتكرارًا: أولئك الذين يتسوقون بأسعار مخفضة خلال الانكماشات، بدلاً من البيع خوفًا، يجمعون ثروة أكبر بكثير على مدى العقود.

البديل الذي يقدمه روبرت كيوساكي: الأصول الدفاعية قبل العاصفة

وفي الوقت نفسه، اتخذ المؤلف الشهير لـ “الأب الغني والأب الفقير” موقفًا أكثر حذرًا. أكد كيوساكي مؤخرًا على وسائل التواصل الاجتماعي أن المستشارين الماليين يضللون المستثمرين عندما يصفون السندات بأنها “آمنة”، مشيرًا إلى أنه خلال الانهيارات الحقيقية، لا يبقى شيء مضمونًا. واستشهد بعدة إشارات تحذيرية: العقارات التجارية في أزمة، والبنوك المركزية تجمع احتياطيات الذهب، والحكومات الآسيوية تشتري المعادن الثمينة بشكل مكثف، وتخفيض وكالة موديز لدرجة ديون سندات الخزانة الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، يُقال إن المزادات الجديدة للسندات تكافح لجذب عدد كافٍ من المزايدين.

التحوط الشخصي لكيوساكي: المعادن الثمينة والعملات المشفرة

استنادًا إلى هذه المؤشرات، وضع كيوساكي محفظته في الذهب والفضة وبيتكوين منذ سنوات، إلى جانب السلع مثل النفط والماشية. فلسفته: الحفاظ على حيازات في هذه الأصول للاستفادة عندما يحدث الانخفاض الكبير التالي. كرر هذه الرسالة باستمرار، مؤكدًا أن المستثمرين في الأسهم والسندات التقليدية سيواجهون خسائر متزايدة بينما يستفيد حاملو الأصول البديلة من الانتقال.

الاختلاف الأساسي: التوقيت وفئات الأصول

هنا يكمن التوتر الأساسي: يراهن كيوساكي على أن الأصول الدفاعية ستتفوق خلال الفوضى، بينما تشير الحكمة التقليدية إلى أن الأسهم ذات الجودة بأسعار الانهيار تقدم أداءً أفضل على المدى الطويل. بالفعل، تعتبر البيتكوين والذهب والفضة بمثابة تأمين للمحفظة خلال الركود الاقتصادي والاضطرابات السوقية. ومع ذلك، تعافت أسواق الأسهم من كل انهيار كبير في التاريخ، ووصلت في النهاية إلى قمم جديدة — وهو نمط يمتد لقرون.

ماذا يعني هذا لاستراتيجيتك

قد لا يكون الجواب إما أو، بل كلاهما. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل تجميع المعادن الثمينة والعملات المشفرة كنوع من التأمين، مع بناء مراكز في الأسهم بأسعار مناسبة خلال الانكماشات. تستحق تحذيرات كيوساكي بشأن علامات التحذير اهتمامًا، لكن التاريخ يشير إلى أن المستثمرين الذين يزدهرون أكثر ليسوا أولئك الذين يتجنبون الانهيارات تمامًا — بل هم الذين يستعدون نفسيًا وماليًا لرؤيتها كفرص للبيع بدلاً من كوارث.