ثورة DePIN: دليل مشاريع البنية التحتية الموزعة التي لا يجب تفويتها في 2024-2025

من المركزية إلى اللامركزية: صعود مسار DePIN

اللامركزية في البنية التحتية الفيزيائية (DePIN) أصبحت محور اهتمام صناعة التشفير. وفقًا لبيانات CoinGecko، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية لهذا المجال 32 مليار دولار في نوفمبر 2024، مع حجم تداول يومي يقارب 3 مليارات دولار. تستثمر مؤسسات رائدة مثل VanEck وBorderless Capital في مستقبل هذا المسار، حيث أطلقت الأخيرة صندوقًا بقيمة 100 مليون دولار خصيصًا لمشاريع DePIN.

المنطق الأساسي لـ DePIN بسيط جدًا: باستخدام تقنية البلوكشين وآليات الحوافز عبر الرموز، يتم تشجيع الأشخاص العاديين على تقديم قدرات الحوسبة أو مساحة التخزين أو موارد الشبكة، لبناء شبكة بنية تحتية لامركزية حقيقية. هذا لا يقلل فقط من التكاليف، بل يخلق أنظمة أكثر ديمقراطية ومرونة.

كيف يعمل DePIN: من النظرية إلى التطبيق

البلوكشين هو الأساس لـ DePIN، حيث يوفر سجلات معاملات شفافة وغير قابلة للتغيير وقدرة على تنفيذ العقود تلقائيًا. أما التوكنية فهي العنصر الحافز الرئيسي — حيث يكافئ المشاركون بتقديم الموارد عبر مكافآت مشفرة، يمكن تداولها أو استهلاكها داخل النظام البيئي.

على سبيل المثال، في قطاع الطاقة، يمكن للأسر التي تملك خلايا شمسية أن تبيع الكهرباء الزائدة مباشرة لجيرانها عبر البلوكشين بشكل آمن. هذا النموذج من نظير إلى نظير يلغي الوسيط ويزيد من الكفاءة. كما أن توزيع الأجهزة المادية هو عنصر مهم — من خلال خوادم، هوائيات، وأجهزة تخزين موزعة، يتجنب النظام خطر نقطة فشل واحدة.

أداء أبرز مشاريع DePIN

ثنائي القوة في مجالي الحوسبة والذكاء الاصطناعي

Internet Computer (ICP) أنشأ شبكة مراكز بيانات عالمية لبناء “حاسوب عالمي”. في عام 2024، أطلقت ترقية رئيسية مثل Tokamak وBeryllium وStellarator التي حسنت أداء الشبكة. حتى 26 ديسمبر، كان سعر ICP عند 2.99 دولار، بقيمة سوقية قدرها 16.3 مليار دولار. يخطط المشروع لدمج المزيد من قدرات AI والتوافق عبر السلاسل في 2025، خاصة مع تكامل Solana.

Bittensor (TAO) يتبع مسار تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. يستخدم آليات مبتكرة مثل Proof of Intelligence لتحفيز المساهمين على تقديم نماذج تعلم الآلة، مكونًا سوقًا لذكاء اصطناعي لامركزي. سعر TAO الحالي 216.30 دولار، بقيمة سوقية 2.08 مليار دولار، ويعد واحدًا من أقوى أداءات مسار DePIN.

حلول التخزين والمعالجة

Filecoin (FIL) و Arweave (AR) يمثلان مفاهيم تخزين مختلفة. أنشأ FIL سوق تخزين مفتوح، حيث يمكن للمستخدمين التداول مباشرة مع مزودي التخزين. إصدار Filecoin Virtual Machine (FVM) أتاح توسعة النظام البيئي، مع تجاوز TVL حاجز 200 مليون دولار. السعر الحالي لـ FIL هو 1.24 دولار، بقيمة سوقية 900 مليون دولار.

اعتمدت Arweave على بنية “blockweave” لتحقيق تخزين دائم، مع إصدار البروتوكول 2.8 الذي حسّن الكفاءة ونسبة استهلاك الطاقة. السعر الحالي لـ AR هو 3.43 دولار، بقيمة سوقية 225 مليون دولار، وجذب اهتمامًا متزايدًا بحفظ البيانات الدائم.

Render (RENDER) يركز على خدمات التصيير باستخدام GPU، ويربط المبدعين بمقدمي القدرة الحاسوبية. نقل المنصة من إيثريوم إلى سولانا أدى إلى تحسين كبير في سرعة المعاملات. سعر RENDER الحالي 1.26 دولار، بقيمة سوقية 6.55 مليار دولار.

بيانات الفهرسة والنقل

The Graph (GRT) يلعب دور “محرك بحث” لبيانات البلوكشين، حيث يدعم بروتوكول الفهرسة اللامركزي سلاسل مثل Ethereum وPolygon وArbitrum. سعر GRT هو 0.04 دولار، بقيمة سوقية 387 مليون دولار. تشمل خطة 2025 توسعة سوق خدمات البيانات وتحسين أدوات المطورين.

