9 أبعاد نفسية: أسباب فشل المستثمرين في المال

لماذا يجب أن نفهم علم نفس الاستثمار

غالبية المستثمرين يركزون على دراسة الرسوم البيانية والعوامل الأساسية، لكنهم غالبًا ما يتجاهلون علم نفس الاستثمار، وهو عامل مهم بنفس القدر في تحديد النجاح. حالتك النفسية وقراراتك تتداخل مع السوق، مما يجعل سلوك المستثمرين مهمًا جدًا مثل الأرقام على الشاشة.

علم نفس الاستثمار لا يعني دراسة عقلية الآخرين، بل فهم نفسك. معرفة عواطفك ستساعد المستثمر على اتخاذ قرارات أفضل، إدارة التوتر بشكل فعال، وتجنب التداول بناءً على العاطفة.

9 فخاخ علم نفس الاستثمار التي لا ينبغي الوقوع فيها مرة أخرى

1. الدخول ببطء خوفًا من ارتفاع السعر

الكثير من المستثمرين يضيعون الفرص لأنهم يعتقدون أن السعر “مرتفع جدًا”، رغم أن الهدف الحقيقي للرسوم البيانية قد يكون أعلى بنسبة 20-30%. هذا الخوف يجعلهم يفوتون أصولًا ذات إمكانات. الحل هو التحول من النظر إلى السعر الحالي إلى تحليل الهدف النهائي وتقييم العائد وفقًا للخطة.

2. التردد بسبب آراء الآخرين

قمت بعمل التحليل ودراسة الرسوم البيانية والبيانات الأساسية، لكن عند إضافة أمر، أقرأ رأي أو أستمع إلى بث مباشر من منصة اجتماعية، فتنهار ثقتي على الفور. آراء الآخرين تجعلني غير حاسم.

الاعتماد على قرارك هو مهارة مهمة، ستساعدك على تطوير خطة تداول أفضل والثقة في تحليلك الخاص.

3. التمسك بالخطة وعدم التكيف

ضع خطة، لكن عندما يتحرك السعر، تظهر الخوف والجشع — الخوف من الخسارة، أو من أن يتجاوز السعر الهدف، أو الجشع لتحقيق أرباح أكبر. غالبًا ما يظل المستثمرون عند الهدف، غير راغبين في البيع، على أمل أن يتحرك السعر أكثر، حتى يعود ويخسر كل شيء.

الحل: اكتب خطتك على ورقة أو سجلها بوضوح، وراقبها دائمًا، واتباعها بدون مرونة.

4. الخوف من المخاطر والتجنب المفرط

بعد خسارة كبيرة، يتحول المستثمر إلى “شخص يخاف من الثعبان” — يختبئ عند العشب، ولا يجرؤ على الدخول. المخاطر جزء من الاستثمار، لكن لا ينبغي الخوف المفرط.

القول “يمكن تقليل المخاطر بالمعرفة والتخطيط” هو المفتاح. إذا فهمت السوق، وأدرت رأس مالك بشكل جيد، وحددت حجم التداول بشكل صحيح، فإن المخاطر ستنخفض.

5. محاولة التعويض بزيادة حجم التداول بشكل بسيط

يحدث الصراع بعد خسائر مستمرة، حيث يدفع العاطفة المستثمر لزيادة حجم التداول لمحاولة تعويض الخسائر، لكن العكس هو الصحيح — تزيد المخاطر، ويصبح التداول أكثر عاطفية، وفي النهاية تتعمق الخسائر.

هذه تقنية يستخدمها المقامرون في الكازينوهات، والمراهنون.

6. التعلق بالأسعار القديمة وعدم الرغبة في التخلي عنها

الذكريات القديمة تسيطر — “دخلنا عند هذا السعر” أو “السعر يجب أن يعود إلى نفس المستوى”. لكن السوق تغير، والإمكانات لم تعد كما كانت، فالتعلق بالماضي يجعل المستثمر يفوت فرصًا جديدة، أو يتردد في قطع الخسائر وفقًا للخطة.

7. تجنب الألم: عدم قطع الخسائر

الإنسان بطبيعته يرفض الألم، والمستثمر الذي يتعرض لضرر لا يود البيع خوفًا من الألم الأكبر. لكن ترك الأمر دون تصحيح هو كإصابة عميقة، وراحة اليوم قد تؤدي إلى مشاكل أكبر غدًا. أحيانًا، قطع خسارة صغيرة الآن يمنع خسائر أكبر في المستقبل.

8. المخاطرة بعد تحقيق الأرباح (House Money Effect)

عند تحقيق أرباح، يصبح المستثمر أكثر جرأة — كأنه يلعب بأموال الآخرين، مما يدفعه للمخاطرة بشكل غير محسوب. بعد ربح 1000، قد يندفع للمراهنة بشكل كبير لتحقيق المزيد، لكن الطمع قد يزيل كل الأرباح، وغالبًا ما يستهلك رأس المال أيضًا.

