5 أسهم رخيصة ذات إمكانات انتعاش في 2025: من أين تبدأ محفظتك؟

2025-12-25 03:12:01

تقلبات 2025 تركت الذهب في الجبال. بينما هزت رسوم ترامب الأسواق العالمية — من وول ستريت إلى طوكيو — أدت التصحيحات إلى فرص يجب على كل مستثمر النظر فيها. وصل الذهب إلى أرقام تاريخية تفوق 3,300 دولار للأونصة، لكن المؤشرات الكبرى التي انهارت في حالة ذعر بدأت تتعافى بالفعل.

في ظل هذا السياق من عدم اليقين، حددنا خمس شركات تجمع بين تصحيحات جذابة، وصلابة مالية ومحفزات واضحة لعام 2025. شركات انخفضت بين 20% و35% من أعلى مستوياتها لكنها لا تزال تتمتع بأساسيات قوية.

الخمسة عمالقة الذين يقدمون فرصًا في 2025

1. نوفو نورديسك: الدواء الذي يحدد العقد

شهدت الدنماركية نوفو نورديسك أكبر هبوط لها منذ 2002: تصحيح بنسبة 27% في مارس 2025. ما السبب؟ منافسة من إيلي ليلي وقلق بشأن الجدوى التجارية لـ CagriSema.

ومع ذلك، القصة لم تنتهِ هنا. في 2024، زادت المبيعات بنسبة 26%، لتصل إلى 42,100 مليون دولار. أكملت الشركة استحواذها على Catalent مقابل 16,500 مليون في ديسمبر 2024، موسعة قدرتها الإنتاجية. بالإضافة إلى ذلك، وقعت اتفاقية بقيمة 1,000 مليون مع Lexicon Pharmaceuticals لترخيص LX9851، علاج تجريبي للسمنة بآلية مختلفة.

جزيئها المزدوج GLP-1/Amylin حقق خسارة وزن بنسبة 24% في الدراسات المبكرة. مع هوامش تشغيلية بنسبة 43% وإنفاق قوي على البحث والتطوير، الطلب العالمي على علاجات السكري والسمنة لا يزال في ارتفاع. الأسهم للاستثمار في 2025 في هذا القطاع تواجه تصحيحات مؤقتة، لكن الأساسيات لا تزال قائمة.

2. LVMH: الرفاهية تتعافى من الأسعار المنخفضة

عانت LVMH من هبوطين متزامنين: 6.7% في يناير و7.7% في أبريل 2025، محققة خسائر تزيد عن 25% من أعلى مستوياتها. فرضت الرسوم الأمريكية بنسبة 20% على منتجات الاتحاد الأوروبي (مؤقتًا خفضت إلى 10%) ضربت هذه الجوهرة من استهلاك الرفاهية.

لكن 2024 أظهر صلابة: إيرادات بقيمة 84,700 مليون يورو، وهوامش تشغيلية بنسبة 23.1%. أظهر الربع الأول من 2025 نموًا معتدلاً لكنه حقيقي. والأهم من ذلك: أن الشركة تحدد مراكز نمو. سجلت مبيعات اليابان أرقامًا مزدوجة في 2024، ونمت منطقة الشرق الأوسط بنسبة 6%، وستفتتح الهند متاجر Louis Vuitton وDior الرئيسية الجديدة.

أطلقت LVMH منصة Dreamscape، منصة ذكاء اصطناعي لتخصيص الأسعار والتجارب. من بين أفضل الأسهم لعام 2025 في قطاع الاستهلاك، تقدم هذه الشركة الفرنسية تعافيًا مع دعم جغرافي واضح.

3. ASML: عنق الزجاجة في أشباه الموصلات

خسرت ASML 30% من قيمتها خلال العام الماضي، لكن أرقامها تتحدث بشكل مختلف. في 2024: مبيعات بقيمة 28,300 مليون يورو، صافي دخل 7,600 مليون، وهوامش إجمالية بنسبة 51.3%.

