هل تريد الاستثمار في الشركات الصينية؟ قد تضاعف هذه الشركات الثلاثة العملاقة في التكنولوجيا أموالك

الاقتصاد الآسيوي يشهد نموًا غير مسبوق، وأصبحت الشركات الصينية المدرجة في البورصة أصولًا لا غنى عنها لأي مستثمر طموح. بينما تنمو الأسواق الغربية بوتيرة بطيئة، تتقدم أكبر الأعمال التجارية في الصين بسرعة قطار سريع. ما السبب؟ ببساطة: نحن في لحظة تاريخية حيث لم يعد الاستثمار في السوق الصيني ترفًا، بل ضرورة استراتيجية.

البورصات الصينية: شنغهاي مقابل هونغ كونغ – أيهما تختار؟

شنغهاي وهونغ كونغ هما عملاقا السوق المالية الصينية، لكن لكل منهما هويتها الخاصة. بينما تركز شنغهاي على الشركات الموجهة للسوق الداخلية الصينية، تستضيف هونغ كونغ شركات صينية ذات نطاق عالمي. بالنسبة لك كمستثمر، هذا يعني أن شنغهاي تعرض محفظتك بشكل مباشر أكثر للاقتصاد الصيني، بينما تقدم هونغ كونغ تنويعًا دوليًا. كلاهما يدير حجمًا هائلًا، لذا فإن اختيارك يعتمد على ما إذا كنت تريد التركيز على النمو المحلي أو التوسع العالمي.

لماذا تحقق الشركات الصينية في البورصة أرباحًا كبيرة؟

الأرقام تتحدث عن نفسها. بينما ينمو الاتحاد الأوروبي بنسبة 0.8% فقط سنويًا، تتجاوز الصين 6%. هذا ليس حظًا، بل ميكانيكية بحتة: أسواق ناشئة بقدرة صناعية لا مثيل لها، تكنولوجيا متطورة في مدن مثل Shenzhen وBeijing، ووصول مميز إلى سوق جنوب شرق آسيا الديناميكي. الشركات الصينية لديها منافسة أقل في منطقة نفوذها وهوامش ربح أوسع من منافسيها الغربيين. بالإضافة إلى ذلك، يظل اليوان ثابتًا بينما يعاني اليورو والدولار من ضغوط تضخمية. كل هذا يترجم إلى عوائد أكبر لمن لديه وصول إلى هذه الأسهم.

BYD: عملاق المركبات الكهربائية الذي تجاوز تيسلا

BYD ليست فقط الشركة الأولى في تصنيع المركبات الكهربائية في الصين. إنها الأكبر في العالم. في الربع الأول من 2023، سلمت الشركة 523,897 وحدة كهربائية، متفوقة على تيسلا التي باعت 422,873 في نفس الفترة. والأكثر إثارة للإعجاب؟ أسعار BYD في متناول الطبقة المتوسطة العالمية، بينما تظل تيسلا رفاهية للأثرياء.

الانتشار الدولي لـ BYD بدأ للتو. أوروبا، أفريقيا، أمريكا اللاتينية وآسيا تنتظر مركباتها الرخيصة والجودة. إمكانات النمو هائلة. ماليًا، أبلغت BYD عن إيرادات بلغت 424 مليار دولار في 2022، وهو ما يظهر كفاءة عالية في إدارة الأرباح.

علي بابا: عملاق التجارة الإلكترونية الصيني الذي يسيطر على كل شيء

إذا كنت تعتقد أن أمازون مهيمنة، فأنت لا تعرف علي بابا. هذه المنصة التجارية الإلكترونية وصلت إلى أمازون لم تصل إليه: تربط آلاف الموردين الآسيويين بالمشترين حول العالم. بالإضافة إلى منصة التجارة الإلكترونية، تتحكم علي بابا في AliPay (أكثر طرق الدفع الرقمية استخدامًا في آسيا)، Cainiao (اللوجستيات ذات المستوى العالمي)، وYouku Tudou (الترفيه عبر البث المباشر).

