فتح الطريق لتحقيق دخل رئيسي من خلال الأسهم الموزعة للأرباح هل فكرت يوماً في ذلك

الربح الموزع هو المال الذي تخصصه الشركة للمساهمين من الأرباح التي تحققها كل عام. عندما تمتلك أسهمًا أرباحًا، فهذا يدل على أنك جزء من ملكية تلك الشركة وتتلقى فوائد على شكل تدفقات نقدية منتظمة، مشابهة لوضع أموال في البنك والحصول على فوائد سنوية.

ما يجب معرفته قبل شراء الأسهم ذات الأرباح الموزعة

أهمية اختيار شركة ذات قاعدة قوية، فليس كل الأسهم التي توزع أرباحًا تضمن الاستقرار والربحية المستمرة. تحتاج الشركة إلى القدرة على تحقيق أرباح على الأقل لتتمكن من توزيعها على المستثمرين.

هناك عدة أشكال لتوزيع الأرباح: النقد هو الأكثر شيوعًا، لكن أحيانًا تقوم الشركات بتوزيع أسهم جديدة بدلاً من ذلك. بالإضافة إلى ذلك، هناك أرباح سنوية (معظمها يُدفع بعد إغلاق الميزانية)، وأرباح نصف سنوية (عندما تحقق الشركة أرباحًا عدة مرات في السنة).

الربح الموزع وتحليل العائد الذي يجب أن تفهمه

نسبة توزيع الأرباح (Dividend Payout Ratio) تخبرك بنسبة الأرباح التي توزعها الشركة للمساهمين مقارنةً بإجمالي الأرباح، على سبيل المثال، إذا كانت شركة أ تحقق ربحًا للسهم بقيمة 3.3 ريال، وتوزع 1.75 ريال، فإن نسبة التوزيع تكون 53%، مما يدل على أن الشركة تحتفظ بالباقي للاستثمار المستقبلي.

عائد الأرباح (Dividend Yield) يقيس كم من المال الذي تستثمره يعود إليك كأرباح سنوية، ويعتمد على سعر السهم الذي اشتريته. كلما اشتريت بسعر أقل، كان العائد أعلى.

استراتيجيات الشراء التي يجب تجنبها

الخطر الأكبر هو التركيز على الأسهم ذات الأرباح العالية بشكل مفرط، مع الاستمرار في الاحتفاظ بأسهم قد تتعرض لخسائر على المدى الطويل.

يجب فحص الأسهم التي تظهر أرباحًا عالية بشكل غير معتاد: هل هي من أرباح مجمعة لمرة واحدة؟ أم أن الأرباح مستدامة؟ أحيانًا، قد تدفع الشركة أرباحًا لجعل سعر السهم يبدو مرتفعًا مؤقتًا، ثم ينخفض السعر تدريجيًا.

اختر الشركات التي لديها سجل ثابت في توزيع الأرباح لعدة سنوات، على الأقل 5 سنوات، وتوزيعها بنسبة معقولة، مثل 3-7% سنويًا. هذا يدل على استقرار إدارة الشركة.

كيف تبدأ بشراء الأسهم ذات الأرباح الموزعة

الخطوة الأولى: فتح حساب مع وسيط أرسل نسخة من بطاقة الهوية، وبيان الحساب البنكي، وفحص البنك. يُنصح بالتسجيل في خدمة E-Dividend ليتم تحويل الأرباح تلقائيًا إلى حسابك (يستغرق من 1 إلى 5 أيام عمل).

الخطوة الثانية: تحويل الأموال إلى الحساب بعد الموافقة، قم بتحويل مبلغ الاستثمار كضمان لعملية الشراء.

الخطوة الثالثة: استشارة المعلومات ومتابعة التحركات استخدم قائمة المراقبة لمتابعة الأسعار، أو استخدم تقنيات التحليل للعثور على الوقت المناسب للشراء، مع ملاحظة أن الأسهم لن تكون بعد تاريخ XD (يوم بدون أرباح).

الخطوة الرابعة: متابعة النتائج والإعلانات تابع إعلانات توزيع الأرباح وتاريخ بدء احتساب XD، ويجب أن تمتلك الأسهم حتى يوم XD لتكون مؤهلًا للحصول على الأرباح.

الخطوة الخامسة: انتظار استلام الأموال ستصل الأرباح إلى حسابك بعد حوالي شهر من قرار التوزيع، مع خصم 10% ضريبة.

لماذا توقيت الشراء مهم

بعد إعلان الأرباح، غالبًا ما يرتفع سعر السهم تعويضًا عن الأرباح الموزعة، لذلك من يشتري بعد ذلك يكون قد دفع سعرًا أعلى، والعائد سيكون أقل.

مثال: سهم واحد يوزع 1 ريال للسهم، لكن من يشتري بسعر 5 ريالات يحصل على عائد 20%، ومن يشتري بسعر 6 ريالات يحصل على 16.6%. الفرق يرجع إلى تكلفة الشراء.

المعلومات التي يجب فحصها عند اختيار الأسهم

يجب أن تتوافق الأسهم ذات الأرباح الجيدة مع المعايير التالية:

• شركة تحقق أرباحًا معقولة، وليس فقط إظهار أرباح خادعة.
• نسبة توزيع الأرباح معقولة (لا تكون منخفضة جدًا، ولكن أيضًا ليست مرتفعة بشكل غير طبيعي).
• سجل توزيع ثابت لعدة سنوات.
• سعر السهم قد استعاد مستوى سابقًا (ليس سعرًا قديمًا).

للتعرف على الأسهم ذات الأرباح، يمكن مراجعة موقع SET.or.th أو الاطلاع على مؤشر SETHD الذي يضم أعلى 30 سهمًا توزيعات أرباح.

خلاصة استثمار الأرباح بشكل ذكي

الأرباح الموزعة وسيلة جيدة لتوليد دخل، وهي مناسبة للأشخاص الذين لا يرغبون في المخاطرة كثيرًا، ولكن يجب اختيار الأسهم بشكل صحيح لتجنب الوقوع في فخ الأرباح العالية. استثمر بهذه الطريقة، والأهم هو شراء أسهم من شركات ذات قاعدة قوية، وتوزيع معقول، وسجل ثابت، ومراقبة الأسعار بشكل جيد. ستساعدك الأرباح على استرداد تكاليفك بسرعة، وعلى المدى الطويل، يجب أن تنمو الأسهم أيضًا، بحيث تتوافق تدفقات النقدية والثروة معًا.