أكد الربع الأول من 2025 الاتجاه: مبيعات بقيمة 7,700 مليون، وهوامش إجمالية قياسية بنسبة 54%. تتوقع الشركة إيرادات بين 30,000 و35,000 مليون يورو لعام 2025 بأكمله. ستقلل القيود التجارية من هولندا على الصين بنسبة 10-15%، لكن ذلك لن يغير التوجيه السنوي.

لماذا تعتبر جذابة؟ تمتلك ASML احتكار آلات الطباعة الضوئية EUV، الضرورية لصناعة الرقائق المتقدمة. تتطلب الذكاء الاصطناعي مزيدًا من المعالجة؛ الطلب على الرقائق المتقدمة هيكلية. أنظمتها لا يمكن الاستغناء عنها. هذه واحدة من الأسهم للاستثمار في 2025 ذات رؤية نمو عالية.

4. مايكروسوفت: عملاق في التحول، فرصة في الانخفاض

سجلت مايكروسوفت تصحيحًا بنسبة 20% من أعلى مستوياتها التاريخية، وصولًا إلى 367.24 دولار في 31 مارس. أثقلت الشكوك حول التقييم، تباطؤ Azure النسبي، والضغط التنظيمي (FTC تحقق في ممارسات الاحتكار).

الواقع: إيرادات بقيمة 245,100 مليون في 2024 (نمو 16%)، صافي دخل 88,100 مليون (زيادة 22%). أظهر الربع الثالث من السنة المالية 2025 إيرادات بقيمة 70,100 مليون، وهوامش تشغيلية بنسبة 46%. زادت خدمات Azure والسحابة بنسبة 33%.

أعلنت الشركة عن أكثر من 15,000 عملية تقليص للوظائف لإعادة توجيه الموارد نحو الذكاء الاصطناعي. استثمار مكثف، وانضباط مالي. من بين الأسهم التكنولوجية لعام 2025، تحافظ Microsoft على موقف دفاعي مع تعرض واضح للذكاء الاصطناعي والسحابة. التصحيح الحالي هو فرصة دخول استراتيجية.

5. علي بابا: التنين التكنولوجي يستيقظ

انخفضت Alibaba بنسبة 35% من أعلى مستويات 2024 بسبب مخاوف بشأن الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي/السحابة وتباطؤ الاقتصاد الصيني. لكن الربع الأول من 2025 أظهر مرونة: إيرادات بقيمة 236,450 مليون يوان، أرباح صافية معدلة +22%، وذكاء سحابي +18%.

أعلن المجموعة عن استثمار بقيمة 52,000 مليون على مدى ثلاث سنوات للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي والسحابة، بالإضافة إلى 50,000 مليون يوان من قسائم لتحفيز الاستهلاك الداخلي. أبلغت الربع الرابع من 2024 عن إيرادات بقيمة 280,200 مليون (+8% سنويًا).

Alibaba من بين الأسهم للاستثمار في 2025 ذات رؤية عالية في الأسواق الناشئة. تهيمن Taobao وTmall على الصين؛ وAliExpress يسهل التجارة الدولية. أدت تقلبات 2025 إلى فرص دخول.

جدول: 15 شركة تم تحليلها بالتفصيل

الشركة	السعر	القيمة السوقية	الحجم المتوسط	البورصة	YTD	الشهر
Exxon Mobil (XOM)	112$	483,580M	18,69M	NYSE	4,3%	6,89%
JPMorgan Chase (JPM)	296$	822,610M	8,27M	NYSE	23,48%	10,97%
نوفو نورديسك (NVO)	69,17$	241,550M	8,83M	NYSE	-19,59%	-8,34%
LVMH (MC)	477,3€	237,190M	556K	Euronext	-25,24%	1%
تويوتا موتور ™	174,89$	271,480M	4.443,52M	NYSE	-10%	-5%
BHP Group (BHP)	50,73$	128,770M	2,92M	NYSE	3,46%	0,7%
علي بابا (BABA)	108,7$	259,530M	11,76M	NYSE	28,20%	-10,5%
TSMC (TSM)	234,89$	973,560M	11,02M	NYSE	18,89%	13,43%
ASML (ASML)	799,59$	305,870M	1,34M	NASDAQ	14,63%	3,16%
تيسلا (TSLA)	315,65$	886M	124M	NASDAQ	-21,91%	2,19%
نفيديا (NVDA)	110$	2,988,140M	113,54M	NASDAQ	-17%	-3%
مايكروسوفت (MSFT)	491,09$	3,710B	19,28M	NASDAQ	18,35%	5,52%
أبل (AAPL)	212,44$	3,190B	55,18M	NASDAQ	-4,72%	6%
أمازون (AMZN)	219,92$	2,310B	40,19M	NASDAQ	1,83%	2,96%
ألفابت (GOOGL)	178,64$	2,180B	41,69M	NASDAQ	-5,16%	1,95%

