"ثلاثة أيام الساحر" تقترب، وسوق يتعرض لاضطرابات كبيرة! ينكسر الين عند 157، لكن العملات الرقمية تتيح فرصة للانتعاش

تواجه سوق الاستثمار اليوم العديد من الاختبارات. قام البنك المركزي الياباني برفع سعر الفائدة المتوقع إلى 0.75% مسجلاً أعلى مستوى منذ عام 1995، إلا أن موقف المحافظ كازو أوتا محافظ البنك كان محافظًا مما أدى إلى تراجع الين الياباني. في الوقت نفسه، يواجه سوق الخيارات العالمي موجة استحقاق مركزة تتجاوز قيمتها 7.1 تريليون دولار، وبدأت اتجاهات العملات الرقمية والأصول التقليدية تتباين.

هبوط الين الياباني يثير تطهير سوق الصرف

أعلن البنك المركزي الياباني عن رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 0.75%، مسجلاً أعلى مستوى خلال الثلاثين عامًا الماضية. ومع ذلك، لم يظهر إشارة تشددية متوقعة من السوق، وظل المحافظ غير واضح بشأن توقيت رفع الفائدة لاحقًا. نتيجة لذلك، ارتفع زوج الدولار/الين (USD/JPY) بنسبة 1.05%، ليصل إلى 157.09، مع تراجع واضح في قيمة الين مقابل الدولار. بالنسبة للمستثمرين الذين يراقبون تحركات الين عن كثب، فإن تغير سعر الصرف عند 4000 ين مقابل الدولار يعكس توقعات السوق بخيبة أمل من السياسة النقدية اليابانية.

تحذير من تقلبات السوق مع “يوم الثلاثة السحري”

قبل افتتاح سوق الأسهم الأمريكية في 19 ديسمبر، ارتفعت مؤشرات العقود الآجلة الرئيسية — حيث ارتفع داو جونز بنسبة 0.14%، وS&P 500 بنسبة 0.33%، وناسداك 100 بنسبة 0.43%. ومع ذلك، ما أثار اهتمام المتداولين حقًا هو ظاهرة “يوم الثلاثة السحري” التي ستحدث اليوم. وفقًا لإحصائيات جولدمان ساكس، هناك أكثر من 7.1 تريليون دولار من عقود الخيارات ذات القيمة الاسمية التي ستنتهي صلاحيتها، منها حوالي 5 تريليون دولار مرتبطة بمؤشر S&P 500.

عادةً، تؤدي عمليات الاستحقاق المركزة إلى تضخيم حجم التداول وتقلبات السوق. يراقب المحللون عن كثب ما إذا كان مؤشر S&P 500 سيتمكن من الحفاظ على مستوى دعم حاسم عند 6800 نقطة — وهو ما قد يحدد اتجاه السوق في المستقبل. ارتفعت أسهم التكنولوجيا الرائدة بشكل عام، حيث ارتفعت شركة نفيديا (NVDA) بنسبة 1.36%، وتسلا (TSLA) بنسبة 1.13%، وأوراكل (ORCL) بنسبة كبيرة بلغت 5.95%، مستفيدة من تقدم صفقة TikTok ومفاوضات التمويل مع OpenAI.

سوق العملات الرقمية يتفاعل مبكرًا، وBTC وETH يتصدران الارتفاع

إشارات البنك المركزي الياباني التيسيرية لم تكن كافية، بل زادت من جاذبية الأصول عالية المخاطر. استجاب سوق العملات الرقمية بسرعة، حيث ارتفع البيتكوين (BTC) بنسبة 2.91%، ليصل إلى سعر 87,949 دولارًا؛ وارتفع الإيثيريوم (ETH) بقوة بنسبة 4.35%، ليصل إلى 2,949 دولار.

من الجدير بالذكر أن هناك حوالي 230 مليار دولار من عقود خيارات البيتكوين ستنتهي صلاحيتها يوم الجمعة المقبل، مما قد يزيد من تقلبات السوق. للمستثمرين الذين يرغبون في استغلال فترات تقلب عالية مثل “يوم الثلاثة السحري” في وضع استراتيجياتهم على الأصول الرقمية، فإن تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات الأسبوع المقبل يمثل نقطة خطر وفرصة مهمة.

تباين أداء المعادن الثمينة وتحول التدفقات المالية

شهد قطاع المعادن الثمينة تباينًا واضحًا. استمر البلاديوم والبلاتين في الارتفاع لليوم السابع على التوالي، حيث ارتفع البلاديوم بنسبة 0.66% ليصل إلى 1,962 دولار للأونصة، بينما ظل الذهب يتذبذب بالقرب من أعلى مستوياته التاريخية.

يعكس ذلك أن بعض التدفقات المالية تتجه من الذهب الذي يتداول عند مستويات عالية جدًا، إلى المعادن الثمينة ذات التقييمات المنخفضة والتقلبات الأكبر، مثل البلاديوم والبلاتين، مما يخلق تأثير تدفق خارجي واضح. بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن تنويع الأصول، فإن فرص التدوير داخل قطاع المعادن الثمينة تستحق المراقبة الدقيقة.