أوامر السوق المعلقة وأوامر الحد المعلقة: الفروق الأساسية بينهما ودليل التطبيق

النجاح في سوق العملات الرقمية والأسواق المالية التقليدية يتطلب أن يكون لدى المتداولين الأدوات الصحيحة وأنواع الأوامر المناسبة. توفر البورصات الحديثة خيارات واسعة من الأوامر لتحسين إدارة المراكز، والسيطرة على المخاطر، وتطوير استراتيجيات مربحة. من بين هذه الخيارات، تعتبر أوامر السوق وقف والخط الحدودي من الأكثر استخدامًا.

كلا نوعي الأمرين يتيحان تنفيذ عمليات تلقائية عند وصول سعر معين. ومع ذلك، فإن آلياتهما مختلفة تمامًا. أوامر السوق وقف تضمن سرعة التنفيذ ودقته، بينما تركز أوامر الحد الوقفي على التحكم في السعر. اختيار نوع الأمر الصحيح يعتمد على ظروف السوق وتحمل المخاطر لديك.

في هذا الدليل، سنستعرض بالتفصيل كيفية عمل كلا النوعين، والفروق بينهما، وطرق التطبيق العملي.

أساسيات أوامر السوق وقف

أمر السوق وقف هو نوع من الأوامر الشرطية يتكون من آليتين. عندما يصل سعر الأصل إلى مستوى محدد مسبقًا بواسطة المتداول، يتم تفعيل الأمر تلقائيًا ويتم تنفيذه بالسعر الحالي للسوق.

كيف تعمل أوامر السوق وقف؟

عندما يصدر المتداول أمر سوق وقف، يبقى النظام في حالة انتظار. عند وصول سعر الأصل إلى مستوى الوقف المحدد، يُنشط الأمر ويُنفذ بالسعر الأفضل المتاح في السوق.

في الأسواق الفورية، يتم التنفيذ تقريبًا في لحظة واحدة. لكن في الأسواق ذات التقلبات العالية أو حجم التداول المنخفض، قد يحدث انزلاق سعر (slippage)، حيث يُنفذ الأمر بسعر مختلف عن سعر الوقف. عندما يكون السيولة منخفضة، قد يُنفذ بسعر السوق التالي بدلاً من سعر الوقف، وهو أمر شائع بشكل خاص في سوق العملات الرقمية عند حدوث تحركات سعرية سريعة.

هيكل أوامر الحد الوقفي

أمر الحد الوقفي هو مزيج من أمر وقف وأمر حد. لفهم هذا النوع من الأوامر، من الضروري أولاً فهم أوامر الحد.

أمر الحد هو طلب من المتداول لشراء أو بيع أصل بسعر معين أو أفضل. على عكس أوامر السوق، لا يُنفذ أمر الحد إلا عندما يصل السعر إلى الحد المحدد.

هناك معلمتان رئيسيتان لأمر الحد الوقفي:

• سعر الوقف: السعر الذي يُشغل الأمر عند الوصول إليه
• سعر الحد: السعر الأقصى أو الأدنى الذي يمكن أن يُنفذ عنده الأمر

هذه الخاصية مفيدة للمتداولين النشطين في الأسواق ذات التقلبات العالية أو السيولة المنخفضة، حيث تضمن تنفيذ الصفقة بالسعر المطلوب أو بسعر أفضل أثناء تقلبات السوق السريعة.

كيف يعمل نظام أوامر الحد الوقفي؟

عندما يرسل المتداول أمر حد وقفي، يبقى في حالة انتظار. عند وصول سعر الأصل إلى سعر الوقف، يُنشط الأمر ويتحول إلى أمر حد. يُنفذ الصفقة عند سعر الحد المحدد أو بشروط أفضل. إذا تجاوز السعر سعر الحد أو تساوى معه، يُكمل التنفيذ.

لكن إذا لم يصل السعر أبدًا إلى سعر الحد، يبقى الأمر مفتوحًا ويظل غير منفذ. هذا يعني أن الشروط التي توقعتها لم تتحقق.

