التحليل الفني الذي يجب تعلمه: الدليل الكامل لمتوسط ​​التحرك Moving Average

المتوسط المتحرك（Moving Average） هو أداة تقنية ضرورية للمستثمرين، لكن كيف تفهم جوهره وتطبقه بشكل صحيح للعثور على نقاط الشراء والبيع؟ ستقوم هذه الدليل من خلال المفاهيم الأساسية، طرق الحساب، إعداد الاستراتيجيات، والتطبيق العملي، بشرح هذا المؤشر الكلاسيكي بشكل متدرج.

أولاً، المبدأ الأساسي للمتحرك المتوسط

ما هو المتوسط المتحرك؟

المتوسط المتحرك (Moving Average)، والذي يُختصر غالبًا إلى المتوسط، هو قيمة حسابية تُحسب بجمع أسعار الإغلاق لفترة زمنية معينة ثم قسمتها على عدد الأيام.

الصيغة الأساسية: N يوم متوسط متحرك = مجموع أسعار الإغلاق لـ N يوم / N

مع مرور الوقت، يتشكل كل يوم جديد متوسط جديد. ربط هذه المتوسطات بواسطة خط يُكوّن منحنى المتوسط المتحرك الذي نراه. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لـ 5 أيام يمثل متوسط أسعار الإغلاق للأيام الخمسة الماضية.

ما فائدة المتوسط المتحرك؟

في تداول الأسهم، العملات الأجنبية، أو العملات الرقمية، يساعد المتوسط المتحرك المستثمرين على:

• التعرف بسرعة على الاتجاهات قصيرة ومتوسطة وطويلة الأمد للسعر
• الحكم على السوق الصاعد أو الهابط من خلال ترتيب المتوسطات
• تحديد أوقات دخول وخروج أكثر دقة

المتوسط المتحرك هو عنصر أساسي للتحليل الفني، لكن لا ينبغي الاعتماد عليه بشكل مفرط، ويجب دمجه مع مؤشرات تقنية أخرى لاتخاذ قرارات أكثر دقة.

ثانيًا، أنواع المتوسطات المتحركة

حسب طريقة الحساب، ينقسم المتوسط المتحرك إلى ثلاثة أنواع رئيسية:

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

المتوسط المتحرك البسيط (Simple Moving Average، ويُختصر إلى SMA) يستخدم طريقة حساب مباشرة — بجمع أسعار الإغلاق لـ N أيام ثم قسمتها على N. هذا هو النوع الأكثر تقليدية وانتشارًا من المتوسطات المتحركة.

المتوسط المتحرك الوزني (WMA)

المتوسط المتحرك الوزني (Weighted Moving Average، ويُختصر إلى WMA) يُحسن على SMA من خلال إعطاء أوزان مختلفة لأسعار فترات زمنية مختلفة. عادة، تكون الأوزان أكبر للأيام الأقرب، مما يجعل المتوسط يعكس بشكل أكبر الأسعار الأخيرة.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

المتوسط المتحرك الأسي (Exponential Moving Average، ويُختصر إلى EMA) هو نوع خاص من المتوسطات الوزنية. يُعطى فيه أسعار الأيام الأخيرة وزنًا أكبر باستخدام طريقة تآكل أسي، مما يجعله أكثر حساسية لتغيرات السعر.

الفرق الرئيسي: بالمقارنة مع SMA الذي هو ببساطة متوسط، فإن WMA وEMA يركزان بشكل أكبر على الأسعار الأخيرة، مما يسمح لهما بسرعة أكبر في عكس تحركات السوق. خاصة، EMA، بحساسيته العالية للأسعار الحديثة، يُفضّل من قبل المتداولين على المدى القصير.

ثالثًا، شرح طريقة حساب المتوسط المتحرك بالتفصيل

حساب SMA

مثلاً، لحساب SMA لـ 10 أيام، نجمع أسعار الإغلاق للأيام العشرة الأخيرة ثم نقسم على 10. الصيغة واضحة وبسيطة، ولهذا السبب يُستخدم SMA على نطاق واسع.