9. التعلق بالاستراتيجية القديمة التي كانت ناجحة

خسرت 30-40% في الماضي، لكني عوضت ذلك وحققت أرباحًا، فاعتقدت أنني سأحقق نفس النتائج دائمًا. مع تغير الظروف، قد تفشل الاستراتيجيات القديمة. التعلق بالماضي يمنعك من رؤية إشارات التحذير الجديدة، وقد يؤدي إلى خسائر أكبر من السابق.

علم نفس الاستثمار في الأسواق المختلفة

الفوركس: التحدي من الأخبار الاقتصادية

علم نفس الاستثمار في الفوركس أكثر تعقيدًا من غيره بسبب تقلبات الأخبار الاقتصادية. عند صدور أخبار مهمة، يهتز السعر بسرعة، مما يربك المبتدئين ويفقدون رأس مالهم، لأنهم يتخذون قرارات عاطفية بدلاً من التخطيط.

التداول المفرط (Overtrade) هو مشكلة أساسية — عندما يرتفع السعر باستمرار، يثق المتداولون بأنفسهم أكثر من اللازم، ويدخلون في كل صفقة، حتى لو كانت الأرباح صغيرة، وبدون إدارة حجم اللوت. عند هبوط السوق، تتعرض الحسابات للخطر.

الأسهم: مخاطر التكاليف الغارقة

التكاليف الغارقة (Sunk Cost Effect) فخ قديم في سوق الأسهم، حيث يحتفظ المستثمرون بأسهم خاسرة بنسبة 50-60% ولا يبيعون، على أمل أن تتعافى. بعضهم يشتري أكثر عند انخفاض السعر، مما يزيد من التكاليف الغارقة، ويؤدي إلى خسائر فادحة.

ظاهرة يناير (January Effect) هي الاعتقاد بأن السوق سيرتفع في يناير، حيث يميل الناس إلى الشراء والاستثمار بعد بيع الأرباح في نهاية العام. لكن هذا ليس دائمًا صحيحًا، ويعتمد على ظروف السوق العالمية.

الذهب: الخوف هو المحرك

علم نفس الاستثمار في الذهب يدفعه الخوف والرغبة في الأصول الآمنة. خلال عيد الربيع الصيني، يشتري الناس كهدية، وعند الأزمات السياسية أو الحروب، يرتفع سعر الذهب لأنه ملاذ آمن.

مثال: عند تصاعد التوترات، قفز سعر الذهب فوق 2,150 دولار قبل أن يعود للانخفاض في نفس اليوم.

العقود مقابل الفروقات والأصول الأخرى: المخاطر والعوائد

علم نفس الاستثمار في CFD يتطلب فهم العلاقة بين المخاطر العالية والرافعة المالية العالية. يستخدم الناس أموالًا صغيرة للمراهنة الكبيرة، وعند تحقيق أرباح، يشعرون بالرضا، لكن عند الخسارة، تستهلك رأس المال بسرعة. إدارة المال مهمة — فهم توزيع الأموال، اختيار حجم لوت مناسب، وتحديد وقف الخسارة.

بالنسبة للمنتجات الأخرى مثل البيتكوين، الفوركس، النفط، الأسهم، وغيرها: نفس المبادئ — دراسة، فهم، إدارة.

تجارب المستثمرين المشهورين

التحيز الناتج عن الثقة المفرطة (Overconfidence Bias)

الثقة المفرطة في الاستثمار مشكلة كبيرة، فالمستثمرون المفرطون في الثقة غالبًا يتداولون بشكل عشوائي، ويعتمدون على أرباح سابقة، ويزيدون من المخاطر. يعتقدون أنهم يفهمون السوق، وأن معلوماتهم صحيحة، وأن تفسيرهم دقيق. النتيجة؟ خسائر متكررة.

FOMO (Fear of Missing Out) — الخوف من تفويت الفرصة

FOMO أول مرة استخدمتها كانت في 2003، وتعني رؤية الأسهم ترتفع بسرعة، ثم الدخول بسرعة بدون دراسة، أو فحص الأساسيات، أو الرسوم البيانية، فقط خوفًا من الفقدان. النتيجة؟ الوقوع في فخ الشراء عند القمة أو عند الإغلاق.

ما يجب أن يتذكره المستثمرون

علم نفس الاستثمار لا يعني تجاهل خبرات الآخرين، بل التعلم من التجربة، وفهم سلوكك الخاص، وتجنب الأحكام المسبقة، والجشع، والخوف — كل ذلك يعادل المعرفة الفنية والأساسية.

دراسة علم نفس الاستثمار، التدريب، جمع الخبرة، والتفكير العميق، ستساعد المستثمر على تجنب الفخاخ، والنجاح في الاستثمار يأتي من فهم نفسك، وليس من الجامعة