كيف ترى مؤشر BIAS؟ طريقة سريعة لفهم كيفية تحديد نقاط البيع والشراء باستخدام معدل الانحراف

什么是乖离率，为什么要学会怎么看

乖离率،英文简写BIAS، هو مؤشر يقيس نسبة الانحراف بين سعر السهم والمتوسط المتحرك. ببساطة، يمكنه إخبارك بمدى بعد سعر السهم الحالي عن المتوسط المتحرك. عندما يبتعد السعر عن المتوسط، غالبًا ما يظهر السوق ظاهرة “مفرطة” — ارتفاع قوي جدًا أو انخفاض حاد جدًا، مما يسهل حدوث فرص انعكاسية.

لماذا نحتاج لمعرفة كيف نقرأ乖离率؟ لأنه يساعدك على التعرف على لحظتين رئيسيتين: فرصة البيع عندما يكون السهم مبالغًا في تقييمه، وفرصة الشراء عندما يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية.

المنطق الأساسي ل乖离率: مدى انحراف السعر عن المتوسط المتحرك

تخيل سيناريو: سهم يتذبذب عادة حول 10 ريالات، وفجأة قفز إلى 15 ريالًا. هذا الانحراف الكبير عن المتوسط، وهو 10 ريالات، يُقاس بالنسبة المئوية باستخدام乖离率.

طريقة الحساب مباشرة:

N يومًا BIAS = (( سعر الإغلاق اليوم - متوسط سعر N يومًا) / متوسط سعر N يومًا × 100%

مثلاً، إذا كان المتوسط لـ5 أيام هو 10 ريالات، وسعر الإغلاق اليوم هو 12 ريالًا، فإن乖离率 لـ5 أيام هو )12-10( / 10 × 100% = +20%

كيف تستخدم乖离率 بسرعة لتحديد نقاط الشراء والبيع

هذه هي الجزء الذي يهم الجميع — كيف نقرأ乖离率 لنحقق أرباحًا حقيقية.

في سوق ضعيف:

• عندما يكون N يومًا乖离率 > +5%، فهذا يدل على أن السعر قد ارتفع بشكل مفرط، ويعطي إشارة شراء مفرط، ويمكن البيع.
• عندما يكون N يومًا乖离率 < -5%، فهذا يدل على أن السعر انخفض بشكل مفرط، ويعطي إشارة بيع مفرط، ويمكن الشراء.

في سوق قوي (مرحلة استمرار الارتفاع):

• عندما يكون乖离率 > +10%، يُعتبر تجاوزًا حقيقيًا للشراء، وتكون إشارة البيع أكثر موثوقية.
• عندما يكون乖离率 < -10%، يُعتبر إشارة بيع مفرط، ويمكن الشراء عند الانخفاض.

ببساطة: كلما زاد القيمة المطلقة لل乖离率، زاد بعد السعر عن المتوسط، وزادت قوة الدفع للعودة.

نوعان من تصنيفات乖离率 يجب معرفتهما

乖离 الإيجابي مقابل乖离 السلبي:

• السعر فوق المتوسط →乖离 إيجابي (السوق يتوقع ارتفاع)
• السعر تحت المتوسط →乖离 سلبي (السوق يتوقع هبوط)

كلما زاد乖离 الإيجابي، زادت ضغوط جني الأرباح؛ وكلما زاد乖离 السلبي، زادت احتمالية الارتداد الفني.

فترات مختلفة لل乖离率: عادةً يُستخدم 5 أيام، 10 أيام، 30 يومًا، 60 يومًا. الفترة الأقصر أكثر حساسية، والأطول أكثر استقرارًا. يمكن للمتداول اختيار الفترة المناسبة وفقًا لاستراتيجية التداول الخاصة به.

كيف تضبط وتستخدم乖离率 على منصات التداول

على سبيل المثال، في برامج الأسهم الشائعة، ابحث عن مؤشر فني باسم “BIAS” أو “乖离率”، وأضفه مباشرة أسفل مخطط الشموع. معظم المنصات تعرض بشكل افتراضي乖离率 لـ5 أيام، 10 أيام، 30 يومًا.

إذا رغبت في تخصيص المعلمات، عدل فترة الحساب في إعدادات المؤشر. يُنصح أيضًا بتفعيل وظيفة التنبيه، بحيث تتلقى إشعارًا عندما يتجاوز乖离率 الحد الذي حددته، لتجنب تفويت إشارات الشراء أو البيع.

الحالات الثلاث التي يفشل فيها乖离率 ويجب تجنبها

رغم فاعليته، إلا أن乖离率 له حدود، ويجب أن تكون على دراية بها.

أولًا، يفشل في سوق التذبذب: عندما يتحرك السهم ببطء صعودًا وهبوطًا، وتكون التذبذبات صغيرة، يقل حساسية乖离率، وتقل موثوقيته.

ثانيًا، يوجد تأخير في الاستجابة: لأنه يعتمد على المتوسطات التاريخية، فعندما يتغير السوق بسرعة، يتأخر في الرد، مما يجعل قرارات البيع المبنية عليه غير موثوقة، لكن يمكن الاعتماد عليه في الشراء كمؤشر مرجعي.

ثالثًا، يختلف مدى ملاءمته حسب حجم الشركة: الأسهم الكبيرة ذات القيمة السوقية المستقرة تظهر إشارات乖离 دقيقة، أما الأسهم الصغيرة التي تتعرض للتلاعب، فاعتماد乖离率 وحده قد يكون مضللًا.

نصائح عملية لاستخدام乖离率 في التداول

أولًا، استخدمه مع مؤشرات أخرى: لا تعتمد فقط على乖离率 لاتخاذ قراراتك. يمكن دمجه مع مؤشرات مثل KD أو مؤشر بولينجر بحد ذاته لزيادة دقة التوقعات؛ الجمع بين عدة مؤشرات يعزز موثوقية الإشارات.

ثانيًا، اختيار المعلمات مهم جدًا: الفترة القصيرة جدًا تكون حساسة جدًا وتسبب إشارات خاطئة، والطويلة جدًا تتأخر في الاستجابة، لذا اختر الفترة وفقًا لنمط تداولك (داخل اليوم، قصير الأمد، متوسط الأمد).

ثالثًا، ضع في اعتبارك نوعية الأسهم: الشركات الجيدة ذات الأداء المستقر، عندما ينخفض سعرها بشكل مفرط، فإن乖离率 سيتحرك بسرعة للارتداد؛ أما الأسهم الرديئة، فهي أكثر عرضة للتلاعب، وقد تستمر في الانخفاض رغم إشارات乖离 المفرط.

الخلاصة

بتعلم كيف تقرأ乖离率، تكون قد اكتسبت وسيلة سريعة للتعرف على حالات الإفراط في السوق. عندما يكون乖离 الإيجابي كبيرًا، كن حذرًا من جني الأرباح؛ وعندما يكون乖离 السلبي كبيرًا، ابحث عن فرص الارتداد. لكن تذكر،乖离率 هو أداة مساعدة وليست الحل السحري. استخدمه مع اتجاه السوق، والأساسيات، ومؤشرات فنية أخرى، لتحسين فرص نجاحك في التداول.