حساب EMA

حساب EMA أكثر تعقيدًا، حيث يستخدم معامل تآكل أسي. يُضرب سعر اليوم بأكبر وزن، ويُضرب سعر اليوم السابق بأوزان أقل، وهكذا. هذا الأسلوب يجعل EMA يستجيب بشكل أسرع لتحولات السعر.

نصيحة عملية: للمبتدئين، لا حاجة لحفظ الصيغة الدقيقة. معظم برامج التداول تحتوي على وظيفة حساب تلقائي للمتوسطات المتحركة، ويمكن للمستخدم ببساطة إضافتها على الرسم البياني. المهم هو فهم مبدأ عمل المتوسط المتحرك، وليس تفاصيل الحساب.

رابعًا، كيف تختار فترة المتوسط المتحرك؟

الفترات الشائعة للمتوسطات المتحركة

تصنيفًا حسب الزمن، ينقسم المتوسط المتحرك إلى ثلاث فئات:

خصائص الفترات المختلفة

المتوسط المتحرك قصير الأمد (5MA، 10MA): سريع الاستجابة لتقلبات السعر، يمكنه التقاط الاتجاهات القصيرة بسرعة، لكنه أقل دقة في التنبؤ بالاتجاهات طويلة الأمد.

المتوسط المتحرك متوسط الأمد (20 يوم، 60 يوم): توازن بين الحساسية والثبات، يتابع الاتجاهات المتوسطة ويقلل من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأمد.

المتوسط المتحرك طويل الأمد (200MA، 240 يوم): يتسم بالبطء، ويمثل متوسط السعر على المدى الطويل، ويعطي تنبؤات أكثر دقة للاتجاهات، لكنه يتأخر في الاستجابة.

نصيحة اختيارية: لا يلزم أن تكون الفترات أرقامًا صحيحة دائمًا. بعض المتداولين يستخدمون 14MA (يعادل أسبوعين تقريبًا)، وآخرون يختارون 182MA (نصف سنة تقريبًا). في النهاية، لا يوجد فترة مثالية مطلقة، ويجب على المستثمرين التجربة لاكتشاف الأنسب لنظامهم وأسلوبهم.

خامسًا، طرق تطبيق المتوسط المتحرك

1. تحديد الاتجاه باستخدام المتوسط المتحرك

إشارة صاعدة: عندما يكون المتوسط المتحرك قصير الأمد (مثل 5 أيام) أعلى من المتوسطات الأمدية المتوسطة والطويلة (مثل 20 أو 60 يومًا)، يدل ذلك على اتجاه صاعد، وهو إشارة شراء. وإذا كان العكس، أي المتوسط القصير أدنى من الطويل، فذلك إشارة هبوط، ويمكن النظر في البيع.

ترتيب المتوسطات: عندما تكون جميع المتوسطات مرتبة من الأعلى إلى الأسفل (قصير → متوسط → طويل)، يُسمى ترتيب صاعد، ويشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد. والعكس، عندما تكون مرتبة من الأسفل إلى الأعلى، يُسمى ترتيب هابط، ويشير إلى استمرار الاتجاه الهابط.

إشارة التوطيد: إذا كانت أسعار الإغلاق تتذبذب بين المتوسطات المتحركة القصيرة والطويلة، فالسوق في مرحلة توطيد، ويجب الحذر في التداول.

2. التقاطع الذهبي والموتي

هذه من أشهر إشارات التداول باستخدام المتوسطات المتحركة:

التقاطع الذهبي: عندما يعبر المتوسط المتحرك القصير من الأسفل إلى الأعلى فوق المتوسط الأمدي الطويل، عادةً يدل على بداية موجة صاعدة، وهو إشارة شراء.

التقاطع المميت: عندما يعبر المتوسط القصير من الأعلى إلى الأسفل تحت المتوسط الطويل، يدل على بداية موجة هابطة، وهو إشارة بيع.

وفي التداول الفعلي، يمكن مراقبة عدة متوسطات متحركة، وعندما يتقاطع المتوسط القصير مع المتوسطات الأمدية الأخرى، تكون الإشارة أقوى. على سبيل المثال، عندما يعبر المتوسط القصير من الأسفل إلى الأعلى فوق المتوسط المتوسط والطويل، تكون إشارة شراء قوية، والعكس صحيح.