حقق هذا التكتل 868 مليار دولار من الإيرادات خلال 2022، مما رسخ مكانته كعملاق تكنولوجي لا يتوقف عن التوسع. تنويع مصادر الدخل، هوامش ربح قوية، والتعرض لأكبر أسواق الاستهلاك الآسيوية يجعل من علي بابا استثمارًا آمنًا على المدى المتوسط.

شاومي: شركة الأجهزة التي تحدث ثورة في صناعات متعددة

قليل من الشركات تمكنت من تحقيق ما حققته شاومي: التسويق بنجاح من الهواتف الذكية إلى السكوترات الكهربائية، السماعات والتلفزيونات. استقطبت شاومي الطبقة المتوسطة بنموذج بسيط لكنه فعال: جودة ممتازة بأسعار معقولة. الآن تتجه نحو قطاع المركبات الكهربائية، حيث يمكنها تكرار صيغة نجاحها.

بإيرادات بلغت 280 مليار دولار في 2022 وحضور في العديد من فئات المنتجات، تمثل شاومي تنويعًا. لا تعتمد على قطاع واحد، مما يقلل المخاطر ويوسع فرص النمو في عدة مجالات في آن واحد.

استراتيجية عملية: كيف تستثمر بدون أخطاء

حلل النطاق الجغرافي. بعض الشركات الصينية في البورصة تعمل بشكل رئيسي داخل الحدود الصينية (مثل بعض البنوك)، بينما أخرى لها حضور عالمي. يجب أن يتوافق مستوى المخاطرة مع أفقك الزمني.

ادرس المنافسة. تكاد لا توجد منافسة لـ BYD في قطاع السيارات الكهربائية الاقتصادي. تواجه شاومي معركة شرسة ضد سامسونج، أوبو وغيرهم. هذا يؤثر مباشرة على احتمالات ربحك.

لا تضع كل البيض في سلة واحدة. على الرغم من جاذبية السوق الصيني، حافظ على مراكز في أسواق أخرى. التنويع هو درعك ضد تحركات السوق غير المتوقعة.

المشهد العالمي: لماذا ستنتصر الصين؟

الأسواق الغربية تواجه رياحًا معاكسة: نمو ضعيف، عملات ضعيفة، منافسة متزايدة من آسيا. الأسواق الصينية لديها كل شيء لصالحها: نمو مستدام، مواد خام حاسمة (خاصة المعادن النادرة)، تكنولوجيا متقدمة، والوصول إلى أكثر الأسواق ديناميكية في العالم.

يتوقع المحللون أن تصبح الصين أكبر اقتصاد في العالم خلال أقل من عقد من الزمن. إذا حدث ذلك، فإن المستثمرين الذين راهنوا على الشركات الصينية في البورصة سيحتفلون الآن بأرباح استثنائية. من تجاهل علي بابا قبل عقد من الزمن، فقد ثروات. هل ستفوت هذه الفرصة التاريخية مرة أخرى؟

الأسئلة التي يجب أن يطرحها كل مستثمر

ما هي العمالقة التي لا جدال فيها؟ Tencent و Alibaba تتصدران من حيث الحجم. China Mobile، PetroChina و ICBC تهيمن على قطاعاتها كمؤسسات صناعية.

شنغهاي أم هونغ كونغ؟ كلاهما عاصمتان ماليتان، لكن شنغهاي لها وزن أكبر من الشركات المحلية، بينما تجذب هونغ كونغ المزيد من الأعمال ذات الطابع الدولي. اختر وفق استراتيجيتك.

هل الوصول معقد؟ لا. الأسواق مرتبطة عالميًا. الوصول إلى الشركات الصينية في البورصة بسيط مثل الاستثمار في أي سهم دولي آخر.

الاستثمار في الشركات الصينية في البورصة ليس مضاربة. إنه اعتراف بتغير هيكلي في الاقتصاد العالمي: السلطة تتجه نحو آسيا، وأنت لديك فرصة لركوب تلك الموجة.