كيف تختار أسهمك لعام 2025؟

التنويع: درعك ضد الرسوم والتقلبات

في سيناريو حماية، أعطِ الأولوية للشركات ذات الحضور القوي في الأسواق الوطنية أو نماذج الأعمال غير المعتمدة بشكل كبير على التجارة الدولية. التنويع القطاعي — الطاقة، المالية، التكنولوجيا، الصيدلة، الرفاهية — يقلل من المخاطر الإقليمية المركزة.

الصلابة المالية والتكيف

ابحث عن شركات ذات هوامش قوية، قدرة على البحث والتطوير قوية، وقيادة في الابتكار. ASML في أشباه الموصلات، مايكروسوفت في السحابة/الذكاء الاصطناعي، نوفو نورديسك في العلاجات المتخصصة: جميعها تلبي الطلب الهيكلي العالمي الذي يتجاوز الدورات قصيرة الأجل.

أن تكون على اطلاع هو أن تكون مستعدًا

توترات جيوسياسية، قرارات الرسوم، وسياسة أسعار الفائدة تعيد تشكيل المحافظ أسبوعيًا. كن على اطلاع بالأخبار السياسية والاقتصادية. المرونة في تعديل المراكز تصنع الفرق بين حماية رأس المال وتحمل خسائر غير ضرورية.

طرق الاستثمار في الأسهم المختارة لعام 2025

شراء الأسهم مباشرة: عبر بنوك أو وسطاء مرخصين، اشترِ الأسهم مباشرة من الشركة المرغوبة. سيطرة كاملة، تكاليف منخفضة على العمولات، مثالي للاستثمار طويل الأمد.

صناديق الاستثمار الموضوعية: تجمع صندوق واحد عدة أسهم حسب البلد، القطاع أو الاستراتيجية. ممتاز لتنويع دون اختيار يدوي، لكنك تفقد القدرة على التخصيص.

المشتقات والعقود مقابل الفروقات: ضاعف مراكزك برأس مال أقل أو غطِ المخاطر ضد التقلبات باستخدام الرافعة المالية. في بيئات السياسات العدوانية والحرب التجارية، توازن بين المشتقات والأصول التقليدية للحفاظ على التعرض على المدى الطويل لقطاعات واعدة. يتطلب الانضباط: الرافعة المالية تضخم الأرباح والخسائر.

الختام: 2025 كعام فرصة، لا ذعر

من المحتمل أن يُذكر 2025 كالسنة التي توقف فيها ارتفاع أرباح 2024 بشكل مفاجئ، مما يفتح الطريق أمام تقلبات غير مسبوقة. يجب على المستثمرين أن يأخذوا هذا السياق بعين الاعتبار.

هل الأرباح الماضية تضمن المستقبل؟ لا. هل 2025 فريد؟ نعم. هل من السهل التنبؤ؟ بالتأكيد لا.

لكن الذعر غالبًا ما يكون أسوأ مستشار. بعد الانخفاضات الكبيرة تأتي عادة تصحيحات. البيع في حالة الذعر يضاعف الخسائر. بدلاً من ذلك، محفظة متنوعة، استثمار في أصول ملاذ آمن (السندات، الذهب)، والانتباه المستمر للأخبار السياسية والاقتصادية يحول التقلبات إلى فرص.

لقد وفرت تصحيحات 2025 نقاط دخول جذابة لأسهم شركات قوية لعام 2025. السؤال هو: هل أنت مستعد للاستفادة منها؟

POR2.48%

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.