ما مدى أهمية RR للمتداولين؟ فهم نسبة المخاطرة إلى العائد ومعدل الفوز بشكل صحيح

التداول والاستثمار لا يتعلقان بالبحث عن جذر العشب أو اختيار الأصول التي تعطي أعلى عائد، بل هو البحث عن الفجوة بين الأرباح المتوقعة والمخاطر المحتملة. هذا هو السبب في أن نسبة المخاطرة إلى العائد (RR) أصبحت أداة مهمة تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مدروسة دون الاعتماد فقط على الأمل أو الشعور.

ما هو حقًا مفهوم نسبة المخاطرة إلى العائد RR

RR (نسبة المخاطرة إلى العائد) هي مقارنة بين نسبة المبلغ الذي قد تخسره (المخاطرة) مقابل المبلغ الذي يمكنك تحقيقه (العائد) عند القيام بصفقة أو استثمار. هذا المؤشر ليس معقدًا كما يظن البعض، لكنه يخبرك ما إذا كانت قرارك في اختيار خطة الاستثمار يستحق أم لا.

بعبارة بسيطة، كلما كانت RR أعلى = كان الاستثمار أكثر جاذبية، لأنه يعني أنك قد تربح أكثر من المبلغ الذي تخاطر به.

لماذا تعتبر RR مهمة للمتداولين؟

1. تساعد على التمييز بين الصفقات ذات القيمة والصفقات التي لا تستحق المخاطرة بها

تخيل أن لديك خيارين للتداول:

الخيار 1: استثمار في سهم شركة A متوقع أن يحقق ربحًا بنسبة 20%، مع مخاطر خسارة تصل إلى 50%

الخيار 2: استثمار في سهم شركة B متوقع أن يحقق ربحًا بنسبة 10%، مع مخاطر خسارة تصل إلى 5%

إذا نظرت فقط إلى نسبة الربح المئوية، قد تختار الخيار 1 لأن 20% أعلى من 10%. لكن عند حساب RR، ستلاحظ أن الخيار 2 لديه RR يساوي 2.0 (10% ÷ 5)، بينما الخيار 1 لديه RR فقط 0.4 (20% ÷ 50)، لذلك الخيار 2 هو الخيار الأكثر ذكاءً.

2. هو أداة لإدارة المخاطر (Risk Management)

المتداولون المحترفون غالبًا يحددون مستوى معين لوقف الخسارة (Stop Loss) للحد من الخسائر، ويستخدمون RR لتحديد مكان وضع وقف الخسارة. على سبيل المثال، إذا كنت تقبل خسارة قدرها 50 وحدة لكل صفقة، وترغب في أن يكون RR على الأقل 2:1، فهذا يعني أنك تتوقع ربحًا قدره 100 وحدة من كل صفقة.

كيف يتم حساب نسبة المخاطرة إلى العائد RR

الصيغة الأساسية لحساب RR هي:

RR = (السعر المستهدف – سعر الدخول) ÷ (سعر الدخول – سعر وقف الخسارة)

عند تفصيل المتغيرات:

• السعر المستهدف = السعر الذي تتوقع أن يصل إليه السهم
• سعر الدخول = السعر الحالي الذي قررت الشراء عنده
• سعر وقف الخسارة = أدنى سعر تقبله، وإذا انخفض السهم أكثر من ذلك، تبيع

دراسة حالة: تداول سهم BTS في الواقع

افترض أنك تراقب سهم BTS (بِتِ إيه إس جروب هولدينجز) بسعر إغلاق 7.45 بات، وتتوقع أن:

• السعر سيرتفع إلى 10.50 (الهدف)
• وإذا أخطأت، ستبيع عند 4.50 (وقف الخسارة)

باستخدام صيغة RR:

RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50) RR = 3.05 ÷ 2.95 RR ≈ 1.03

هذه النتيجة تعني أنه مقابل كل 1 وحدة تخاطر بها، قد تربح حوالي 1.03 وحدة، وهو أمر مقبول نوعًا ما.

أنواع المخاطر الموجودة في عالم الاستثمار

في عالم الاستثمار، المخاطر ليست نوعًا واحدًا فقط:

• Liquidity Risk = عدم القدرة على البيع أو الشراء في الوقت المطلوب
• Correlation Risk = تحرك أصول متعددة في نفس الاتجاه، مما يقلل من فعالية التنويع
• Currency Risk = انخفاض قيمة الأسهم بسبب تغيرات سعر الصرف
• Interest Rate Risk = تغير أسعار الفائدة الذي يقلل العائد
• Inflation Risk = التضخم الذي يقلل من القيمة الحقيقية للنقود
• Political Risk = الأحداث السياسية التي تؤدي إلى هبوط حاد في أسعار الأسهم

ما هو النطاق المناسب لنسبة RR؟

معظم المتداولين يوصون بالبحث عن RR ≥ 2 للاستثمار طويل الأمد، لأنه يظهر قيمة جيدة مقابل المخاطرة.