3. استخدام المتوسط المتحرك مع مؤشرات أخرى

المعروف أن للمتوسط المتحرك عيبًا رئيسيًا وهو التأخر في الاستجابة — السوق قد يكون قد تحرك بالفعل، لكن المتوسط يتأخر في عكس الاتجاه. لتعويض ذلك، يُدمج مع مؤشرات تذبذبية مثل RSI و MACD.

استراتيجية مشتركة: عندما تظهر مؤشرات التذبذب مثل RSI أو MACD إشارات انحراف (مثل ارتفاع السعر إلى أعلى جديد دون أن يرافقه ارتفاع RSI)، ويبدأ المتوسط المتحرك في التسطح أو التمايل، فإن ذلك قد يدل على اقتراب انعكاس الاتجاه. عندها، يمكن تأمين الأرباح أو وضع أوامر عكسية.

4. استخدام المتوسط المتحرك كنقطة مرجعية لإيقاف الخسارة

في التطبيق العملي، يُستخدم المتوسط المتحرك أيضًا كنقطة مرجعية لإيقاف الخسارة. من الطرق الشائعة:

• للشراء طويل الأمد: يُستخدم متوسط 10 أو 20 يوم كمستوى دعم، وإذا انخفض السعر دون هذا المتوسط أو أدنى مستوى حديث، يُنفذ إيقاف خسارة.

• للبيع على المدى الطويل: يُستخدم المتوسط كمستوى مقاومة، وإذا اخترق السعر المتوسط أو أعلى مستوى حديث، يُوقف الخسارة.

هذه الطريقة موضوعية، ولا تعتمد على الأحكام الذاتية، وتقلل من تأثير العواطف على التداول.

سادسًا، محدوديات المتوسط المتحرك

مشكلة التأخر

المتوسط المتحرك يعتمد على البيانات السابقة، لذلك دائمًا يتأخر عن السوق الحقيقي. هذا التأخير قد يؤدي إلى فقدان نقاط عالية أو منخفضة مهمة. وكلما زادت فترة المتوسط، زاد التأخير.

حدود التنبؤ

أي مؤشر فني يعتمد على البيانات الماضية، والمتوسط المتحرك ليس استثناءً. حركة السعر السابقة لا تضمن أن المستقبل سيكون مطابقًا، لذا فإن التنبؤ باستخدام المتوسط غير مؤكد تمامًا.

حلول التعامل

يجب على المستثمرين عدم الاعتماد على المتوسط المتحرك وحده، بل:

• استخدام عدة متوسطات بفترات مختلفة للمقارنة
• دمجها مع الشموع، الحجم، مؤشرات أخرى مثل KD، RSI، MACD
• تحسين نظام التداول الخاص بهم باستمرار، وليس الاعتماد على مؤشر واحد مثالي

القاعدة الأساسية: لا يوجد مؤشر فني مثالي، وإنما نظام تداول متكامل يتطور باستمرار. المتوسط المتحرك هو أحد أدوات بناء هذا النظام، لكنه ليس كل شيء.

سابعًا، نصائح سريعة للمبتدئين في استخدام المتوسط المتحرك

للمبتدئين، أفضل طريقة لفهم المتوسط المتحرك هي:

1. ابدأ بالأساسيات: اختر المتوسطات لـ 5، 20، 60 يومًا وتمرن على ملاحظتها، لتفهم خصائص كل فترة.

2. راقب السوق الحقيقي: على مختلف أدوات التداول (أسهم، فوركس، عملات رقمية)، لاحظ أداء المتوسطات، واكتسب خبرة عملية.

3. سجل إشارات التقاطع: تابع التقاطعات الذهبية والموتية، وسجل كيف يتصرف السعر بعد ظهورها، لتقييم فعاليتها.

4. ادمجها مع أدوات أخرى: تدريجيًا، أدمج المتوسطات مع أدوات تقنية أخرى لبناء نظام تداول كامل يناسبك.

المتوسط المتحرك هو أحد أقدم وأقوى أدوات التحليل الفني، وفهم مبدأ عمله وتطبيقه بشكل صحيح سيمنحك أساسًا قويًا لاتخاذ قراراتك. الممارسة المستمرة والتحسين هو الطريق الحقيقي لزيادة نسبة نجاحك في التداول.