الفروق الأساسية بين أوامر السوق وقف وأوامر الحد الوقفي

ضمان التنفيذ مقابل السيطرة على السعر

أوامر السوق وقف:

• تتحول إلى أمر سوق عند وصول سعر الأصل إلى سعر الوقف
• عالية في ضمان التنفيذ، تقريبًا مضمونة
• سعر التنفيذ قد يختلف عن سعر الوقف
• يوجد خطر الانزلاق، خاصة في ظروف السيولة المنخفضة

أوامر الحد الوقفي:

• تتحول إلى أمر حد عند وصول سعر الأصل إلى سعر الوقف
• تُنفذ بالسعر المحدد أو بسعر أفضل
• توفر السيطرة على السعر، وتقليل الانحراف عن السعر المتوقع
• لكن إذا لم يتحقق سعر الحد أبدًا، يبقى الأمر مفتوحًا ( ولا يُنفذ)

معايير اتخاذ القرار

أوامر السوق وقف مناسبة عندما يكون من الضروري تنفيذ الصفقة بشكل مؤكد. مثالية للخروج من مركز عند نقطة وقف الخسارة أو للحماية من تحركات سعرية مفاجئة.

أما أوامر الحد الوقفي، فهي مناسبة عندما يمكنك تحديد هدف سعر دقيق، وتعمل بشكل جيد في الأسواق ذات السيولة المنخفضة. يمكنك ضبط مستويات جني الأرباح ووقف الخسارة بدقة.

التطبيق العملي: إصدار أمر سوق وقف

معظم بورصات العملات الرقمية لها واجهات مشابهة. الخطوات العامة كالتالي:

1. الدخول إلى منصة التداول ادخل إلى قسم التداول الفوري وأكمل عمليات التحقق الأمنية اللازمة.

2. تفعيل خيار أمر السوق وقف اختر من بين أنواع الأوامر “Stop Market” أو “Stop Order”.

3. إعداد المعلمات

• حدد اتجاه الشراء أو البيع
• أدخل سعر الوقف (السعر الذي سيشغل الأمر)
• حدد كمية العملة الرقمية
• أكد وأرسل الأمر

التطبيق العملي: إصدار أمر حد وقفي

1. الوصول إلى واجهة التداول ادخل إلى قسم السوق الفوري وأكمل التحقق من الهوية.

2. اختيار نوع الحد الوقفي اختر من بين خيارات الأوامر “Stop Limit” أو “Conditional Limit”.

3. إدخال التفاصيل

• حدد أمر الشراء أو البيع
• أدخل سعر الوقف
• حدد سعر الحد (السعر الذي تريد أن يُنفذ عنده)
• أدخل الكمية
• اضغط على زر الإرسال

الأسئلة الشائعة

كيف يتم تحديد أسعار الوقف والحد؟

يعتمد ذلك على التحليل، اتجاهات السوق، المؤشرات الفنية ومستويات الدعم والمقاومة. يستخدم المتداولون المتمرسون عادة التحليل الفني، المتوسطات المتحركة، وأدوات أخرى لتحديد النقاط المثلى.

ما هي مخاطر هذه الأوامر؟

قد يحدث انزلاق سعر عند تقلبات عالية. أوامر السوق وقف قد تُنفذ بأسعار مختلفة عن المتوقع. أوامر الحد قد لا تُنفذ أبدًا، وتظل الصفقة مفتوحة.

هل يمكن استخدامها لجني الأرباح ووقف الخسارة؟

نعم، كلا النوعين يُستخدمان لهذا الغرض. أوامر الحد خاصة مفيدة للخروج عند هدف ربح معين أو لتحديد خسائر بشكل واضح.

الخاتمة

أوامر السوق وقف وأوامر الحد الوقفي أدوات قوية تلبي احتياجات مختلفة. أوامر السوق توفر السرعة والدقة، بينما تضمن أوامر الحد السيطرة على السعر. اختر النوع المناسب وفقًا لظروف السوق، استراتيجيتك، وأهداف إدارة المخاطر. مع الخبرة، يمكنك دمج كلا النوعين بشكل فعال لتطوير استراتيجيات تداول أكثر تطورًا.