• RR = 1.0 وما فوق → مقبول، لكن الربح يساوي الخسارة
• RR = 1.5 – 2.0 → جيد، لكنه ليس مثاليًا
• RR ≥ 2.0 → ممتاز، ويستحق العناء

لكن، إذا كانت نسبة RR مرتفعة جدًا، فقد يكون الهدف بعيدًا جدًا عن الواقع.

العلاقة بين RR ومعدل الفوز: فهم عميق

هذه نقطة مهمة يخطئ فيها الكثيرون: RR وعامل معدل الفوز (Win Rate) لهما علاقة عكسية. إذا زاد RR، ينخفض معدل الفوز، والعكس صحيح.

لأنك إذا أردت أن تضع صفقة ذات RR مرتفع، فعادةً ستضع هدفًا بعيدًا ووقف خسارة قريب، مما يقلل من احتمالية النجاح.

مثال رقمي: RR 3:1 مع معدل فوز 25%

تخيل أنك تتداول 100 مرة، مع RR 3:1 ومعدل فوز 25%:

• فوز 25 مرة = 25 × 3 = ربح 75 وحدة
• خسارة 75 مرة = 75 × 1 = خسارة 75 وحدة
• صافي = 0 (لا ربح ولا خسارة)

هذا يعني أنه إذا كان RR 3:1، يجب أن يكون معدل الفوز على الأقل 25% لتحقيق ربح.

جدول العلاقة: الحد الأدنى لمعدل الفوز حسب RR

الفهم العميق لهذا العلاقة هو المفتاح لاختيار استراتيجية تتناسب مع قدراتك. إذا كان لديك معدل فوز مرتفع (60-70%)، يمكنك تحمل RR أقل، لأن عدد مرات الفوز يعوض الخسائر.

تحليل محترف: RR في سيناريوهات مختلفة

( RR = 1:1 )عائد = مخاطر(

هذا يشبه المقامرة المستمرة، حيث قد تربح نصف الوقت وتخسر نصفه، وفي النهاية تتعادل. لا ينصح به للمستثمرين الجادين، لأنه لا يحقق أرباحًا.

) RR من 1.5:1 إلى 2:1 (عائد > المخاطر أحيانًا)

هذه منطقة آمنة للمتداولين العاديين، إذا كان معدل فوزك 40-50%، يمكنك تحقيق أرباح. وهو مثالي للتداول المتوسط، حيث لا تريد المخاطرة بشكل مفرط.

( RR ≥ 3:1 )عائد أكبر بكثير من المخاطر(

هذه منطقة المحترفين، الذين قد يكون معدل فوزهم منخفضًا )20-30%###، لكنهم يحققون أرباحًا بسبب RR العالي جدًا. يتطلب الأمر مهارات تحليل عالية ونظام تصفية دقيق للصفقات.

يرجى ملاحظة أن أعلى RR ليس دائمًا هو الأفضل، فبعض المتداولين الذين يحققون معدل فوز 80% قد يربحون بشكل جيد حتى مع RR منخفض مثل 0.5:1.

خلاصة: كيف تستخدم RR بشكل فعال

RR هو أداة، وليس قانونًا. استخدمه لمساعدتك على اتخاذ القرارات، وليس لتحديد ما يجب أن تفعله. المتداولون الناجحون غالبًا يدمجون RR مع عوامل أخرى مثل:

• التحليل الفني (Support, Resistance, Trend)
• البيانات الأساسية للشركة ###Earnings, Growth, Industry trends(
• العوامل الخارجية )الأخبار، السياسات###
• تحملك الشخصي للمخاطر (القدرة النفسية على تحمل المخاطر)

المتداول الذي يفهم العلاقة بين RR ومعدل الفوز بشكل حقيقي، سيكون قادرًا على اختيار استراتيجية تتناسب مع ملفه الشخصي، وسيحقق أرباحًا مستدامة أكثر.

لذا، النصيحة الأولى هي أن تخصص وقتًا لفهم RR لاستراتيجيتك بشكل جيد، ثم قم بضبط وقف الخسارة وجني الأرباح بحيث يتوافق مع RR الذي تريده. الأيام الـ100 القادمة ستحدد بشكل كبير نتائجك.