البنية التحتية للشبكة وإنترنت الأشياء

Helium (HNT) من خلال تعدين النقاط الساخنة، جذب أكثر من 335,000 مستخدم لـ Helium Mobile، مما يبرز جدوى الشبكة اللاسلكية اللامركزية. سعر HNT هو 1.49 دولار، بقيمة سوقية 277 مليون دولار. كما أن Meson Network أنشأت سوقًا لنقل النطاق الترددي عبر أكثر من 59,000 عقدة عالمية.

IoTeX (IOTX) يستخدم آلية إجماع Roll-DPoS لتوفير أداء عالٍ وتأخير منخفض لتطبيقات إنترنت الأشياء. ترقية IoTeX 2.0 أضافت وحدات بنية تحتية لـ DePIN (DIM) ووحدة أمان نمطية (MSP)، مع دعم لأكثر من 230 dApp وأكثر من 50 مشروع DePIN. سعر IOTX هو 0.01 دولار، بقيمة سوقية 68 مليون دولار.

بث الفيديو والحوسبة الطرفية

Theta Network (THETA) تقدم حل EdgeCloud الذي يدمج الحوسبة السحابية والحوسبة الطرفية، لدعم تطبيقات الفيديو والوسائط المتعددة والذكاء الاصطناعي. سعر THETA هو 0.26 دولار، بقيمة سوقية 260 مليون دولار. يخطط المشروع لإطلاق المرحلة الثالثة من EdgeCloud في 2025، لإنشاء آلية توزيع مهام ذكية.

الاتجاهات الابتكارية للمشاريع الناشئة

Grass Network (GRASS) تجمع بيانات الشبكة العامة عبر عقد Nodes لاستخدامها في تدريب AI، وقد جذبت أكثر من مليوني مستخدم خلال مرحلة الاختبار. في أواخر أكتوبر، تم توزيع 100 مليون GRASS عبر عملية إيكو ضخمة لـ 150 ألف محفظة، وسعر GRASS هو 0.30 دولار، بقيمة سوقية 130 مليون دولار.

JasmyCoin (JASMY) أسسه مسؤول سابق في سوني، يركز على دمج blockchain وإنترنت الأشياء، ويمنح المستخدمين السيطرة الكاملة على بياناتهم الشخصية. سعر JASMY هو 0.01 دولار، بقيمة سوقية 296 مليون دولار، مع تكهنات حول تعاون مع NVIDIA وRipple زادت من الحماس.

Shieldeum (SDM) يبتكر في مجال أمن Web3، حيث يدمج تقنيات DePIN وAI للدفاع، وحصل على تمويل تجريبي بقيمة 2 مليون USDT.

التحديات الواقعية التي تواجه مسار DePIN

التعقيد التقني هو الحاجز الأول. دمج البلوكشين مع البنية التحتية الفيزيائية يتطلب خبرة متعددة التخصصات. عدم اليقين في بيئة التنظيم يزيد الأمر تعقيدًا، حيث يحتاج مشاريع DePIN للامتثال للوائح الرقمية والمادية على حد سواء. بالإضافة إلى ذلك، إقناع القطاعات التقليدية بتبني الحلول اللامركزية يتطلب وقتًا — يجب أن تتفوق هذه الحلول على الأنظمة الحالية من حيث التكاليف والكفاءة وسهولة الاستخدام.

آفاق السوق: من 320 مليار إلى 3.5 تريليون

نمت القيمة السوقية لمجال DePIN بنسبة 28% خلال العام الماضي، لتصل إلى 32 مليار دولار. والأكثر إثارة هو توقعات الأبحاث السوقية بأن حجم السوق قد يصل إلى 3.5 تريليون دولار بحلول 2028. هذا النمو الهائل مدفوع بشكل رئيسي بالاحتياج المتزايد للحلول اللامركزية في مجالات الحوسبة، والتخزين، والذكاء الاصطناعي.

من بث الفيديو، وتوزيع المحتوى، إلى تخزين البيانات، ومن الحوسبة الطرفية إلى تدريب AI، تتغلغل مشاريع DePIN تدريجيًا في كل جانب رئيسي من بنية الإنترنت التحتية. هذا ليس مجرد ابتكار تقني، بل إعادة توزيع للسلطة والكفاءة.

ما يحتاج المستثمرون لمعرفته

مسار DePIN يجمع بين الأمان، وقابلية التوسع، والالتزام الحقيقي باللامركزية. هذه المشاريع تجذب اهتمام مؤسساتي متزايد ورجال البيع بالتجزئة. الآن هو الوقت للمراقبة وبناء المراكز — السوق لا يزال في مراحله الأولى، والمخاطر والفرص موجودة جنبًا إلى جنب.

بالنسبة للمتداولين والمستثمرين، تتبع تقدم هذه الـ12 مشروعًا، ومراقبة التطورات التقنية في كل مسار، وفهم النماذج الاقتصادية وراءها، هو المفتاح لاغتنام الفرص في سرد DePIN على المدى الطويل. كما رأينا في استثمار صندوق Borderless Capital بقيمة 1 مليار دولار، المؤسسات قد وضعت رهاناتها — هذا المسار لم ينته بعد.